З А Д А Н И Е

Сформулировать свое собственное предпринимательское предложение (идею) и оценить возможность его реализации

В качестве плана выполнения задания можно воспользоваться , как пример, этапами разработки бизнес планов ( Таблица 1).

Для выполнения задания можно использовать следующие теоретические предпосылки.

Оценка простых коммерческих идей и предложений.

Оценка простых коммерческих предложений, идей, характеризуется незначительным распределением доходов и расходов во времени и состоит из двух этапов.

Первый этап - это оценка возможности осуществления идеи на практике, т.е анализ ее жизнеспособности и рискованности.

Многие способны решать эти задачи на уровне интуиции, опыта. Тем не менее, для упорядочения представления об идее полезно воспользоваться несколькими тестами:

• Конкретизированы ли цели, преследуемые Вами и Вашими партнерами? Хорошо ли Вы понимаете цели Вашего партнерства?

За подобным сотрудничеством могут скрываться стремление получить денежные суммы или товар в той или иной форме (товар, работа без гарантии оплаты и т.д.)

• Занимается ли еще кто-нибудь подобным бизнесом, и если да, то насколько успешно?

Если опыт имеется его надо изучить и сделать для себя вывод, располагаете ли Вы или Ваш партнер теми же возможностями (статус, личные контакты и т.п.), которые имел предшественник.

• Хорошо ли Вы представляете себе способ осуществления идеи? Например, Вы хотите начать торговлю каким-либо товаром или мелкое

производство. Для этого необходимо знать весь объем работ по лицензированию, аренде помещений, найму работников и т.д.

• Кто клиенты? Достаточно ли их для того, чтобы обеспечить оборот Вашего капитала?

• Достаточно ли у Вас средств, чтобы обеспечить выполнение проекта. Если есть возможность получить поддержку у третьих лиц, то какие гарантии могут быть предоставлены инвестору?

Вывод: Не следует вмешиваться в бизнес, где не до конца понята Ваша роль или источник получения доходов.

Так же критически следует отнестись к предложениям вступить в долю в бизнесе, обещающем лишь отдаленную перспективу получения высоких доходов, особенно если Ваш вклад делается в форме нематериальных активов, тем более если эти активы не получают строгой денежной оценки. За таким предложением скрывается желание получить от Вас даром работу, услугу, возможности, которыми Вы обладаете.

Сотрудничество в ущерб себе может принести вред авторитету и возможностям того, кто в него вступает.

Поэтому в оценке подобных предложений лучше придерживаться пессимистической точки зрения, помня, что в жизни оптимиста столько же жестких разочарований, сколько в жизни пессимиста приятных неожиданностей.

Если же Вы принимаете решение о вступлении в такую сделку нужно отдавать себе отчет, что Вы вступаете в очень рискованную игру.

Второй этап — конкретные расчеты, подтверждающие доходность, ликвидность и безопасность коммерческой идеи.

Для осуществления таких расчетов необходимо иметь хотя бы ориентировочное представление о затратах и выгодах, связанных с осуществлением проекта.

Могут быть рассчитаны следующие индикаторы доходности.

• Чистый доход от реализации идеи:

V=S-C, где

S-общая ожидаемая сумма доходов;

С-затраты, вкладываемые в осуществление идеи.

Этот показатель применяется для оценки всей прибыли и может быть рассчитан с учетом и без учета налогов.

• Эффективность и рентабельность идеи:

r=(S/C)*100%;

r =((S-C)/C)*100%.

Этот индикатор указывает на эффект от вложения, приходящийся одну денежную единицу вложенных средств.

По ним можно судить об абсолютной и относительной выгодности проекта, но нельзя сопоставить данное вложение с альтернативными вариантами вложений, так как эти показатели не учитывают время в течение которого эффект получен.

• Показатель годовой доходности:

Y=((S-C)/C)*(365/ n_д)*100%, где

n_д - число дней, в течение которых планируется осуществить сделку.

Пример.

Предприниматель покупает товар за 400 тысяч рублей, транспортирует его в другой город (стоимость транспорта 50 тысяч рублей), где в течение двух месяцев предполагает продать его за 600 тысяч рублей. Какова доходность операции и насколько она оправдана, если банковская ставка (без налога) составляет 10% годовых?

Чистый доход:

Y=600-450=150(т.р.)

Эффективность:

r =(600/450)* 100=133,3(%)

или

r =(150/450)*100=33.3(%.)

Доходность:

Y=(600-450)450)*(12мес/2мес)*100=199.8(%).

Сравниваем с 10% в банке,

Если сделка не является разовой , а предполагает длительное получение эффекта (открытие магазина , установление длительного сотрудничества и т.п.), то возможно разбить весь процесс на разовые сделки или же рассчитать доходность для всего проекта в целом.

Для оценки надежности будущего бизнеса рекомендуется проводить так называемый анализ безубыточности (break - even analysis).

Для этого все затраты, связанные с будущим предприятием, разбивают на условно-постоянные и переменные.

Переменные затраты связаны с результатами деятельности и считаются пропорциональными им. К затратам такого рода относятся денежные расходы по приобретению сырья, материалов, топлива и некоторые другие.

К условно-постоянным - оплата труда, арендная плата, накладные расходы, т.е все те расходы, которые выплачиваются независимо от того ведется ли деятельность на предприятии или нет. Амортизация в этом виде анализа не учитывается.

Пример.

Тот же предприниматель.

Предположим, что он раз в два месяца ездит за товаром в другой город. Суммы, затраченные им на приобретение товара и его транспортировку, являются переменными, т.к. напрямую связанны с результатом его деятельности - объем продаж. Затраты на проезд, оплату реализационных расходов, аренду складского помещения представляют собой условно-постоянные расходы, т.к. не зависят от количества товаров, которые он приобрел.

Точка безубыточности (ВЕР) - это минимальный объем реализации, при котором данный бизнес окупает вложенные в него затраты. Если объем реализации ниже точки безубыточности, фирма несет убытки, если выше получает прибыль.

ВЕР=С_С/(Р-С_m),

С_c - постоянные расходы за промежуток времени.

Р- цена единицы продукции,

С_m -переменные затраты на единицу выпущенной продукции.

Пример.

Предприниматель приобретает технологическую линию по производству мелких деталей. При каком минимальном обороте приобретение окупится, если переменные затраты в расчете на одну деталь равны 80 рублей, постоянные затраты (аренда, зарплата и т.п.) - 50 млн. рублей в месяц. Цена одной детали -120 рублей.

ВЕР=50000000/(120-80)=1250 (тыс.штук).

Если организация работает с разнообразным ассортиментом, то точка безубыточности рассчитывается не в натуральном, а в стоимостном выражении:

BEP₁=

Сс-объем условно постоянных затрат;

S-объем реализации;

Cm-объем переменных затрат.

Знаменатель дроби, в свою очередь, равен норме маржинального дохода. Норма маржинального дохода показывает, как изменится маржинальный доход организации при увеличении выручки от продаж на 1 руб.

Пример.

Годовой объем закупок товара коммерческой торговой точкой - 100 млн.рублей, годовой объем продаж - 135 млн. рублей. Ежегодные затраты на аренду помещения, упаковку, оплату труда составляют 28 млн. рублей. Каков минимальный годовой объем продаж, при котором торговая точка не несет убытков (минимальный годовой оборот)?

BEP₁=28/(l-(100/135))=108( млн. руб.)

При увеличении выручки на 1 рубль маржинальный доход увеличится на 26 копеек.

Для оценки риска рекомендуют находить соотношение разницы между минимальным и ожидаемым оборотом к ожидаемому обороту. Чем оно ниже, тем риск меньше. Считается, что уровень этого показателя не должен превышать 70-80%

Для нашего примера:

З_фп=((В_факт-В_крит)/В_факт)*100(%), где

В_факт - фактическая выручка от реализации услуг, руб;

В_крит — выручка от реализации услуг в «критической» точке, руб.

З_фп =((135-108)135)*100=0,2*100=20(%).

Это означает, что если в силу неблагоприятного изменения рыночной ситуации (сокращение спроса на услуги, снижение конкурентоспособности и т.д.) выручка от реализации товара сократится менее чем на 20%,она все еще будет получать прибыль. При сокращении выручки более чем на 20% - понесет убытки.

Операционный рычаг (Ливеридж)

Увеличение объемов продаж естественным образом приводит к росту прибыли, однако рост этих показателей неодинаков: вследствие наличия условно-постоянных затрат изменение прибыли всегда более значительно, чем изменение объемов продаж как в сторону снижения, так и в сторону повышения. Поэтому считают, что наличие в структуре затрат условно-постоянной части есть фактор риска, поскольку дестабилизирует динамику прибыли, а само явление более быстрого роста прибыли по сравнению с объемом продаж называют операционным рычагом или ливериджем.

OL=(S-C+C_C)/(S-C)

S-объем реализации,тыс.руб.;

С-общие затраты без амортизации,тыс.руб. ;

Сс-постоянные расходы,тыс.руб.

Пример:

Цена товара - 30 тыс. руб.

Переменные затраты на ед. продаж - 18 тыс. руб.

Общие постоянные затраты - 40 млн руб.

Объем продаж за рассматриваемый промежуток времени 8000 ед.

(?)Определить операционный рычаг.

30*8000-(18*8000+40000)+40000

OL = ------------------------------------------- = 1,71

30*8000-(18*8000+40000)

Это означает, что при увеличении объема продаж на 1%, прибыль

увеличивается на 1,71%.

Ликвидность и окупаемость

При оценке реальности коммерческой идеи не последнее место занимает проблема ликвидности и окупаемости.

(?)В течении какого времени проект будет убыточным и когда предприятие начнет расплачиваться за свои долги?

С этой целью рекомендуют проанализировать: когда и какие затраты

понесет предприятие (по месяцам), когда и какие доходы оно получит при

реализации коммерческой идеи, и на основе этого составить карту прогноза

движения наличных средств, в которой отразить текущую и общую потребность в наличных средствах в каждый момент времени.

Пример: Карта прогноза наличных средств.

Начав данный бизнес в январе, предприятие по апрель включительно будет нести убытки, и лишь в мае вложенные средства начнут окупаться, еще 4 месяца предприятие будет работать на то, чтобы покрыть убытки начала года, и лишь в сентябре будет давать реальную отдачу.

Примеры оценки предпринимательских идей1

Сдача в аренду жилой двухкомнатной квартиры

Резюме

Целью проекта является получение прибыли за счет сдачи в аренду собственной двухкомнатной квартиры, расположенной и Западном округе по адресу: Мичуринский проспект, д. 42.

В данный момент квартира отремонтирована и готова к ис­пользованию.. Это обстоятельство играет существенную положи­тельную роль, так как позволяет снизить расходы клиента и де­лает предлагаемую квартиру более привлекательной по сравнению с предложениями конкурентов.

Проект требует минимальных затрат на поддержание его работоспособности. Выгоды от реализации проекта можно рассмат­ривать как дополнительный, вспомогательный источник дохода для его разработчика и организатора.

Помещение предполагается сдавать по рыночным ценам, ха­рактерным для этого района г. Москвы. При этом организатор берет на себя обязательства по ремонту помещения, оплате коммунально-бытовых услуг и решению всех юридических вопро­сов, связанных с рассматриваемым объектом.

Описание проекта

Организатор проекта является частным лицом, получившим

в 2000 г. право собственности на квартиру по адресу Мичуринс­кий проспект, д.42.

Двухкомнатная квартира, общей площадью 50 кв. м, изолиро­ванные комнаты, площадью 18 кв. м и 12 кв. м, кухни — 9 кв. м., застекленная лоджия, 7 этаж 12-этажного кирпичного дома, санузел раздельный. В квартире — телефон, паркет, мебель гарнитурная, вся бытовая техника, домофон и металличес­кая дверь.

Рыночная стоимость данной квартиры составляет $ 50 тыс.

Положительным моментом проекта является состояние объекта.

В квартире были проведены следующие ремонтные работы:

- оклейка обоями стен;

- побелка потолка;

- замена наружной двери;

- замена сантехники.

Помещение предполагается сдавать и аренду на срок не менее 1 года по цене 600 долл. и месяц, что соответствует рыночным це­нам, существующим на квартиры подобного качества в данном районе.

Организатор, собственник квартиры, не является юридичес­ким лицом, поэтому вся полученная прибыль пойдет на счет орга­низатора. Необходимые расходы по проекту следующие:

- налог на доходы физических лиц;

- оплата жилищно-коммунальных услуг

- выплаты в результате форс-мажорных обстоятельств (рас­ходы на проведение ремонтно-восстановительных работ в результате непредвиденной порчи имущества).

Оценка отрасли

В настоящее время спрос на недвижимость в Москве являет­ся растущим, вместе с ним растут и цены на квартиры.

Анализ рынка недвижимости по Москве в целом показал, что средняя цена на аналогичную квартиру составляет от $ 340 до $ 940 в месяц в зависимости от района.

В табл.1 приведена стоимость аренды квартир подобного типа в зависимости от округа.

Таблица 1

Стоимость аренды квартир в зависимости от округа

Конкуренция

Конкурентами в данной отрасли являются риэлторские фир­мы. Но их цены обычно бывают выше, чем у физических лиц, сда­ющих свои квартиры самостоятельно. Кроме того, спрос на квартиры именно в том районе очень высок из-за благополучной экологической обстановки и Относительной близости к центру.

Оценка рисков

Главным риском проекта является порча помещения и приве­дение его в нетоварный вид. Основными причинами ухудшения состояния квартиры могут быть:

— протечки из квартир, расположенных выше этажами;

— естественное старение (появление микротрешин на стенах и потолке);

— акты вандализма (битье стекол, порча двери и т, д.).

Таблица 2

Затраты, необходимые на преодоление рисковых ситуаций

Риск неуплаты клиентом исключен из рассмотрения в связи с тем, что помещение планируется сдавать с полной предоплатой. Опыт показывает, что при проведении подобных мероприятий задержки в платежах случаются довольно часто, поэтому чтобы уберечься от данного вида риска, имеет смысл требовать предоп­лату.

Кроме того, арендатору необходимы средства для осуществления всех видов платежей: за коммунальные услуги, за телефон (табл.3).

Статистические данные показывают, что рассмотренные выше риски порчи имущества происходят не чаще одного раза в 2 года.

Таблица 3

Финансовый план

(долл./год.)

Приведенный финансовый план (табл.3) позволяет говорить о том, что проект может быть осуществлен с высокой эффектив­ностью и низкой степенью зависимости от экономической ситуа­ции.