Завдання 12

Визначити Cash-flow від операційної діяльності відкритого акціонерного товариства “Поліграфія” за звітний період непрямим методом за наступних даних.

Чистий прибуток від операційної діяльності підприємства за звітний період становіть 100 тис. грн.

Протягом звітного року розміщена додаткова емісія акцій товариства. Номінальна вартість нової емісії – 200 тис. грн., курс емісії акцій – 125 %.

З метою залучення коштів для фінансування технічного переозброєння виробництва розміщена емісія власних облігацій на суму 50 тис. грн.

За рішенням загальних зборів акціонерів були нараховані дивіденди власникам корпоративних прав на суму 40 тис. грн.

За звітний період собівартість реалізованої продукції складала 800 тис. грн., у т. ч. амортизація необоротних активів - 20 тис. грн.

Сума збільшення операційних оборотних активів дорівнювала 15 тис. грн.

Решение

Алгоритм розрахунку операційного чистого грошового потоку непрямим методом:

Таблица 1

(+)	Чистий прибуток від операційної діяльності
(+)	Витрати, не пов’язані з грошовими виплатами
(-)	Доходи, не пов’язані з грошовими виплатами
(-)	Приріст оборотних активів (крім грошових коштів, їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій, інших статей неопераційних оборотних активів)
(+)	Зменшення оборотних активів (крім грошових коштів, їх еквівалентів, поточних фінансових інвестицій, інших статей неопераційних оборотних активів)
(-)	Зменшення поточних зобов’язань, у т.ч. відсотки (крім короткострокових кредитів банків та інших статей, не пов’язаних з операційною діяльністю)
(+)	Збільшення поточних зобов’язань, у т.ч. відсотки (крім короткострокових кредитів банків та інших статей, не пов’язаних з операційною діяльністю)
(=)	Операційний чистий грошовий потік

Таблица 2

(+) приток	тис. грн.	(-) отток	тис. грн.
Чистая прибыль	100	Дивиденды	40
Эмисионный доход	50	Увеличение операционных оборотных активов	15
Облигации	50
Денежные поступления	200
Амортизация	20
ИТОГО	420	ИТОГО	55

Cash-flow = 100 + 20 – 15 = 105 (тыс. грн.).

Завдання 13

Визначити Cash-flow від операційної діяльності відкритого акціонерного товариства “Чобіток” за звітний рік прямим методом на основі наступних даних.

Чиста виручка від реалізації продукції - 1000 тис. грн.

Надходження від емісії акцій становлять 250 тис. грн., у т. ч. на збільшення статутного капіталу було спрямовано 200 тис. грн.

Підприємство нарахувало дивідендів на суму 40 тис. грн.

Витрати на виробництво реалізованої продукції, пов'язані з виплатою грошових коштів, - 700 тис. грн.

Сплачено проценти за користування позичками 15 тис. грн.

Сплачено податок на прибуток від операційної діяльності - 90 тис. грн.

Амортизаційні відрахування - 10 тис. грн.

Решение

Алгоритм розрахунку операційного чистого грошового потоку прямим методом:

Таблица 1

(+)	Грошові надходження від реалізації продукції (товарів, робіт, послуг)
(-)	Грошові виплати постачальникам за сировину, матеріали, послуги тощо
(-)	Грошові видатки на утримання персоналу
(+)	Інші грошові надходження, які не належать до інвестиційної та фінансової діяльності
(-)	Інші грошові видатки для покриття операційних витрат, які не стосуються інвестиційної та фінансової діяльності
(-)	Сплата процентів за користування позичками
(-)	Сплата податків на прибуток
(=)	Операційний чистий грошовий потік

Таблица 2

(+) приток	тис. грн.	(-) отток	тис. грн.
Чистая прибыль	1000	Дивиденды	40
Увеличение уставного капитала	200	Расходы на пр-ство реал. продукции	700
		Налог на прибыль	90
Амортизация	10	% за кредит	15
ИТОГО	1210	ИТОГО	845

Cash-flow = 1000 - 700 – 15 - 90 = 195 (тыс. грн.).