Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

«Сибирский государственный индустриальный университет»

Кафедра финансов и кредита

Л.Н. САБАНОВА

БАНКОВСКОЕ ДЕЛО

Учебное пособие

Новокузнецк

2010

УДК

ББК

С

Рецензент:

Горюнов В.Н.

декан факультета экономики и управления Сибирского филиала Международного института экономики и права, зав. Кафедрой «Финансы и кредит», к.э.н., доцент

Сабанова Л.Н.

С Банковское дело: учебное пособие / Л.Н. Сабанова; СибГИУ. – Новокузнецк, 2010. – 138 с.

В учебном пособии изложен теоретический материал, раскрывающий характеристики основных банковских операций, формирование ресурсной базы, управление ликвидностью и формирование прибыли коммерческого банка, банковские риски. В конце каждого теоретического раздела представлены контрольные вопросы для самопроверки, тематика теоретических вопросов для выполнения контрольной работы, тест для проверки знаний по материалам учебной дисциплины.

Предназначено для студентов экономических специальностей всех форм обучения, изучающих дисциплину «Банковское дело».

©«Сибирский государственный индустриальный университет», 2010 ©Сабанова Л.Н., 2010

СОДЕРЖАНИЕ

ПРЕДИСЛОВИЕ……………………………………………………………………………	5
1 БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ………………………….	6
1.1 Строение банковской системы………………………………………………………	6
1.2 Основные направления деятельности ЦБ РФ и инструменты денежно-кредитной политики………………………………………………………………...	9
Контрольные вопросы к теме 1…………………………………………………………...	16
2 КОММЕРЧЕСКИЕ БАНКИ КАК ОСНОВНОЕ ЗВЕНО БАНКОВСКОЙ СИСТЕМЫ………………………………………………………………………………..	17
2.1 Банк как элемент банковской системы……………………………………………...	17
2.2 Порядок создания и ликвидации коммерческого банка……………………………	22
2.3 Структура управления коммерческого банка и задача его основных подразделений………………………………………………………………………	24
Контрольные вопросы к теме 2…………………………………………………………...	27
3 РЫНОК БАНКОВСКИХ ПРОДУКТОВ И УСЛУГ…………………………………….	27
3.1 Структура бизнес-процессов банка………………………………………………….	27
3.2 Понятие «банковская услуга». Основные характеристики банковской услуги….	28
3.3 Структура основных операций коммерческого банка……………………………...	30
Контрольные вопросы к теме 3…………………………………………………………	31
4 БАЛАНС КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И ПРИНЦИПЫ ЕГО ПОСТРОЕНИЯ……………………………………………………………………………	32
4.1 Требования, предъявляемые к банковскому балансу. Принципы и схема построения баланса коммерческого банка………………………………………..	32
4.2 Разделы баланса коммерческого банка……………………………………………..	35
Контрольные вопросы к теме 4…………………………………………………………..	35
5 РЕСУРСЫ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. ПАССИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА……………………………………………………………	36
5.1 Понятие пассивных операций………………………………………….…………….	36
5.2 Собственный капитал банка…………………………………………………………	37
5.3 Состав обязательств банка…………………………………………………………..	42
Контрольные вопросы к теме 5…………………………………………………………..	48
6 ЛИКВИДНОСТЬ И ПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА……	48
6.1 Основные понятия ликвидности и платежеспособности коммерческого банка…	48
6.2 Нормативы пруденциального надзора………………………………………………	52
6.3 Методы управления ликвидностью банка…………………………….…………….	55
Контрольные вопросы к теме 6…………………………………………………………...	59
7 АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА. ОРГАНИЗАЦИЯ КРЕДИТОВАНИЯ………………………………………………………………………..	60
7.1 Активные операции. Понятие кредита. Принципы банковского кредитования…	60
7.2 Формы кредита………………………………………………………….…………….	63
7.3 Классификация банковских ссуд…………………………………………………….	64
7.4 Виды банковских ссуд………………………………………………….…………….	66
7.5 Методы кредитования и формы ссудных счетов…………………………………...	70
7.6 Формы обеспечения возвратности кредита…………………………………………	72
7.7 Процесс заключения кредитной сделки……………………………………………..	76
Контрольные вопросы к теме 7…………………………………………………………...	81
8 ДРУГИЕ АКТИВНЫЕ ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА…………………..	82
8.1 Валютные операции…………………………………………………….…………….	82
8.2 Операции коммерческого банка с ценными бумагами……………….…………….	85
8.3 Лизинговые операции……………………………………………………………….	90
8.4 Форфейтинговые операции………………………………………………………….	92
8.5 Факторинговые операции…………………………………………………………….	94
8.6 Трастовые операции………………………………………………………………….	96
8.7 Кассовое обслуживание клиентов…………………………………………………..	98
8.8 Операции банков с драгоценными металлами……………………………………...	99
Контрольные вопросы к теме 8…………………………………………………………...	107
9 ПРИБЫЛЬ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА И ПОРЯДОК ЕЕ ФОРМИРОВАНИЯ……	108
9.1 Доходы коммерческого банка………………………………………………………..	108
9.2 Расходы коммерческого банка……………………………………………………….	109
9.3 Прибыль коммерческого банка………………………………………………………	111
Контрольные вопросы к теме 9…………………………………………………………...	116
10 БАНКОВСКИЕ РИСКИ И МЕТОДЫ УПРАВЛЕНИЯ ИМИ………………………...	117
10.1 Понятие банковских рисков и их классификация………………………………..	117
10.2 Методы и инструменты управления банковскими рисками…………………….	121
Контрольные вопросы к теме 10………………………………………………………….	123
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ………………………….	124
ИТОГОВЫЙ ТЕСТ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ ПРОВЕРКИ ИЗУЧЕННОГО МАТЕРИАЛА……………………………………………………………………………..	126
ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ВОПРОСЫ ДЛЯ ВЫПОЛНЕНИЯ КОНТРОЛЬНЫХ РАБОТ……………………………………………………………………………………..	135

ПРЕДИСЛОВИЕ

Роль банков в экономике очень велика. С помощью банков происходит аккумуляция временно свободных денежных средств, их перемещение и продуктивное использование с целью приращения в интересах общества. Банки имеют специфическое назначение, выполняют определенные функции. Являясь предприятиями, регулирующими денежно-кредитные отношения, выполняющими многообразные банковские операции, банки подчинены экономическим законам и законодательству страны пребывания. Банковские операции осуществляются в соответствии с установленным правом или традицией порядком.

Банки способны приспособиться к окружающей рыночной ситуации. Они сохраняют свое значение в обществе и народном хозяйстве благодаря способности к саморегулированию. Реагируя на изменяющиеся потребности рынка, приспосабливаясь к современной жизни, учитывая новые явления в экономике, политике, банковская практика создает технологии, используемые в конкретных экономических условиях, соответствующих определенным фазам экономического цикла (в особенности на стадии кризиса).

Учебное пособие предназначено для студентов экономических специальностей всех форм обучения, изучающих дисциплину «Банковское дело». Современное банковское дело, в силу своей сложности, предъявляет высокие требования к профессиональной квалификации всех банковских сотрудников – от высших руководителей до специалистов всех уровней. Данное учебное пособие позволит студентам более подробно изучить деятельность банков.

В учебном пособии изложено описание деятельности коммерческого банка, производимых им операций и услуг. Рассмотрены основные операции, проводимые коммерческими банками и особенности их проведения. Дано понятие банковской услуги и банковского продукта. Подробно изложено формирование ресурсной базы банка, а также элементы собственного, заемного и привлеченного капитала. Описаны методы управления банковской ликвидностью. Рассмотрены вопросы формирования банковской прибыли, особенности составления бухгалтерской отчетности коммерческого банка. Дано описание рисков, возникающих в деятельности коммерческого банка, а также методов и инструментов управления ими.

В конце каждого теоретического раздела приведены контрольные вопросы по теме. В конце учебного пособия студентам предлагается тест для самостоятельной проверки изученного материала. Также приведены теоретические вопросы для выполнения контрольных работ.

Автор надеется, что данное учебное пособие позволит более глубоко изучить теоретические основы банковского дела и подготовиться студентам к сдаче экзамена по дисциплине «Банковское дело».

1 БАНКОВСКАЯ СИСТЕМА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

1.1 Строение банковской системы

1.2 Основные направления деятельности ЦБ РФ и инструменты денежно-кредитной политики

1.1 Строение банковской системы

По свидетельству этимологических словарей русского языка, слово «банк» заимствовано из итальянского «banko» с 1707 г. В этом же году это слово отмечается в архиве князя Куракина. В Картотеке среднерусского словаря института русского языка слово «банкир» отмечается в письмах и бумагах Петра Великого (1704-1705 гг.). Разумеется в обиходе (не для широкой публики) слово «банк» могло употребляться значительно раньше. Еще в 1665 г. псковский воевода А.Л. Ордин-Нащекин сделал попытку создать учреждение, подобное английским банкам. В рукописном издании «Космография» (1670 г.), типографски изданном в Санкт-Петербурге в 1878-1881 гг., отмечается: «Есть в английском королевстве палата, именуемая по их языку банкус ренус, … приезжают там из разных государств многие купцы. И если которому купцу понадобятся деньги на какое-нибудь дело и ему истой палаты дают королевские деньги, сколько ему надо, а в тех деньгах емлют письмо заемное рукою…».

Считается, что первые банки появились в Амстердаме в 1609 г. и в Гамбурге – в 1619 г. Начало деятельности банков в России относится к середине XVIII в.; их предшественницей считается Монетная канцелярия, основанная в Петербурге в 1733 г. и предназначенная для выдачи ссуд «всем без различия состояния людям» под залог золота и серебра с уплатой 8% годовых.

Первые попытки выразить сущность банка в российских энциклопедических изданиях относятся к изданию 1835-1850 гг. В «Объяснительном словаре иностранных слов, употребляемых в русском языке» (изд-во В.Н. Углова – СПБ, 1859 г.) банк определяется как «государственное, общественное или частное учреждение, принимающее в рост капиталы или выдающее их в ссуду». В этом же словаре дается термин «кредитное учреждение» – места, учрежденные от правительства для приема денег для приращения их процентами, или для выдачи их в ссуду под залог разного рода» [28, 31].

Термин «коммерческий банк» возник на ранних этапах развития банковского дела, когда банки обслуживали преимущественно торговлю (commerce), товарообменные операции и платежи. Основной клиентурой банков были торговцы. Коммерческие банки кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарным обменом. С развитием промышленного производства возникли операции по краткосрочному кредитованию производственного цикла: ссуды на пополнение оборотного капитала, создание запасов сырья и готовой продукции, выплату зарплаты и т.д. Сейчас термин «коммерческий» в названии банка утратил свой первоначальный смысл. Он стал обозначать деловой характер банка, его ориентированность на обслуживание всех видов хозяйственных агентов независимо от рода их деятельности. В настоящее время банки образуются на любой форме собственности и осуществляют свою деятельность на принципах коммерции.

Банковская система – одна из важнейших структур рыночной экономики.

Под банковской системой обычно понимается совокупность участников денежно-кредитного рынка – коммерческих банков, небанковских кредитных организаций, выполняющих депозитные, ссудные и расчетные операции и действующие в рамках общего денежно-кредитного механизма.

Банковская система включает совокупность элементов, организационных структур, их функции, задачи, операции и их структурирование по отдельным уровням или сегментам.

В Федеральном законе от 2 декабря 1990 г. «О банках и банковской деятельности» [1] указано, что банковская система включает в себя Банк России, кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков.

В мировой практике в зависимости от взаимосвязей банков, от характера выпол­няемых ими функций различают два типа построения банков­ской системы [27, 28, 29, 31, 35]:

• одноуровневую (распределительную, централизо­ванную)

• двухуровневую.

Для стран с административно-командным режимом управле­ния характерна одноуровневая банковская система. Ее особен­ность заключается в том, что все банки, в том числе централь­ный, выполняют аналогичные функции по кредитно-расчетному обслуживанию хозяйства. Хотя в системе формально имеется несколько банков, на практике центральный банк берет на себя функции коммерческих банков, выступая единым кредитно-расчетным и валютным центром. Все остальные банки выполняют свои операции в соответствии с директивами центрального банка.

Одноуровневый вариант может быть реальным в следующих случаях:

а) когда в стране еще нет центрального банка;

б) когда в стране есть только центральный банк.

Случай (а) соответствует ранним этапам развития банковского дела, когда банки (и кредитные учреждения) без какой-либо координации их деятельности могли осуществлять любые принятые в то время операции вплоть до эмиссии своих денег. В этом случае говорить о банковской системе еще рано. Система – это своего рода «высокоорганизованная материя» здесь же перед нами «первобытный хаос» - неструктурированный, неконтролируемый, без функциональной специализации первичных элементов, без устойчивых отношений даже по горизонтали, без реализации некоей единой функциональной цели.

Формальным завершением этого «допотопного» этапа развития банковского дела можно считать момент возникновения в соответствующей стране ЦБ. Этот момент одновременно следует считать началом государственного регулирования банковской сферы.

Случай (б) был возможен в странах с жестко централизованной нерыночной экономикой. В стране помимо ЦБ могли быть и другие банки, но фактически последние были только как бы отделениями первого. В этом случае о системе банков вообще не приходилось говорить. Здесь была лишь «система Центрального банка».

В странах с рыночной экономикой действует двухуровневая банковская система, для которой характерно строгое разделение функций центрального и коммерческих банков.

В нашей стране до 1990 г. функционировала одноуровневая банковская система. С возникновением коммерческих банков в 1988 г. в стране началось формирование двухуровневой системы, которая значительно отличается от одноуровневой и структурой, и функциями. В России была ликвидирована многофилиальная централизованная банковская система и заменена западной двухуровневой. Она основывается на построении взаимосвязей между банками в двух плоскостях:

• по вертикали – отношения между ЦБР и подчиненными ему коммерческими специализированными банками как низовыми звеньями;

• по горизонтали – отношения между различными низовыми звеньями как равноправными партнерами.

Таким образом, двухуровневая банковская система состоит из верхнего уровня – Банк России и второго уровня – остальные виды кредитных организаций.

Кредитная организация – это юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) ЦБ РФ имеет право осуществлять банковские операции.

В соответствии с законом «О банках и банковской деятельности» [1] банк – это кредитная организация, являющееся юридическим лицом, которому в соответствии с лицензией, выдаваемой ЦБ, предоставлено право привлекать денежные средства от юридических и физических лиц и от своего имени размещать их на условиях возвратности, срочности и платности, а также осуществлять иные банковские операции. Принятие указанного выше закона определило правовую основу коммерческих банков, создало условия для формирования двухуровневой банковской системы.

Как правило, банки являются коммерческими учреждениями (их основная цель – получение прибыли), за исключением ЦБ.

Небанковская кредитная организация – это юридическое лицо, не являющееся банком, действующее на основании лицензии ЦБР, которому предоставляется право осуществлять отдельные банковские операции, за исключением операций с физическими лицами. В названии кредитных организаций не используется термин «банк» и его производные [1, 28, 30].

Структура банковской системы приведена на рисунке 1.

Эмиссионными, как правило, являются центральные банки, наделенные правом эмиссии денежных знаков.

Основное назначение банков – это перемещение денежных средств от кредиторов к заемщикам и от продавцов к покупателю.

Для специализированных кредитно-финансовых институтов характерна двойная подчиненность: с одной стороны, в связи с осуществлением кредитно-расчетных операций они вынуждены руководствоваться соответствующими требованиями ЦБ; с другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, инвестиционных или иных операциях, они попадают под регулирующие мероприятия соответствующих ведомств.

Рисунок 1 - Структура банковской системы

Взаимоотношения между ЦБ и кредитными организациями строятся на двух принципах:

• нормативно-регулирующая деятельность ЦБ не противоречит законодательству о банках;

• ЦБ административно не вмешивается в текущую деятельность коммерческих банков.

Два отличия банков от остальных субъектов финансового рынка:

1. для банков характерен двойной обмен обязательствами – банки размещают свои собственные долговые обязательства (депозитные, сберегательные сертификаты), а мобилизованные на этой основе средства размещают в долговые обязательства и ценные бумаги, выпущенные другими (в этом отличие от финансовых дилеров и брокеров, которые не выпускают собственных долговых обязательств);

2. банки принимают на себя безусловные обязательства с фиксированной суммой долга перед клиентом (юридическими и физическими лицами). Например, при перемещении средств клиента на счета и во вклады и при выпуске депозитных сертификатов (отличие от инвестиционных фондов и компаний, которые мобилизуют ресурсы на основе выпуска собственных акций). Фиксированные по сумме долга обязательства несут в себе большой риск для посредника (банк), т.к. они должны быть оплачены в полной сумме, независимо от рыночной конъюнктуры, тогда как инвестиционные фонды все риски, связанные с изменением стоимости своих активов и пассивов распределяют среди своих акционеров.

Особенность современной банковской системы заключается в преобладании в ней мелких и средних банков, в то время как в основных отраслях экономики по-прежнему господствуют крупные предприятия, требующие больших объемов внешнего финансирования. Одним из возможных путей преодоления противоречия между структурой банковской системы и структурой реального сектора является создание банковских групп и банковских холдингов.

Банковская группа – это не являющееся юридическим лицом объединение кредитных организаций, в котором одна (головная) кредитная организация оказывает прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления других кредитных организаций [1].

Банковский холдинг – это не являющееся юридическим лицом объединение юридических лиц с участием кредитных организаций, в котором юридическое лицо, не являющееся кредитной организацией (головная организация банковского холдинга) имеет возможность оказывать прямо или косвенно (через третье лицо) существенное влияние на решения, принимаемые органами управления кредитных организаций [1].

Головные организации обязаны уведомить Банк России о создании банковских групп и банковских холдингов. Поскольку согласно действующему законодательству кредитным организациям запрещено заключать соглашения и совершать согласованные действия, направленные на монополизацию рынка банковских услуг и на ограничение конкуренции в банковском деле.

Кредитные организации могут создавать союзы и ассоциации, не предусматривающие цели извлечения прибыли. Цели их деятельности – защита интересов организаций-членов и координация их усилий по различным направлениям. Союзам и ассоциациям кредитных организаций запрещено осуществлять банковские операции.

1.2 Основные направления деятельности цб рф и инструменты денежно-кредитной политики

Центральный банк – денежно-кредитный институт, наделенный правом монопольной эмиссии банкнот, управления денежным обращением и государственного денежно-кредитного регулирования экономики.

ЦБ как эмиссионный банк работает на макроуровне (уровне государства, экономики в целом). Центральный банк не ведет операции с деловыми фирмами или населением. Его клиентура – коммерческие банки и другие кредитные учреждения, а также правительственные организации, которым он предоставляет различные услуги.

Он главный проводник денежно-кредитной политики, осуществляемой Правительством РФ. Банк России занимает центральное место в банковской системе, он располагает большим инструментарием для регулирования банковской системы.

Основными целями деятельности Банка России являются:

• защита и обеспечение устойчивости рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;

• развитие и укрепление банковской системы Российской Федерации;

• обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Задачи и функции ЦБ определяются его ролью как эмиссионного центра страны, организатора денежного обращения, главного органа денежно-кредитного регулирования. Основные задачи, выполняемые ЦБ, определяются в Конституции или в Федеральном законе «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» от 10.07.2002 г. №86-ФЗ [2].

Центральный банк выполняет 4 важнейшие функции:

1. Является эмиссионным центром страны. Цб наделен монопольным правом эмиссии банкнот, посредством которой он осуществляет денежно-кредитное регулирование (регулирование денежного обращения).

2. Выступает как банк банков:

• сосредотачивает в своих депозитах свободную денежную наличность коммерческих банков;

• оказывает коммерческим банкам кредитную поддержку. Банки вынуждены обращаться к ЦБ, когда исчерпываются возможности получения средств на денежном рынке, тогда он становится кредитором последней инстанции, предотвращая кризис банковской системы. Кредитование банков центральным банком называется рефинансированием. Кредиты выдаются только под обеспечение золотом и другими драг. металлами, иностранной валютой, векселями, государственными ценными бумагами. В настоящее время Банк России предоставляет банкам три вида кредитов: ломбардные кредиты, кредиты овернайт, и внутридневные кредиты.

• является расчетным центром страны (осуществляет межбанковские платежи и расчеты). Платежи производятся по корр. счетам, которые банки открывают в РКЦ Банка России на основе корреспондентского договора.

3. Служит органом регулирования экономики денежно-кредитными методами. (ЦБ применяет ряд денежно-кредитных инструментов и тем самым воздействует на объем денежной массы, валютный курс для регулирования экономики).

4. Действует как банкир Правительства:

• хранит свободную денежную наличность Правительства;

• осуществляет расчеты для Казначейства;

• осуществляет обслуживание государственного долга.

Как банк правительства Банк России осуществляет обслуживание счетов бюджетов всех уровней. До 1998 г. исполнение бюджета происходило через уполномоченные банки, в которых открывались специальные бюджетные счета. В настоящее время произошел переход к казначейской системе исполнения бюджета. Все поступающие доходы и поступления из источников финансирования бюджета зачисляются на счет федерального казначейства в Банке России. Банки могут обслуживать счета казначейства только при отсутствии учреждений Банка России на соответствующей территории.

Будучи государственным банком, Банк России осуществляет обслуживание государственного долга, т.е. организует размещение, выплату доходов и погашение долговых обязательств правительства. Когда Министерство финансов предлагает новый выпуск бумаг, Банк России получает заявки от банков и дилеров на их приобретение, в соответствии с инструкциями Минфина распределяет бумаги для поставки покупателям и вносит их платежи на счет федерального казначейства. Погашение и выплата процентных доходов происходит со счета казначейства. Функция Банка России как федерального агента по обслуживанию государственного долга осуществляется на основе специальных соглашений с Минфином и безвозмездно.

Кроме этих главных, ЦБ выполняет еще ряд дополнительных функций:

• хранение золотых запасов страны, валютных запасов (золото-валютных запасов);

• осуществляет валютное регулирование и валютный контроль;

• осуществляет операции по поддержанию валютного курса;

• осуществляет надзор за деятельностью банков (за соблюдением банками законодательства, нормативных актов и установленных ими обязательных нормативов);

• устанавливает правила проведения банковских операций, ведения бухгалтерского учета и отчетности;

• принимает решение о государственной регистрации кредитных организаций;

• проводит сотрудничество с ЦБ других стран и международными финансово-кредитными институтами.

В статье 4 Федеральным законом «О Центральном Банке Российской Федерации» [2] перечислены 14 функций Банка России.

Банк России не может участвовать в капиталах кредитных организаций, если иное не установлено федеральным законом, за исключением капитала Сберегательного банка РФ (Сбербанка России), а также кредитных организаций созданных на территории иностранных государств.

Банк России обязан обеспечить долю своего участия в капитале Сбербанка России в объеме не менее 50% плюс одна голосующая акция. Уменьшение доли участия Банка России в данной кредитной организации ниже указанного уровня может осуществляться только в случае принятия по данному вопросу специального федерального закона.

Банк России не может участвовать в капиталах иных организаций, если они не обеспечивают деятельность Банка России, его учреждений, организаций и служащих, за исключением случаев, установленных федеральным законом.

Банк России является государственным по форме собственности. Уставный капитал и иное имущество Банка России являются федеральной собственностью.

ЦБ регулирует экономику страны не прямо, а через денежно-кредитную систему. Воздействуя на кредитные институты, он создает определенные условия для их функционирования.

Инструменты регулирования. [27, 28, 29, 30, 35] Центральные банки развитых стран располагают определенными методами воздействия на экономику. Традиционно к ним относятся: дисконтная (учетная) и залоговая политика; политика минимальных резервов; операции на открытом рынке; депозитная политика; валютная политика. Однако содержание стандартного набора методов и сочетание их применения зависят от ряда предпосылок.

Одним из основных принципов определения стратегии Центральных банков служит ориентация на регулирование темпов роста денежной массы в национальной экономике или на регулирование валютного курса национальной денежной единицы по отношению к какой-либо стабильной иностранной валюте, т.е. на внутренние и внешние показатели (рисунок 2).

Выбор той или иной стратегии Центрального банка зависит от ориентации экономики страны. В соответствии с выбранной стратегией Центральные банки осуществляют в качестве приоритетной либо денежную, либо кредитную политику и используют соответствующие инструменты.

В целях регулирования объема денежной массы производятся меры по стимулированию роста денежной массы (экспансивная кредитная политика), либо по сдерживанию ее увеличения (рестрикционная кредитная и антиинфляционная политика). Однако в условиях стагфляции Центральному банку приходится искать компромиссное сочетание инструментов экономического регулирования, как это происходит в настоящее время в ряде восточноевропейских стран, в России и странах Ближнего зарубежья.

Рисунок 2 – Выбор стратегии Центральным банком

Регулирование валютного курса национальной денежной единицы предпочитают европейские страны с развитой, ориентированной на экспорт экономикой (Австрия, Бельгия, Нидерланды).

Дисконтная (учетная) и залоговая политика ЦБ (рефинансирование кредитных организаций).

Кредитные институты имеют возможность получать при необходимости кредиты центрального банка путем переучета векселей или под залог ценных бумаг. Смысл дисконтной и залоговой политики заключается в том, чтобы методом изменения условий рефинансирования коммерческих банков влиять на ситуацию на денежном рынке и на рынке капиталов.

Рефинансирование – возмещение израсходованных на данный момент средств кредитной организации финансовыми ресурсами иного вида с целью продолжения предоставления кредита в условиях, когда все средства распределены, или с целью обеспечения погашения ранее образовавшейся задолженности.

В соответствии с Федеральным законом «О Центральном Банке Российской Федерации» [2] Банк России является кредитором последней инстанции для кредитных организаций и организует систему их рефинансирования.

Под рефинансированием понимается кредитование Центральным Банком России кредитных организаций.

ЦБ может влиять на объем рефинансирования двумя способами:

• воздействуя на величину процентной ставки по кредитам (растет ставка – растет стоимость кредитов ЦБ – сокращается объем заимствований) (косвенный метод);

• воздействуя на величину кредитов при данной процентной ставке при помощи прямых ограничений для отдельных банков или их групп в отношении их величины, видов, сроков и других условий предоставления централизованных финансовых ресурсов (прямой метод).

Главная задача рефинансирования - поддержание и регулирование ликвидности банковской системы.

Получение денежных средств кредитными учреждениями от центрального банка может происходить на основе выдачи центральным банком кредитов, а может – на основе переучета ценных бумаг, находящихся в их портфелях (как правило, векселя).

Векселя переучитываются по ставке редисконтирования (ставке переучета ценных бумаг). Эту ставку называют также официальной дисконтной ставкой. Обычно она отличается от ставки по кредитам (рефинансирования) на незначительную величину в меньшую сторону (на 0,5-2 процентных пункта). Это связано с тем, что ссудные операции банков (ломбардный, бланковый, контокоррентный и другие виды кредитов) являются более дорогими, чем торгово-комиссионные (покупка ценных бумаг). Поэтому коммерческие банки прибегают к получению кредитов в порядке рефинансирования после того, как использованы все возможности по переучету ценных бумаг.

При реализации установленных направлений учетной политики центральный банк может использовать как косвенные, так и прямые методы регулирования деятельности банков. Установление официальной ставки по редисконтированию ценных бумаг является косвенным методом регулирования деятельности банков. Изменение условий переучета векселей (прежде всего, посредством квотирования) - прямой метод.

Рассмотрим действие данного инструмента на примере изменения величины учетной ставки. Если цель ЦБ – удорожание рефинансирования кредитных институтов для уменьшения их кредитных потенциалов, он должен поднять учетную ставку. Однако данное мероприятие не принесет желаемого эффекта, если на денежном рынке наблюдается понижательная тенденция, т.к. в этом случае кредитные институты предпочтут межбанковские кредиты. ЦБ для достижения поставленной цели необходимо воздействовать на денежный рынок другими методами (путем повышения ставок по минимальным резервам и т.д.). При прочих равных условиях, в случае действенного повышения учетной ставки, рефинансирование для коммерческих банков удорожается, что ведет в итоге к росту стоимости кредитов в стране. Тем не менее, крупные банки зачастую позволяют себе снижать маржу и не изменять вслед за ЦБ процентные ставки, чтобы привлечь более широкую клиентуру.

Изменение учетной ставки ЦБ влечет за собой изменение условий не только на денежном рынке, но и на рынке ценных бумаг, в чем проявляется косвенное воздействие данного механизма регулирования. Повышение ставок по кредитам и депозитам на денежном рынке, обусловленное ростом учетной ставки ЦБ, вызывает уменьшение спроса и рост предложения ценных бумаг. Спрос на ценные бумаги уменьшается как со стороны небанковских организаций, потому что более привлекательными для них становятся депозиты, так и со стороны кредитных институтов, вследствие того, что при дорогих кредитах выгоднее прямое финансирование.

Таким образом, рост учетной ставки ЦБ относительно уменьшает рыночную стоимость ценных бумаг. Снижение учетной ставки ЦБ, напротив, удешевляет кредиты и депозиты, что ведет к обратным процессам. Растет спрос на ценные бумаги, уменьшается их предложение, поднимается их рыночная стоимость.

Политика обязательных резервов.

Во всех развитых странах, за исключением Великобритании, Канады и Люксембурга, к коммерческим банкам предъявляется требование размещения ими в ЦБ минимальных резервов. Однако в применении конкретных форм данного инструмента в разных странах наблюдаются существенные различия в зависимости от национальных особенностей развития финансового рынка.

Этот метод кредитного регулирования представляет собой хранение части резервов коммерческих банков в центральном банке.

Резервные требования – величина обязательных резервов, которая размещается банками в ЦБ и рассчитывается по устанавливаемым нормам как процент от привлеченных банком ресурсов.

Этот метод денежно-кредитной политики является прямым методом воздействия на величину банковских ресурсов, поскольку увеличение нормы обязательных резервов ограничивает возможности кредитования и депозитной эмиссии.

Политика обязательных резервов не влияет избирательно на банки, а действует в целом в рамках всей кредитной системы. Центральный банк, изменяя нормы резервных требований, воздействует на ликвидность коммерческих банков, объем денежной массы, суммы свободных средств, оставшихся в распоряжении коммерческих банков; влияет на стоимость привлекаемых средств и уровень процентных ставок по кредитам.

В статье 38-й Закона РФ «О Центральном Банке Российской Федерации» [2] указывается, что нормативы обязательных резервов не могут превышать 20% обязательств кредитной организации и могут различаться для различных категорий банков; кроме того, нормативы

обязательных резервов не могут быть единовременно изменены Центральным банком более чем на пять пунктов.

Согласно Указанию ЦБ РФ от 19.01.2009 г. №2170-У «Об установлении нормативов обязательных резервов Банка России» с 01.06.2009 г. [24] действуют следующие нормативы (таблица 1).

Таблица 1 – Нормативы обязательных резервов

Норматив	Величина норматива
Норматив обязательных резервов по обязательствам кредитных организаций перед банками-нерезидентами в валюте Российской Федерации и иностранной валюте	2,5%
Норматив обязательных резервов по обязательствам перед физическими лицами в валюте Российской Федерации	2,5%
Норматив обязательных резервов по иным обязательствам кредитных организаций в валюте Российской Федерации и обязательствам в иностранной валюте	2,5%

Минимальные резервные требования выполняют в настоящее время 2 основные функции:

• служат ограничителем кредитной эмиссии и являются своего рода обеспечением обязательств по депозитам коммерческих банков;

• текущее жесткое регулирование банковской ликвидности.

Депозитная политика.

Цель проводимых операций – регулирование ликвидности банковской системы путем привлечения в депозиты денежных средств кредитных организаций.

Депозитная политика регулирует движение потоков денежных средств между коммерческими банками и ЦБ и тем самым оказывает влияние на состояние резервов кредитных институтов.

Операции на открытом рынке.

Операции ЦБ на открытом рынке представляют собой покупку и продажу центральным банком государственных ценных бумаг за свой счет. При этом ЦБ увеличивает или уменьшает резервы коммерческих банков и тем самым расширяет или сжимает денежное предложение.

В общем виде все операции на открытом рынке проводятся двумя основными способами:

1) либо ЦБ, желая изъять (увеличить) объем ликвидности, продает (покупает) определенное количество ценных бумаг и оставляет за банковской системой право предлагать процентную ставку;

2) либо ЦБ устанавливает процентную ставку, при достижении которой осуществляется любой объем операций с этими бумагами.

Второй способ считается более гибким.

Валютная политика.

Направления и формы валютной политики, проводимой ЦБ, зависят от внутриэкономического положения данной страны и ее места в мировом хозяйстве. Цели валютной политики меняются в зависимости от исторического периода.

Одним из важнейших средств реализации валютной политики является валютное регулирование.

ЦБ обычно использует две основные формы валютной политики: дисконтную и девизную.

Дисконтная (учетная) политика проводится не только с целью изменения условий рефинансирования отечественных коммерческих банков, но иногда направлена на регулирование валютного курса и платежного баланса. При изменении учетной ставки ЦБ принимает к переучету или ограничивает переучет ценных бумаг и других платежных документов, выраженных в иностранной валюте. Учетная политика осуществляется ЦБ редко, как правило, ЦБ осуществляет девизную политику.

ЦБ покупая и продавая иностранные валюты (девизы), воздействует в нужном направлении на изменение курса национальной денежной единицы – девизная политика. Подобные интересы получили название «валютных интервенций». Приобретая за счет официальных золотовалютных резервов (или путем соглашений «своп») национальную валюту, он увеличивает спрос на нее, а, следовательно, и ее курс. Напротив, продажа ЦБ крупных партий национальной валюты приводит к снижению ее курса, т.к. увеличивается предложение.

В качестве одной из форм валютной политики периодически используются валютные ограничения – законодательные или административные ограничения, лимитирование, регламентация операций резидентов и нерезидентов с валютой и другими валютными ценностями.

Девальвация – снижение курса нац. валюты по отношению к иностранным валютам или международным счетным денежным единицам (раньше применялась по отношению к золоту).

Объективной основой девальвации является завышение официального валютного курса по сравнению с реальной покупательной способностью денежной единицы. Причины этого явления обусловлены неравномерностью развития инфляции в отдельных странах, нестабильностью их платежных балансов.

Ревальвация - повышение курса национальной валюты по отношению к иностранным валютам или международным счетным денежным единицам (ранее – к золоту).

Одним из наиболее распространенных в мировой практике инструментов валютного регулирования является обязательная продажа поступлений в страну средств в иностранной валюте в качестве экспортной выручки. В России этот метод применяется наряду с валютными интервенциями и валютными ограничениями.

Данный метод валютного регулирования имеет ряд преимуществ:

• использование данного метода в ориентированной на экспорт экономике позволяет регулярно наполнять валютный рынок значительными объемами средств в иностранной валюте без существенного расходования валютных резервов страны;

• использование данного метода избавляет правительство от разработки и обслуживания различных схем привлечения иностранной валюты (выпуск государственных ценных бумаг, привлечение межгосударственных кредитов);

• требование обязательной продажи в меньшей степени ограничивает права резидентов по сравнению с запретами и лимитами в отношении валютных операций.

В июне 2006 г. данный норматив снижен до 0%. Раньше величина норматива в России составляла 10%. (максимальная величина норматива - 75% - была установлена в 1999 г. в целях стабилизации курса рубля.)

Еще одной составной частью валютной политики является формирование валютных резервов и управление ими. Валютные резервы состоят из золота, официальных запасов иностранной валюты, находящихся на счетах ЦБ, а также в банках за рубежом либо вложенных в иностранные ценные бумаги. Они используются для проведения международных расчетов и обеспечивают стабильность национальной валюты.

Операции Центрального банка.

Все операции ЦБ подразделяются на активные и пассивные [27, 28, 29, 30, 35].

Пассивные операции – это операции по формированию (привлечению) банковских ресурсов. К пассивным операциям относятся:

1) эмиссия банкнот;

2) привлечение ресурсов коммерческих банков и правительства на корреспондентские и депозитные счета;

4) выпуск собственных ценных бумаг (БОБР);

5) получение кредитов (от международных финансовых организаций, например, МВФ, или других ЦБ);

6) операции по формированию собственного капитала.

Активные операции – операции по размещению банковских ресурсов. К активным операциям относятся:

1) выдача кредитов коммерческим банкам;

2) операции с ценными бумагами на открытом рынке;

3) операции с иностранной валютой;

4) операции с драгоценными металлами;

5) кассовые операции (осуществляет РКЦ ЦБ).

Взаимоотношения ЦБ и правительства в проведении денежно-кредитной политики, как правило, четко определены. Правительство ограничено в своих действиях и обычно не вмешивается в повседневную деятельность Банка России, согласовывая с ним лишь общую макроэкономическую политику.

Денежно-кредитная политика должна быть четко увязана с бюджетной и налоговой политикой и, соответственно, с финансированием государственного бюджета.

Контроль над деятельностью коммерческих банков проводится для обеспечения их устойчивости и поддержания стабильности на финансовом рынке посредством предотвращения системных рисков. Контроль со стороны ЦБ РФ целостный и непрерывный надзор за работой всех банков в соответствии с действующим законодательством и инструкциями.

Контрольные вопросы к теме 1

1. Дайте определение понятию «банковская система».

2. Охарактеризуйте строение современной банковской системы России.

3. Каково соотношение понятий «кредитная организация», «банк», «небанковская кредитная организация»?

4. Какими видами деятельности запрещено заниматься кредитной организации?

5. Что отличает банк от других финансовых посредников?

6. Какие виды банковских объединений могут создаваться в России?

7. Объясните теоретические основы денежно-кредитного регулирования экономики.

8. Какие инструменты применяются ЦБ для регулирования деятельности коммерческих банков?

9. Какова цель надзора ЦБ за деятельностью коммерческих банков?

10. Каким образом официальная учетная ставка влияет на работу коммерческих банков?

11. Для чего ЦБ использует политику обязательного резервирования части средств коммерческих банков?

12. Что собой представляет валютная политика и каковы методы ее регулирования?

13. Влияют ли операции на открытом рынке на объем кредитных ресурсов?

14. Назовите основные функции Центрального банка.

15. Назовите основные активные и пассивные операции Центрального банка.

16. Какова основная цель надзора ЦБ за деятельностью коммерческих банков?