86.Определение потребностей предприятия в денежных средствах

Денежные средства - аккумулированные в наличной и безналичной формах деньги государства, предприятий, населения.

Потребности предприятия в денежных средствах:

1) Инвестиционные потребности

- Привлечение основного капитала

- Привлечение оборотного капитала

2) Текущие потребности (финансово-эксплуатационные)

1.Инвестиционные потребности предприятия, т.е. потребности в дополнительном капитале определяются при учреждении нового предприятия, при расширении деятельности, при изменениях условий деятельности, которые вызывают изменения в обороте капитала.

Потребность в основном капитале для предприятия определяется исходя из проектных расчетов, и эта потребность вызвана, главным образом, внутренними факторами (целиком зависящими от предприятия), т.е. от содержания предпринимательской деятельности и технической основы этой деятельности.

Главными факторами, которые определяют потребности предприятия в оборотном капитале: -предполагаемый объем продаж;

-оборачиваемостью оборотного капитала в данной сфере предпринимательского дела

2.Текущие потребности

финансовые потребности предприятия, обусловленные режимом формирования производственных запасов и платежей по счетам называются финансово-эксплуатационными потребностями (ФЭП).

ФЭП = ПЗ + ДЗ – КЗ

ПЗ – величина производственных запасов

ДЗ – величина дебиторской задолженности

КЗ – величина кредиторской задолженности

При ФЭП = 0 – идеальное состояние для предприятия

При ФЭП > 0 свидетельствует о временном разрыве между поступлением и оттоком средств с предприятия (дефицит денежных средств).

При ФЭП < 0 свидетельствует о наличии на предприятии временно свободных денежных средств.

Факторы, оказывающие влияние на величину ФЭП: 1)Длительность эксплуатационного цикла, т.е. чем быстрее сырье превращается в продукцию, тем меньше иммобилизация средств в запасах сырья и готовой продукции. 2)Темпы роста производства, т.к. эти потребности вытекают непосредственно из величины оборота, то и величина их будет изменяться параллельно динамике оборота. 3)Сезонность производства и реализации продукции, а также снабжение сырьем и материалами. Несхождение сроков поступлений и платежей может довести предприятие до отсутствия средств для осуществления расчетов в выполнение своих обязательств - т.е. до так называемой технической неплатежеспособности. 4) Величина добавленной стоимости, т.е. выше норма добавленной стоимости, тем выше потребность предприятия в текущих средствах. Чем ниже добавленная стоимость, тем в большей степени кредит поставщиков может компенсировать клиентскую задолженность, тем ниже величина ФЭП. 5) Состояние конъюнктуры: при высококонкурентном рынке продавец может попасть в такую ситуацию как остаться без товара для скорейшей поставки покупателю. Для того, чтобы опередить конкурентов, нужно поддерживать запасы готовой продукции на разумном уровне. Наращивание оборота также приводит к увеличению дебиторской задолженности, т.к. конкуренция вынуждает продавца привлекать покупателей все более выгодными условиями коммерческого кредита.