3.3 Возможные сценарии эволюции мировой валютно-финансовой системы
По мнению большинства экспертов на мировом валютном рынке возможно изменение структуры его участников. Многие эксперты банковские структуры уже не называют самыми активными участниками на современном валютном рынке. В число активных участников вошли всевозможные фонды (хедж, страховые, пенсионные и тому подобные).
Таким образом, на валютной бирже наблюдается устойчивая тенденция к увеличению числа трейдеров за счет появления все большего количества финансовых учреждений, не являющихся банками – компании инвесторов, брокерские фирмы, а также не юридические лица, то есть частные инвесторы.
Следует отметить, что в настоящее время некоторые элементы стратегии мировой финансовой элиты стали более менее очевидными.
Так, нефтедолларовый механизм, во многом обеспечивший после 1973 года возможность для доллара занять место золота, в условиях резкого роста долларовой эмиссии, который стал одним из важнейших факторов наступления великой рецессии 2007-2009гг., перестал выполнять возлагаемые на него функции. Можно даже сказать, что для преодоления последствий великой рецессии нефтедолларовый стандарт был постепенно заменен на новую форму долларового стандарта, стандарт «количественного смягчения», который можно также характеризовать как стандарт безлимитной эмиссии. Важнейшим инструментом для относительно плавного перехода от одного стандарта к другому явилась «сланцевая революция». Реализация проекта «сланцевая революция» не только позволила воздвигнуть барьер на пути попадания части вновь эмитируемых средств под контроль государств-экспортеров углеводородов, но и – самое главное – обеспечила условия для снижения мировых цен на углеводороды, а также большинство сырьевых товаров, что явилось насущной необходимостью для поддержания курса доллара в условиях резкого увеличения предложения мировых денег. И здесь уместно обратить внимание на то, что фактический старт «сланцевой революции» был дан как раз накануне начала великой рецессии, т.е. США запустили этот проект лишь тогда, когда стало очевидной неизбежность наступления кризиса.
Без контроля за золотом трансформация действующего в настоящее время стандарта ведет к выходу за рамки сегодняшней системы,. В связи с чем в последнее время наблюдается ужесточение борьбы за контроль над золотом. И тут важнейшим инструментом можно считать искусственное занижение мировых цен на золото главным, что достигается манипуляциями с деривативами.
Рассмотрим технологии манипулирования рынком золота:
Рис. 30 Технологии манипулирования рынком золота
Составлено автором
Сегодня сложно определить, стадию борьбы за перераспределение золотых резервов.
Из данных Международного совета можно понять, что на фоне падения официальных резервов запасы, которые контролируются корпоративным сектором, повышаются примерно на 1000 т в год. При этом, нельзя исключить, что неофициальные запасы золота превысили официальные мировые резервы.
Курс Китая, который взят на повышение запасов золота можно считать верным в рамках накопления долларовых резервов в Китае, которые могут послужить для манипулирования со стороны акционеров ФРС. Китай благодаря золотым резервам может противостоять атакам на валюту, а также дестабилизировать валютную систему Запада. Вероятно именно по этой причине юань был включен в корзину резервных валют СДР.
Именно поэтому и Великобритания углубляет сотрудничество с Китаем в сфере валюты. Китай же в свою очередь показывает заинтересованность занять лидирующее место в международных институтах.
Риски испытывают все мировые валюты. Рассмотрим их поэтапно.