- •Министерство образования и науки российской федерации
- •305040, Г. Курск, ул. 50 лет Октября,94.
- •Введение
- •Практическая работа № 1. Методика сравнительного анализа
- •Краткая теория
- •Задания для практической работы
- •Практическая работа №2 Методика проведения вертикального анализа баланса
- •Краткая теория
- •Задание для практической работы
- •Практическая работа №3 Методика проведения горизонтального анализа баланса
- •Краткая теория
- •Задание для практической работы
- •Практическая работа № 4 Методика факторного анализа
- •Краткая теория
- •Задания для практической работы
- •Практическая работа № 5 Анализ использования основных средств
- •Краткая теория
- •Задания для практической работы
- •Практическая работа № 6 Анализ использования материальных ресурсов
- •Краткая теория
- •Задания для практической работы
- •Практическая работа №7 Анализ использования трудовых ресурсов
- •Краткая теория
- •Задания для практической работы
- •Практическая работа № 8 Анализ технико-организационного уровня предприятия
- •Краткая теория
- •Задания для практической работы
- •Практическая работа № 9 Анализ производства и реализации продукции (работ, услуг)
- •Краткая теория
- •Задания для практической работы
- •Практическая работа № 10 Анализ себестоимости продукции (работ, услуг)
- •Краткая теория
- •Задание для практической работы
- •Практическая работа № 11 Анализ финансовых результатов
- •Краткая теория
- •Задания для практической работы
- •Практическая работа № 12 Анализ и оценка показателей рентабельности
- •Краткая теория
- •Задания для практической работы
- •Практическая работа № 13 Анализ и оценка показателей финансовой устойчивости
- •Краткая теория
- •Задания для практической работы
- •Практическая работа № 14 Анализ ликвидности, платежеспособности и риска банкротства
- •Краткая теория
- •Задания для практической работы
- •Практическая работа № 15 Анализ деловой активности
- •Краткая теория
- •Задания для практической работы
- •Краткая теория
- •Задание для практической работы
- •Литература
Задания для практической работы
На основании бухгалтерского баланса провести анализ ликвидности баланса предприятия на начало и конец периода различными методами, сформулировать выводы.
Рассчитать показатели, характеризующие платежеспособность предприятия.
Показатели
|
На начало года
|
На конец года
|
1. Оборотные активы, тыс. руб.
|
437*N
|
583*N
|
2. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения, тыс. руб.
|
14*N
|
85*N+51
|
3. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы, тыс. руб. |
234*N+56 |
178*N+90 |
4. Краткосрочные кредиты и займы, тыс. руб.
|
32*N+27
|
20*N
|
5. Кредиторская задолженность, тыс. руб.
|
309*N+64
|
508*N+7
|
6. Коэффициент абсолютной ликвидности.
|
|
|
7. Коэффициент промежуточной ликвидности |
|
|
8. Коэффициент текущей ликвидности.
|
|
|
Провести анализ ликвидности и платежеспособности предприятия на основании бухгалтерского баланса. Сформулировать выводы.
Провести анализ восстановления (утраты) платежеспособности и степени банкротства на основании баланса и отчета о прибылях и убытках. Сформулировать выводы.
Практическая работа № 15 Анализ деловой активности
Цель работы: научиться проводить анализ деловой активности предприятия.
По выполнении работы студент должен:
ЗНАТЬ:
«Золотое» правило экономики;
Показатели деловой активности предприятия.
УМЕТЬ:
Производить расчет показателей, характеризующих деловую активность предприятия.
Краткая теория
Платежеспособность, финансовая устойчивость и стабильность финансового положения в немалой степени обусловливается его деловой активностью.
Критериями деловой активности являются уровень эффективности использования капитала, устойчивость экономического роста, степень выполнения задания по основным показателям деятельности, обеспечение заданных темпов экономического роста.
Основными оценочными показателями хозяйственной деятельности являются объем реализованной продукции (работ, услуг), прибыль, величина активов (авансированного капитала). Данные показатели связаны между собой. Анализ деловой активности начинается с сопоставления темпов изменения прибыли, реализации и активов. Оптимальным является следующее соотношение:
ТП> ТQ > ТА> 100%,
где Тп - темп изменения прибыли;
ТQ - темп изменения объема реализации;
ТА - темп изменения активов.
Увеличение прибыли более высокими темпами, по сравнению с ростом объема продаж, свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения.
Увеличение более высокими темпами объема продаж, по сравнению с увеличением активов, свидетельствует о том, что ресурсы предприятия используются эффективно.
В целом данное соотношение свидетельствует о том, что экономический потенциал возрастает по сравнению с предыдущим годом.
В том случае, если осуществляются вложения в освоение новых технологий производства, переработки, хранения продукции, техническое переоснащение, могут возникнуть отклонения от «золотого правила экономики», так как значительные капитальные вложения могут окупиться и принести выгоду только в перспективе.
Пример 1:
По следующим данным провести анализ темпов роста показателей прибыли, реализации и активов. Сделать выводы.
Таблица 15.1
Показатель |
Базисный год |
Отчетный год |
Темп роста, % |
Прибыль, тыс. руб. |
455 |
674 |
148,13% |
Объем реализации, тыс. руб. |
3000 |
4000 |
133,33% |
Активы, тыс. руб. |
6090 |
6802 |
111,69% |
ТП> ТQ > ТА> 100% -золотое правило экономики. Оно выполняется, значит, экономический потенциал хозяйствующего субъекта возрастает в отчетном периоде по сравнению с базисным.
Одним из показателей деловой активности является степень устойчивости экономического развития или роста. Поэтому одной из задач управления хозяйствующих субъектов является обеспечение устойчивых темпов экономического роста, определение финансовой стратегии, выбора структуры капитала.
Степень возможностей хозяйствующего субъекта по расширению основной деятельности за счет реинвестирования собственных средств определяется через коэффициент устойчивости экономического роста (Ку. р).
Кур = (Пч – Д)*100%/Исс= ПрП*100%/Исс
где Пч - чистая прибыль; Д - дивиденды, выплачиваемые акционерам; Ис. с. - собственный капитал (капитал и резервы); ПрП - прибыль, направляемая на развитие производства.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какими темпами в среднем увеличивается экономический потенциал.
Пример 2:
Произвести анализ устойчивости экономического роста по следующим данным. Сделать выводы.
Таблица 15.2
Показатель |
Базисный год |
Отчетный год |
Отклонение |
Чистая прибыль, тыс. руб. |
900 |
600 |
-300 |
Дивиденды, тыс. руб. |
70 |
32 |
-38 |
Капитал и резервы, тыс. руб. |
6890 |
6754 |
-136 |
Коэффициент устойчивости экономического роста, % |
12,05% |
8,41% |
-3,64% |
Вывод: Устойчивость экономического роста в отчетном году ниже, чем в базисном, о чем свидетельствует снижение коэффициента устойчивости экономического роста на 3,64%. Экономический потенциал хозяйствующего субъекта снижается.
Деловая активность хозяйствующего субъекта в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его средств.
Обобщающим показателем использования ресурсов является ресурсоотдача (или коэффициент оборачиваемости вложенного капитала) (Ко. А.):
КоА = Выручка от реализации / Активы в среднем за период (итог баланса)
Ресурсоотдача рассчитывается за ряд периодов. Определяется тенденция ее изменения. Рост ресурсоотдачи свидетельствует о повышении эффективности использования экономического потенциала, и наоборот.
Длительность одного оборота капитала:
Д1О ОА= 365/ Ко А.
Показывает, сколько в среднем длится один оборот капитала предприятия. Чем меньше этот показатель, тем быстрее оборачиваются активы, тем больше они приносят дохода.
Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) активов (Ко. ОА) характеризует скорость оборота всех оборотных активов хозяйствующего субъекта. Рост данного показателя характеризуется положительно, если наблюдается рост числа оборота запасов хозяйствующего субъекта.
Ко ОА = Выручка от реализации / Средняя величина запасов, денежных средств, расчетов и прочих активов.
Длительность одного оборота оборотных активов:
Д1О ОА= 365/ Ко ОА.
Показывает, сколько в среднем длится один оборот оборотных активов. Чем меньше этот показатель, тем быстрее оборачиваются оборотные средства, тем больше они приносят дохода.
Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных активов (Ко. МОА) определяется как отношение выручки от реализации к средней величине запасов по балансу.
Ко. МОА = Выручка от реализации /средняя величина запасов за период
Этот показатель характеризует число оборотов запасов за анализируемый период. Снижение свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов и возможном сокращении производственной и иной деятельности. Сокращение оборачиваемости готовой продукции свидетельствует о снижении спроса.
Длительность одного оборота материальных оборотных активов:
Д1О ОА= 365/ Ко МОА.
Показывает, сколько в среднем длится один оборот запасов. Чем меньше этот показатель, тем быстрее оборачиваются мобильные оборотные средства, тем больше они приносят дохода.
Коэффициент оборачиваемости готовой продукции (Ко. ГП) показывает скорость оборота готовой продукции. Его рост означает увеличение спроса, а снижение - затоваривание готовой продукцией вследствие снижения спроса.
КоГП = Выручка от реализации /Средняя величина готовой продукции за период.
Длительность одного оборота готовой продукции:
Д1О ОА= 365/ Ко ГП.
Показывает, сколько в среднем длится один оборот готовой продукции. Чем меньше этот показатель, тем быстрее оборачивается готовая продукция, тем больше она приносит дохода.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Ко. ДЗ) характеризует скорость оборота дебиторской задолженности. Рост данного показателя отражает сокращение продаж в кредит (если он рассчитывается по сумме погашенной дебиторской задолженности), а снижение - увеличение объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.
КоДЗ = Выручка от реализации /Средняя величина дебиторской задолженности за период
Срок оборота дебиторской задолженности или продолжительность одного оборота в днях дебиторской задолженности (Д1,0. ДЗ) рассчитывается по формуле
Д1О ДЗ = 365/КоДЗ
Чем быстрее оборачивается дебиторская задолженность, тем меньше период ее погашения, что оценивается положительно.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности (Ко. КЗ) характеризует расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого хозяйствующим субъектам. Рост показателя означает увеличение скорости оплаты задолженности хозяйствующим субъектом, и наоборот.
Ко КЗ = Выручка от реализации /Средняя за период величина кредиторской задолженности
Продолжительность одного оборота кредиторской задолженности (Д1,0. КЗ) характеризует средний срок возврата долгов хозяйствующим субъектом (за исключением обязательств перед банками и по прочим займам).
Д1О КЗ = 365/КоКЗ.
Коэффициент фондоотдачи основных средств и прочих внеоборотных активов (Фо. ОС) показывает величину выручки от реализации, приходящуюся на один рубль основных средств и прочих внеоборотных активов.
Фо ОС = Выручка от реализации /Средняя величина основных средств и прочих внеоборотных активов за период
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (Ко.СК) показывает скорость оборота собственного капитала, что для акционерных частных предприятий и фирм означает активность средств собственников капитала.
Ко. СК= Выручка от реализации / средняя величина собственного капитала за период.
Рост данного показателя свидетельствует о повышении уровня продаж. Повышение уровня продаж в значительной степени обеспечивается кредитами, а следовательно, снижает долю собственника в общем капитале хозяйствующего субъекта.
Длительность одного оборота собственного капитала:
Д1О СК= 365/ Ко СК.
Показывает, сколько в среднем длится один оборот собственного капитала. Чем меньше этот показатель, тем быстрее оборачивается собственный капитал, тем больше он приносит дохода.
Пример 3:
На начало года дебиторская задолженность составляла 1588 руб., на конец года – 1234 руб., выручка от реализации за период – 12789 руб. Рассчитать коэффициент оборачиваемости и продолжительность одного оборота дебиторской задолженности.
Решение:
Таблица 15.3
Показатель |
Величина |
Дебиторская задолженность на начало периода, руб. |
1588 |
Дебиторская задолженность на конец периода, руб. |
1234 |
Выручка от реализации, руб. |
12789 |
Средняя дебиторская задолженностьза период, руб. |
1411 |
Коэффициент оборачиваемости |
40,2701 |
Продолжительность одного оборота, дн. |
39,7185 |
Вывод: в течение периода дебиторская задолженность совершила 9,0638 оборота, один оборот длился в среднем 40,2701 дней.