ОСНОВЫ ФИНАНСОВОГО ПЛАНИРОВАНИЯ

Учебное пособие. Авторы – д.э.н. Недосекин А.О., Абдулаева З.И.

Санкт-Петербург, 2012

Оглавление

Введение 5

Глава 1. Принципы и основные отчётные формы управленческого учёта 8

1.1. Понятие управленческой финансовой модели предприятия 8

1.2. Аналитические разрезы 9

1.3. Принцип начисления и принцип оплаты 10

1.4. Управленческий баланс 11

1.5. Управленческий отчёт о доходах и расходах (ОДР) 12

1.6. Отчёт об использовании собственного капитала (ОИСК) 13

1.7. Управленческий отчёт о движении денежных средств (ОДДС) 14

1.8. Задача о двух шоколадках 15

Глава 2. Минимальный финансовый анализ 19

2.1. Горизонтальный анализ 19

2.2. Вертикальный анализ 20

2.3. Кросс-анализ 20

2.4. Анализ данных по ОДДС 22

2.5. Анализ данных по ОИСК 23

2.6. Определение точки операционной безубыточности методом маржинального анализа 24

2.7. Определение условий достижения чистой безубыточности 26

2.8. Связь между формами финансовой отчётности 27

Глава 3. Десять базовых принципов финансового планирования 29

3.1. Ключевые определения 29

3.2. Принцип 1. Стартовые гипотезы 30

3.3. Принцип 2. Модель плана совпадает с моделью факта 31

3.4. Принцип 3. План зависит от состояния жизненного цикла организации 32

3.5. Принцип 4. Начать планирование: БДР плюс входящие остатки по балансу 33

3.6. Принцип 5. Планирование от цели или от факта? 33

3.7. Принцип 6. Использование передаточных отношений 34

3.8. Принцип 7. Планирование сверху – снизу - встречное 34

3.9. Принцип 8. Брутто- и нетто-консолидация плана 35

3.10. Принцип 9. Планирование в условиях ограничений 36

3.11. Принцип 10. Выбор масштаба цен, горизонта и интервала планирования 37

Глава 4. Стратегический финансовый план развития бизнеса 39

4.1. Принципы стратегического финансового планирования 39

4.2. Применение модели БКГ при построении стратегического плана 39

4.3. Система сбалансированных показателей (ССП) бизнеса - инструмент стратегического финансового планирования 41

4.4. Пример стратегического плана на расширение бизнеса 45

4.5. Пример стратегического плана на сжатие бизнеса 49

Глава 5. Инвестиционный финансовый план 54

5.1. Принципы инвестиционного планирования 54

5.2. Пример инвестиционного плана 55

5.3. Разбор традиционных ошибок инвестиционного планирования 60

Глава 6. Финансовый план в узком смысле 63

6.1. Принципы финансового планирования в узком смысле 63

6.2. Оценка капитала предприятия 63

6.3. Анализ состояния и структуры источников покрытия имущества предприятия 66

6.4. Анализ эффективности использования собственного капитала предприятия 69

6.5. Пример финансового плана в узком смысле 70

Глава 7. Операционный финансовый план 76

7.1. Принципы операционного финансового планирования 76

7.2. Вспомогательный план продаж 77

7.3. Вспомогательный план движения по складу готовой продукции 79

7.4. Вспомогательный план производства 81

7.5. Вспомогательный план движения по складу сырья и материалов (СМ) 82

7.6. Вспомогательный план закупок сырья и материалов 86

7.7. Вспомогательный план непроизводственных затрат 86

7.8. Вспомогательный план расчётов с дебиторами 87

7.9. Вспомогательный план расчётов с кредиторами 88

7.10. Консолидированный операционный план 90