- •Міністерство освіти і науки України Східноукраїнський національний університет імені в.І. Даля
- •Тема 1: Сутність інвестиційного кредиту
- •1.1.Поняття інвестиційного кредиту
- •1.2.Об'єкти інвестиційного кредитування
- •1.3.Суб'єкти (учасники) інвестиційного кредитування
- •1.4.Переваги кредитного методу фінансування інвестиційних проектів
- •Тема 2: Банківське і інвестиційне кредитування
- •2.1. Принципи банківського кредитування
- •2.2Види банківського інвестиційного кредитування
- •2.3.Вибір об'єктів для банківського інвестиційного кредитування
- •2.4.Ціна банківського інвестиційного кредиту та фактори, що її зумовлюють
- •Тема3: Організація процесу банківського
- •3.2. Розгляд заявки на інвестиційне кредитування
- •3.3. Вивчення кредитоспроможності та фінансового стану позичальника
- •3.4. Форми забезпечення банківського інвестиційного кредиту
- •3.5. Розрахунок сум погашення заборгованості за інвестиційними позичками
- •3.6. Визначення строку користування інвестиційною позичкою
- •3.7. Кредитна угода (договір), його призначення, склад і порядок складання
- •3.8. Контроль (моніторинг) у процесі банківського інвестиційного кредитування
- •Тема 4: Банкiвська експертиза I оцiнка
- •4.1.Експертиза документів обґрунтування інвестицій позичальника
- •4.2.Експертиза інвестиційного проекту
- •1. Попередній розгляд та аналіз інвестиційного проекту.
- •2. Поглиблений аналіз інвестиційного проекту.
- •4.3.Фінансово-економічна оцінка інвестиційного проекту
- •4.4.Розрахунок показників ефективності реальних інвестиційних
- •4.5.Оцінка інвестиційного проекту в умовах невизначеності
- •Тема5: Державне та споживче інвестиційне
- •5.1. Зміст і характеристика державного інвестиційного кредитування
- •5.2.Податкове інвестиційне кредитування
- •5.3.Характеристика споживчого інвестиційного кредитування
- •5.4. Державне інвестиційне кредитування фізичних осіб
- •Тема 6: Інвестиційне кредитування під заставу
- •Характеристика іпотечного інвестиційного кредитування
- •Принципи оцінки об'єктів нерухомості при іпотечному кредитуванні
- •6.3. Методи оцінки об'єктів нерухомості при іпотечному кредитуванні
- •6.3.1.Метод валової ренти
- •6.3.2. Метод прямої капіталізації
- •Метод відшкодування інвестованого капіталу
- •Використання фінансового левереджу та методу інвестиційної групи при іпотечному кредитуванні
- •Традиційна техніка іпотечно-інвестиційного аналізу як методу оцінки нерухомості
- •6.6. Особливості оцінки землі при іпотечному кредитуванні
- •Тема7: Лізинг.
- •7.1. Зміст, об'єкти та види лізингу
- •Фінансовий лізинг як джерело фінансування інвестиційних проектів, його ознаки та організація
- •7.3.Учасники лізингових операцій, їх взаємовідносини та регулювання
- •7.4.Порядок визначення розміру лізингового платежу. Графік лізингових платежів, його зміст і порядок складання
- •Лізингові контракти, їх призначення, види та склад
- •7.6. Лізинг в Україні: стан і перспективи розвитку
- •Тема 8: Міжнародний і інвестиційний кредит
- •8.3. Інвестиційне кредитування в Україні міжнародним банком реконструкції та розвитку
- •8.3. Інвестиційне кредитування в Україні міжнародним банком реконструкції та розвитку
- •8.5. Інвестиційне кредитування в Україні іншими фінансово-кредитними організаціями
- •2. Фонд Євразія. Програма позик малому бізнесу України.
- •8.6. Ефективність залучення іноземних інвестиційних позик
- •Динаміка та структура зовнішнього державного боргу україни (млрд дол. Сша)
- •Контрольні запитання і завдання до теми 8:
- •Тема 9: Управління ризиками при інвестиційному кредитуванні
- •Класифікація проектних ризиків і методи їх пониження
- •9.2. Оцінка проектів за методами аналізу ризику інвестицій
- •9.3. Визначення кредитних ризиків
- •9.4. Управління кредитними ризиками
- •Рейтинг якості кредиту за аналізом фінансових коефіцієнтів
- •9.5. Управління відсотковими ризиками
- •9.6. Заходи щодо зниження ризиків
- •Додатки
- •Заявка на кредитування інвестиційного проекту
- •Придбання обладнання або товарів (сировини, матеріалів).
- •Виготовлення продукції.
- •Реалізація товарів.
- •Економічний ефект від реалізації кредитного проекту.
- •Рекомендації банку щодо структури підготовки бізнес-плану
- •Опис та концепція.
- •2. Право власності та менеджмент:
- •Постачальники обладнання та технічна допомога:
- •4. Маркетинг.
- •5. Характеристика продукції, персоналу, сировини та комунальних послуг (включаючи споживання електроенергії, газу, води і т. Д.) і та інші засоби, необхідні за проектом:
- •Інвестиційні вимоги, фінансування проекту та прибутки:
- •Договір застави №__________
- •Предмет договору
- •Права та обов'язки Сторін
- •Строк і порядок звернення стягнення на предмет застави
- •Відповідальність Сторін
- •Строк дії Договору
- •Інші умови
- •Реквізити Сторін
- •Договір поруки №__________
- •Терміни, що застосовуються в Договорі
- •Предмет Договору
- •Порядок пред'явлення претензій за порукою та розрахунків
- •Відповідальність Сторін
- •Інші умови
- •Страхова сума
- •Страхова премія
- •Страхове відшкодування
- •Терміни, що застосовуються в Договорі
- •Предмет Договору
- •Умови кредитування
- •Права та обов'язки Сторін
- •Відповідальність Сторін
- •Інші умови
- •Реквізити Сторін
- •Кредитний договір №__________
- •Глосарій
- •Предмет Договору
- •Умови кредитування
- •Права та обов'язки Сторін
- •Відповідальність Сторін
- •Інші умови
- •Реквізити Сторін
- •Валютної самоокупності
- •Коштів державного бюджету
4.2.Експертиза інвестиційного проекту
Банківська експертиза інвестиційного проекту складається з двох етапів: попереднього та поглибленого аналізу проекту. Вона є найважливішою стадією роботи над інвестиційним проектом, бо складається з оцінки інвестиційного проекту, фінансового стану підприємства, його платоспроможності, визначення ризиків інвестування і має на меті надання достатньої аналітичної інформації про проект інвесторам для прийняття виваженого рішення. Завданнями відділу експертизи інвестицій у цьому напрямі є:
селекція інвестиційних пропозицій і проектів відносно відповідних вітчизняних та іноземних інвестиційних програм;
удосконалення методики аналізу проектів, пошук нових форм і схем інвестування, ознайомлення з ними клієнтів та замовників;
розробка висновків за проектами, підготовка варіантів рішень щодо реалізації проектів;
супроводження інвестиційного проекту, яке включає: банківське супроводження та обслуговування процесу кредитування інвестиційних проектів, контроль за цільовим використанням інвестиційних коштів, участь банку у моніторингу, аналізі та контролі за виробничою і фінансовою діяльністю підприємства, організацію емісії цінних паперів підприємства та їх розміщення.
Процедура експертизи інвестиційного проекту проводиться в такій послідовності.
1. Попередній розгляд та аналіз інвестиційного проекту.
Метою попереднього розгляду та аналізу наданих інвестиційних проектів є визначення джерела фінансування з внесенням проекту до інформаційної бази даних інвестиційних проектів.
Замовник звертається до банку у відділ експертизи інвестицій з пропозицією про розгляд можливості залучення інвестиції та пакетом документів (лист-заявка, скорочений бізнес-план або ТЕО інвестиційного проекту, анкета замовника на отримання інвестиції, див. додаток 9).
Відділ експертизи інвестицій проводить попередні переговори із замовником для отримання додаткової інформації про фінансовий стан і діяльність підприємства. На підставі отриманих документів і проведених співбесід визначається відповідність зазначеного проекту вимогам інвестора та банку.
Основними критеріями оцінки діяльності замовника є:
окупність проекту;
фінансова та виробнича стабільність підприємства;
платоспроможність підприємства.
Банк може виставляти додаткові вимоги, зокрема:
♦ напрями використання інвестиційних коштів не можуть змінюватися без згоди інвестора та банку;
♦ організаційно-правова форма підприємства-замовника не може бути змінена в процесі здійснення проекту без згоди всіх учасників;
інвестиційний проект повинен забезпечувати норму рентабельності на рівні вимог інвестора;
власний внесок підприємства-замовника в рамках інвестиційного проекту повинен складати не менше ЗО % від необхідної суми проекту;
проект не повинен мати ризиків, які пов'язані з хімічним чи радіаційним забрудненням навколишнього середовища, або інших суттєвих екологічних вад;
розмір інвестицій та розрахунки за ними оцінюються у доларах США або в іншій валюті, у тому числі і в національній валюті України, за домовленістю з банком і позичальником.
Розгляд та попередня оцінка наданого інвестиційного проекту проводиться відділом експертизи інвестицій за такою схемою:
реєстрація поданого інвестиційного проекту та внесення до інформаційної бази даних інвестиційних проектів;
проведення попереднього аналізу та оцінки представленого інвестиційного проекту;
3) надання відповіді замовнику проекту щодо проведеного аналізу та оцінки поданого інвестиційного проекту.
За результатами попередньої оцінки інвестиційних проектів приймається одне з наступних рішень:
про проведення експертизи інвестиційного проекту, оцінки фінансового стану підприємства і визначення ризиків інвестування;
про передачу проектів до інших підрозділів банку, що здійснюють кредитування, у випадку відповідності проекту вимогам цих підрозділів, для опрацювання згідно з чинними нормативними документами банку;
про неможливість подальшої роботи над проектом на даний момент у зв'язку із незадовільним результатом попереднього аналізу інвестиційного проекту або відсутності інвестора, зацікавленого фінансувати проект на запропонованих
умовах.
Інформація про такий проект заноситься до інформаційної бази даних інвестиційних проектів і може бути запропонована пізніше іншим зацікавленим інвесторам.