Лекция 4
ТНК и ТНБ как субъекты МЭО
ТНК- это корпорация производственная и торгово-сбытовая деятельность которой вынесена за пределы национального гос-ва, активно использующие объективные тенденции МРТ, интернацонализации и тд.
Сегодня ТНК – это международных хоз субъекты, преимущественно обеспечивающие интеграцию в отраслевом разрезе. Именно поэтому транснационализацию часто называют интеграцией вглубь.
В экон лит-ре существует 2 точки зрения: существует ТНК И МНК
ТНК- транснациональные корп, МНК- многонациональные корп.
ТНК=МНК
ТНК- крупнейшие комнании преимущественно с однонациональным капиталом и характером контроля над всей деятельностью
МНК- тресты, концерны и др производственные объединения, кот явл междунар по сфере происхождения капитала и формой контроля.
Деление в любом случае весьма условно.
Причины возникновения ТНК
-монополизация (начало на рабуже 19-20 вв, с возникновения нац и междунар монополий)
-интернационализация производства и капитала
-стремление противостоять жесткой национальной и международной конкуренции
-Приобретение доп преимуществ в сфере междунар торговли.
Характерные черты ТНК:
-создание системы международного произв-ва размещенного в разных странах, контролируемого из одного центра
-высокая интенсивность внутрикорпорационной торговли между расположенными в разных странах подразделениями,
-относительная независимость в принятии операционных решений от страны базирования и принимающих стран
-глобальная структура занятости и межстрановая мобильность менеджеров
-диверсифицированное производство
-использование агрессивной конкуренции
-разработка, передача, использование НИОКР в рамках замкнутой корпорационной структуры
-расширение и усиление своего влияния путем международных слияний и поглощений
-наличие внутрикорпоративных или квазирынков, где отношения строятся на базе трансфертных цен (отличающиеся от рыночных цен, внутрикорпоративной торговли, между находящимися в различных странах подразделениями одной и той же корпорации)
Эволюция ТНК:
1 поколение – конец 19 в начало 1 мв 1914-1918, добыча сырья
2 поколение- период между 2умя МВ, 1918-1939, промышленость для военных нужд сша и японии, тресты, расширяющиеся за счет слияния и поглощения
3 поколение – после 2МВ и распада колоний 1945-1950(60), ТНК выступали в кач-ве генераторов и распространителей научного прогресса в области новейших отраслей эк-ки (приборостроение, атомная энергетика, космос). Концерны и конгломераты. Организуются в альянсы для укрепления позиций.
4 поколение – 1970-1980, ТНК развивались в условиях ускоренного НТП (нуч тех прогресс), возрастающей конкуренции на мировых рынках и угрозы возникновения III МВ, усиливается процесс слияния и поглощения
5 поколение – начало 21 в- современный этап, ТНК развиваются в условиях углубляющихся процессов региональной интеграции с опорой на современную науку и инновационный социально-ориентированный бизнес.
Источники эффективной деятельности ТНК:
-преимущество владения и доступа к природным ресурсам, капиталу, результатам НИОКР
-горизонтальная диверсификация в разные сырьевые отрасли или вертикальная диверсификация по технологическому принципу в рамках одной отрасли, что обеспечивает экономическую стабильность и финансовую устойчивость
-возможность оптимального размещения производственных мощностей с учетом национальных особенностей принимающей стороны
-реальность скорейшего аккумулирования капитала в рамках всей системы ТНК
-непосредственная близость к потребителям продукции зарубежного капитала и возможность получения достоверной информации о перспективах развития местных рынков
-возможность использования в рамках ТНК внешнеэкономической политики отдельных стран
-возможность продлевать жизненный цикл товаров и технологий, и завоевывать новые рынки
-оптимальная организационная структура компании, которая находится под контролем руководства ТНК
Критерии отнесения компании к ТНК:
-число стран в которых действует корпорация – от 2ух до 6ти
-минимальное число стран в которых размещены производственные мощности- от 2ух до 6
-минимальная доля иностранных операций в доходах и продажах корпорации – 25 проц
-владение не менее 25 проц голосующих акций в 3ех или более странах
-интернациональный состав персонала и высшего руководства корпорации
Для оценки уровня транснационализации используют индекс- среднее значение: отношение зарубежных активов (А1) к общему объему активов (А), зарубежних продаж (R1) к общему объему продаж (R), численность работников за рубежом (s1) к общему числу работников корпорации (s)
IT= ((A1/A)+(R1/R)+(S1/S))/3
ДЗ на базе отчета о мировых инвестициях ЮНКТАД (UNCTAD) определить список компаний с наибольшим индексом транснационализации, топ 100 ТНК, топ 50 ТНБ, тнк из развив стран и стран востока
Структура ТНК и классификация стратегий:
ТНК- хоз объединения состоящие из головной компании и зарубежных филиалов
Головная компания контролирует деятельность входящих в объединение предприятний путем владения долей в их капитале
Функции головной компании:
-принятие решений о слиянии, приобретении новых фирм и ликвидации неэффективных подразделений
-формирование долгосрочной производственной, инвестиционной и финансовой политики филиалов и корпораций в целом
-контроль над финансами и НИОКР зарубежных филиалов
Основные организационные формы зарубежных филиалов:
-дочерняя компания: входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, в котором головная компания имеет право решающего голоса в силу владения более половиной акций с правом решающего голоса и назначения руководителей этого предприятия
-ассоциированная компания: входящее в систему ТНК предприятие в принимающей стране, в котором головная компания владеет не менее 10 проц по не более 50 проц акций. Головная компания не контролирует, но принимает участие в контроле над этим предприятием
-отделение: вид зарубежного филиала, которым головная компания владеет полностью или оно является частью совместного предприятия ТНК.
СТРАТЕГИИ ТНК (САМОСТОЯТЕЛЬНО)
-внутриотраслевая стратегия
-стратегия диверсификации
-стратегия транснационализации
Масштабы и сфера деятельности ТНК:
По данным ООН на сегодняшний день насчитывается долее 70 тыс ТНК, которым принадлежит более 850 тыс иностранных филиалов. В тч 50 тыс ТНК представлены в промышленно развитых странах, филиалы- 500 тыс в развивающихся странах.
В пределах этого числа сконцентрировалась власть 100 крупнейших ТНК мира, «клуб 100»
Отраслевая структура деятельности ТНК:
-производство – 60 проц
-сфера услуг - 37проц
-с/х – 3 проц
Если ранжировать 100 крупнейших ТНК по размеру иностранных активов, то наиболее существенное влияние отмечено
-в электронной промышленности (26)
-в горнорудной и нефтедобывающей (по 24 проц)
-автомобилестроение(19)
-хим и фармацевтика (15)
-пищевая(9)
-торговля(4)
-металлургия(4)
Географическая структура деятельности ТНК:
Из 100 крупнейших ТНК 38 базируются в зап европе ,29 в сша ,16 в японии, остальные в Австралии, Канаде, Финляндии, Новой Зеландии и прочих индустриальных (пром развитых странах)
Основная часть головных компаний представлена с транах Европы США и Японии, далее –НИС, наименьшее число в СПЭ
-заподноевропейские ТНК: 80 проц в зап европе, 20 проц в Африке, Л. Америке, Австралии, Новой зеландии
-Американские ТНК: з.Европа, Канада, Л.Америка, Япония
-Японские ТНК: США, Южная и Юго-восточная Азия
Распределение влияния ТНК во многом определяют географию внешнеторговых потоков.
ДЗ world investment report, UNCTAD найти топ 100 ТНК в мире и топ 25 из развивающихся стран стран и стран ЦВЕ (центральной и восточной европы)
+полож и отрицательные последствия деятельности ТНК
Регулирование деятельности ТНК:
Правовые основы регулирования деятельности ТНК:
-Кодекс поведения ТНК (1974)
-Монреальский протокол(1999) – о защите озонового слоя
-Киотский протокол (1999) –об изменении климата под воздействием промышленного производства
-антимонопольное законодательство
ТНБ:
Кредитно-финансовый комплекс универсального типа с широкой сетью заграничных филиалов, отделений, представительств, контролирующие валютные и кредитные операции на мировом рынке.
ТНБ-основные посредники в международном движении ссудного капитала.
Причины возникновения:
-концентрация и централизация банковского и промышленного капитала
-образование глобальных финансовых рынков и необходимость финансовых посредников
Особенности ТНБ:
-высокая доля международных операций
-универсальность предоставляемых услуг, с углублением специализации на отдельных видах
-обслуживание в меньшей степени товарообмена и в большей степени капиталообмена
Основные клиенты ТНБ:
-ТНК
-Иностранные представительства и государственные институты
-Международные организации
Международный стратегический альянс- объединение компаний, с целью усиления научного потенциала, производственное кооперирование, разделения рисков, в основном без взаимного поглощения, расширение производства и рынков сбыта.
ФПГ- совокупность юридических лиц, объединяющих свои активы в целях экономической или технологической интеграции, для реализации инвестиционных и иных проектов, направленных на усиление конкурентоспособности и расширение рынков сбыта товаров и услуг, повышения эффективности и создания новых рабочих мест
ТФПГ- ФПГ, объединяющее юр лица находящиеся под юрисдикцией например стран членов СНГ или Евро-союза
МФПГ- объединение ФПГ на основе межправительственных соглашений
ДЗ найти примеры стратегических альянсов и ФПГ
Роль и место ТНК и ТНБ в МЭО
На предприятиях ТНК работает более 70 млн человек, с учетом различной инфраструктуры и смежных отраслей- 150 млн человек, которые производят ежегодно продукции более чем на 3 трлн долларов
Под контролем ТНК находятся отдельные рынки:
-90 проц Мирового Рынка пшеницы, кофе, кукурузы, лесоматериалов, табака и железной руды
-85 проц МР меди и бокситов
-80 проц МР чая и олова
-80 проц мирового рынка лицензий и патентов
-75 проц МР сырой нефти, каучука и бананов
ТНК определяют пропорции экономики страны базирования. Так более 50 проц экспортных операций США осуществляются американскими и зарубежными ТНК, в Великобритании- 80 проц, в Сингапуре- 90проц.
В пределах этого числа сконцентрировалась власть 100 крупнейших ТНК, имеющих объем зарубежных продаж свыше 2 трлн долларов, контролирующих 90 проц ПИИ, 40 проц Мт/о, производя продукции более чем на 1 трлн ежегодно.
Современные ТНК входят в состав международных консорциумов, распространяя свое влияние на многоотраслевые комплексы. Распространено такое объединение ТНК и ТНБ – «транснациональная финансовая олигархия»
ДЗ 100500!!!! На примере отдельных ТНК определить долю в международной торговле, на отдельных рынках, в мировом ВВП, в мировых ПИИ (прямые иностранные инвестиции), в мировом промышленном производстве, в экономике отдельных стран
12.09