- •«Санкт-Петербургский государственный университет технологии и Дизайна»
- •(Пояснительная записка)
- •Санкт-Петербург
- •1 Теоретические основы управления оборотными активами
- •1.1 Экономическая сущность и назначение оборотных активов
- •1.2 Классификация оборотных активов
- •1.3 Состав и структура оборотных активов предприятия
- •1.4 Политика в области управления оборотными активами и основные этапы ее реализации
- •2) Выбор политики формирования оборотных активов предприятия.
- •1.5 Управление основными элементами оборотных активов
- •1.5.1 Управление запасами
- •1.5.2 Управление денежными средствами
- •1.5.3 Управление текущей дебиторской задолженностью
- •1.6 Оценка эффективности использования оборотных активов предприятия
- •1.7 Пути повышения эффективности использования оборотных активов
- •2 Характеристика, анализ и диагностика деятельности ооо «Институт технических сукон»
- •2.1 Характеристика ооо «Институт технических сукон»
- •2.1.1 Краткая история организации
- •2.1.2 Характеристика продукции и технологический процесс
- •2.1.3 Структура управления ооо «Институт технических сукон»
- •2.2 Анализ финансового состояния ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.1 Построение аналитического баланса ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.2 Анализ недвижимого имущества.
- •2.2.3 Анализ источников финансирования ооо «Институт технических сукон»
- •2.2.3.1 Анализ собственного капитала
- •2.2.3.2 Анализ заемного капитала
- •2.2.4. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия
- •2.2.5. Анализ финансовой устойчивости
- •2.3 Анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности ооо «Институт технических сукон»
- •2.3.1 Анализ финансовых результатов
- •2.3.2 Анализ рентабельности предприятия ооо «Институт технических сукон»
- •2.3.3 Анализ деловой активности
- •3 Совершенствование управления оборотными активами предприятия ооо «Институт технических сукон»
- •3.1 Анализ оборотных активов ооо «Институт технических сукон»
- •3.1.1 Анализ состояния запасов
- •3.1.2 Анализ дебиторской задолженности
- •3.1.3 Анализ движения денежных средств
- •3.1.4 Оценка эффективности использования оборотных средств
- •3.2 Определение потребности предприятия в оборотных средствах на 2011 г.
- •3.3 Совершенствование управления запасами
- •3.4 Совершенствование управления денежными средствами
- •3.5 Совершенствование управления дебиторской задолженностью
- •3.6 Управление финансированием оборотных активов
- •3.7 Расчет экономии оборотных средств в 2011 г.
2.1.3 Структура управления ооо «Институт технических сукон»
Фактическая численность на конец 2010 г. составляет 110 чел. Численность персонала остается стабильной в последние годы, средняя заработная плата работников составляет 18000 руб.
Предприятие ООО «Институт технических сукон» состоит из следующих подразделений (рисунок 2.2):
Рисунок 2.2 – Организационная структура ООО «Институт технических сукон»
2.2 Анализ финансового состояния ооо «Институт технических сукон»
В условиях рыночной экономики проблема оценки экономического развития
предприятия распадается на ряд отдельных вопросов, ключевым из которых является финансовый анализ. Сущность финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия на основе данных финансовой отчетности и учета [19].
Финансовое состояние предприятия представляет собой экономическую категорию, отражающую состояние капитала в процессе его кругооборота и способность субъекта хозяйствования к саморазвитию на фиксированный момент времени, т. е. возможность финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.
Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:
- определение финансового положения;
-выявление изменений финансового состояния в пространственно-временном разрезе;
- выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
- прогноз основных тенденций финансового состояния.
Анализ финансового состояния является одним из эффективных способов оценки текущего положения, который отражает мгновенное состояние хозяйственной ситуации и позволяет выделить наиболее сложные проблемы управления имеющимися ресурсами и таким образом минимизировать усилия по приведению в соответствие целей и ресурсов организации с потребностями и возможностями сложившегося рынка.
К основным задачам комплексного анализа финансового состояния предприятия относятся [2]:
- оценка динамики структуры и состава активов, их состояния и движения;
- оценка динамики структуры и состава источников собственного и заемного капитала, их состояния и изменения;
- оценка платежеспособности хозяйствующих субъектов и оценка ликвидности баланса;
- анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, оценка изменения ее уровня;
- оценка эффективности использования средств и ресурсов предприятия.
2.2.1 Построение аналитического баланса ооо «Институт технических сукон»
С помощью аналитического баланса сводятся воедино и систематизируются данные, характеризующие статику и динамику финансового состояния организации. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа. Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния организации [16]. Анализируя сравнительный аналитический баланс ООО «Институт технических сукон», представленный в таблице 2.1, можно сделать следующие выводы.
Стоимость имущества увеличилась на 62417 тыс. р. в 2009г., по сравнению с 53346 тыс. р. в 2008 г., и на 22623 тыс. р. в 2010 г., что свидетельствует об эффективной работе предприятия в анализируемом периоде и, следовательно, увеличении его платежеспособности.
В структуре совокупных активов наибольший удельный вес приходится на оборотные активы. В каждом из исследуемых периодов их доля превышает 99%. Это говорит о мобильности структуры, способствующей ускорению оборачиваемости средств предприятия. С другой стороны это говорит об износе основных средств и о недостаточном вложении средств в производственную деятельность. Так как рост оборотных активов ООО «Институт технических сукон» произошел в основном за счет увеличения краткосрочных финансовых вложений (на 117,81% в 2009 г. и на 19,42% в 2010 г)., можно сделать вывод об отвлечении средств из основной деятельности в финансовую.
Таблица 2.1 ‒ Сравнительный аналитический баланс
Статья |
Абсолютные величины, тыс. р. |
Относительные величины, % |
||||||||||||
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. |
Изме-нение за 2010 г. |
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. |
Изме-нение за 2010 г. |
Отно-шение изменения за 2009 г. к величине на конец 2008 г. |
Отно-шение изменения за 2010 г. к величине на конец 2009 г. |
Отно-шение изменения за 2009 г. к изме-нению итога баланса |
Отно-шение изменения за 2010 г. к изме-нению итога баланса |
|
(+, -) |
(+, -) |
(+, -) |
(+, -) |
|||||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
Актив |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
I Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Нематериальные активы |
23,00 |
20,00 |
18,00 |
-3,00 |
-2,00 |
0,04 |
0,02 |
0,01 |
-0,03 |
0,00 |
13,04 |
10,00 |
0,00 |
0,01 |
Основные средства |
270,00 |
195,00 |
384,00 |
-75,00 |
189,00 |
0,51 |
0,17 |
0,28 |
-0,34 |
0,11 |
27,78 |
96,92 |
0,12 |
0,84 |
Незавершенное строительство |
2,00 |
- |
- |
-2,00 |
- |
0,00 |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
0,00 |
- |
Доходные вложения в материальные ценности |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Долгосрочные финансовые вложения |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Отложенные налоговые актвы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Прочие внеоборотные актвы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
Итого по разделу I |
295,00 |
215,00 |
402,00 |
-80,00 |
187,00 |
0,55 |
0,19 |
0,29 |
-0,37 |
0,10 |
27,12 |
86,98 |
0,13 |
0,83 |
II Оборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Запасы, в том числе: |
33568,00 |
25948,00 |
22419,00 |
-7620,00 |
-3529,00 |
62,93 |
22,41 |
16,20 |
-40,51 |
-6,21 |
22,70 |
13,60 |
12,21 |
5,65 |
- сырье, материалы, другие аналогичные ценности |
14064,00 |
10236,00 |
10711,00 |
-3828,00 |
475,00 |
26,36 |
8,84 |
7,74 |
-17,52 |
-1,10 |
27,22 |
4,64 |
6,13 |
2,10 |
-затраты в незавершенном производстве |
2284,00 |
5543,00 |
3221,00 |
3259,00 |
-2322,00 |
4,28 |
4,79 |
2,33 |
0,51 |
-2,46 |
142,69 |
41,89 |
5,22 |
3,72 |
- готовая продукция и товары на перепродажу |
17220,00 |
10169,00 |
8487,00 |
-7051,00 |
-1682,00 |
32,28 |
8,78 |
6,13 |
-23,50 |
-2,65 |
40,95 |
16,54 |
11,30 |
2,69 |
Продолжение таблицы 2.1.
|
Абсолютные величины, тыс. р. |
Относительные величины, % |
|||||||||||||
Статья |
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. |
Изме-нение за 2010 г. |
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. |
Изме-нение за 2010 г. |
Отно-шение изменения за 2009 г. к величине на конец 2008 г. |
Отно-шение изменения за 2010 г. к величине на конец 2009 г. |
Отно-шение изменения за 2009 г. к изме-нению итога баланса |
Отно-шение изменения за 2010 г. к изме-нению итога баланса |
|
- расходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
НДС по приобретенным ценностям |
150,00 |
60,00 |
- |
-90,00 |
-60,00 |
0,28 |
0,05 |
- |
-0,23 |
-0,05 |
60,00 |
100,00 |
0,14 |
0,10 |
|
Дебиторская задолженность (со сроком выплаты более 12 месяцев), в том числе: |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
- покупатели и заказчики |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Дебиторская задолженность (со сроком выплаты менее 12 месяцев), в том числе: |
18283,00 |
15107,00 |
16892,00 |
-3176,00 |
1785,00 |
34,27 |
13,05 |
12,21 |
-21,22 |
-0,84 |
17,37 |
11,82 |
5,09 |
7,89 |
|
- покупатели и заказчики |
15196,00 |
13418,00 |
14824,00 |
-1778,00 |
1406,00 |
28,49 |
11,59 |
10,71 |
-16,89 |
-0,88 |
11,70 |
10,48 |
2,85 |
6,21 |
|
Краткосрочные финансовые вложения |
454,00 |
69968,00 |
98265,00 |
69514,00 |
28297,00 |
0,85 |
60,44 |
71,01 |
59,59 |
10,57 |
15311,45 |
40,44 |
111,37 |
125,08 |
|
Денежные средства, |
596,00 |
4465,00 |
408,00 |
3869,00 |
-4057,00 |
1,12 |
3,86 |
0,29 |
2,74 |
-3,56 |
649,16 |
90,86 |
6,20 |
17,93 |
|
Прочие оборотные активы |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого по разделу II |
53051,00 |
115548,00 |
137984,00 |
62497,00 |
22436,00 |
99,45 |
99,81 |
99,71 |
0,37 |
-0,10 |
117,81 |
19,42 |
100,13 |
99,17 |
|
Баланс |
53346,00 |
115763,00 |
138386,00 |
62417,00 |
22623,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
117,00 |
19,54 |
100,00 |
100,00 |
|
Пассив |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
III Капитал и резервы |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Уставный капитал |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Собственные акции,выкупленные у акционеров |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Добавочный каптал |
24,00 |
24,00 |
24,00 |
0,00 |
0,00 |
0,04 |
0,02 |
0,02 |
-0,02 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
|
Продолжение таблицы 2.1.
|
Абсолютные величины, тыс. р. |
Относительные величины, % |
|||||||||||||
Статья |
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. |
Изме-нение за 2010 г. |
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. |
Изме-нение за 2010 г. |
Отно-шение изменения за 2009 г. к величине на конец 2008 г. |
Отно-шение изменения за 2010 г. к величине на конец 2009 г. |
Отно-шение изменения за 2009 г. к изме-нению итога баланса |
Отно-шение изменения за 2010 г. к изме-нению итога баланса |
|
Резервный капитал,в том числе: |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
резервные фонды, образованные в соответстви с законодательством |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
резервы, образованные в соответствии с учредтельными документами |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Доходы будущих периодов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
-7956,00 |
-7789,00 |
753,00 |
167,00 |
8542,00 |
-14,91 |
-6,73 |
0,54 |
8,19 |
7,27 |
2,10 |
109,67 |
0,27 |
37,76 |
|
Итого по разделу III |
-7932,00 |
-7765,00 |
777,00 |
167,00 |
8542,00 |
-14,87 |
-6,71 |
0,56 |
8,16 |
7,27 |
2,11 |
110,01 |
0,27 |
37,76 |
|
IV Долгосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
- |
- |
25000,00 |
- |
25000,00 |
- |
- |
18,07 |
- |
18,07 |
- |
- |
- |
110,51 |
|
Отложенные налоговые обязательства |
15,00 |
14,00 |
2,00 |
-1,00 |
-12,00 |
0,03 |
0,01 |
0,00 |
-0,02 |
-0,01 |
6,67 |
85,71 |
0,00 |
0,05 |
|
Прочие долгосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого по разделу IV |
15,00 |
14,00 |
25002,00 |
-1,00 |
24988,00 |
0,03 |
0,01 |
18,07 |
-0,02 |
18,05 |
6,67 |
-178485,71 |
0,00 |
110,45 |
|
V Краткосрочные обязательства |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Займы и кредиты |
49176,00 |
118432,00 |
105202,00 |
69256,00 |
-13230,00 |
92,18 |
102,31 |
76,02 |
10,12 |
-26,28 |
140,83 |
11,17 |
110,96 |
58,48 |
|
Кредиторская задолженность, в том числе: |
12087,00 |
5082,00 |
7405,00 |
-7005,00 |
2323,00 |
22,66 |
4,39 |
5,35 |
-18,27 |
0,96 |
57,95 |
-45,71 |
11,22 |
10,27 |
|
Окончание таблицы 2.1.
|
Абсолютные величины, тыс. р. |
Относительные величины, % |
|||||||||||||
Статья |
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. |
Изме-нение за 2010 г. |
На конец 2008 г |
На конец 2009 г. |
На конец 2010 г. |
Изме-нение за 2009 г. |
Изме-нение за 2010 г. |
Отно-шение изменения за 2009 г. к величине на конец 2008 г. |
Отно-шение изменения за 2010 г. к величине на конец 2009 г. |
Отно-шение изменения за 2009 г. к изме-нению итога баланса |
Отно-шение изменения за 2010 г. к изме-нению итога баланса |
|
- поставщики и подрядчики |
6325,00 |
898,00 |
1846,00 |
-5427,00 |
948,00 |
11,86 |
0,78 |
1,33 |
-11,08 |
0,56 |
85,80 |
105,57 |
8,69 |
4,19 |
|
- задолженность перед персоналом организации |
3588,00 |
1112,00 |
2052,00 |
-2476,00 |
940,00 |
6,73 |
0,96 |
1,48 |
-5,77 |
0,52 |
69,01 |
84,53 |
3,97 |
4,16 |
|
- задолженность перед государственными внебюджетными фондами |
211,00 |
251,00 |
638,00 |
40,00 |
387,00 |
0,40 |
0,22 |
0,46 |
-0,18 |
0,24 |
18,96 |
154,18 |
0,06 |
1,71 |
|
- задолженность по налогам и сборам |
247,00 |
2461,00 |
2717,00 |
2214,00 |
256,00 |
0,46 |
2,13 |
1,96 |
1,66 |
-0,16 |
896,36 |
10,40 |
3,55 |
1,13 |
|
- прочие кредиторы |
1716,00 |
360,00 |
152,00 |
-1356,00 |
-208,00 |
3,22 |
0,31 |
0,11 |
-2,91 |
-0,20 |
79,02 |
57,78 |
2,17 |
0,33 |
|
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Резервы предстоящих расходов |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Прочие краткосрочные обязательства |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
- |
|
Итого по разделу V |
61263,00 |
123514,00 |
112607,00 |
62251,00 |
-10907,00 |
114,84 |
106,70 |
81,37 |
-8,15 |
-25,32 |
101,61 |
8,83 |
99,73 |
48,21 |
|
Баланс |
53346,00 |
115763,00 |
138386,00 |
62417,00 |
22623,00 |
100,00 |
100,00 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
117,00 |
19,54 |
100,00 |
100,00 |
|
Внеоборотные активы уменьшились в 2009 г. на 80 тыс.р., на что в большей степени повлияло сокращение основных средств на 75 тыс.р. В 2010 году произошло увеличение основных средств на 189 тыс. р., которое оказало влияние на увеличение внеоборотных активов предприятия в целом на 187 тыс. р.
Сокращение нематериальных активов за два года на 5 тыс.р. говорит об уменьшении вклада в инновационную деятельность.
Отсутствие незавершенного строительства в активе баланса в 2009 г. и 2010 г. является положительной тенденцией для предприятия, так как эта статья не участвует в хозяйственном обороте.
Наибольший удельный вес во внеоборотных активах неизменно приходится на основные средства, составляющие более 90%. Остальная доля приходится на нематериальные активы.
Доля основных средств в совокупных активах составляет менее 0,17% до 0,28%, то есть меньше 40%, это говорит о том, что ООО «Институт технических сукон» имеет «легкую» структуру активов и о мобильности имущества предприятия.
Величина оборотных активов имеет тенденцию к увеличению. Наибольший удельный вес в оборотных активах на конец 2008 года приходится на следующие статьи: запасы (63,27%) и краткосрочная дебиторская задолженность (34,46%). Общая величина оборотных активов составляет 53051 тыс. р. В 2009 году происходит значительное увеличение краткосрочных финансовых вложений, которые составляют 60,55% от всей суммы оборотных активов на конец года. На запасы и краткосрочную дебиторскую задолженность приходится 22,46% и 13,07% соответственно. Общая сумма оборотных средств увеличивается до 115548 тыс. р. В 2010 году происходит рост краткосрочных финансовых вложений еще на 28297 тыс. р. и в конце года на их долю приходится 71,21%. Дебиторская задолженность составляет 12,24% от суммы оборотных активов, а запасы – 16,25%.
Относительно высокая доля дебиторской задолженности и низкий уровень денежных средств в структуре оборотных активов свидетельствует о том, что покупатели и заказчики не предоставляют своевременную оплату услуг предприятия.
Стоимость запасов снизилась на 76,20 тыс. р. в 2009 г. и на 3529 тыс. р. за 2010 г. и составила 25948 тыс. р. и 22419 тыс. р. соответственно, что свидетельствует об уменьшении производственного потенциала предприятия.
Долгосрочная дебиторская задолженность у предприятия ООО «Институт технических сукон» отсутствует, в то время как сумма краткосрочной дебиторской задолженности уменьшилась на 3176 тыс. р. в 2009 г. и возросла на 1785 тыс.р. в 2010 г.
Превышение суммы дебиторской задолженности над кредиторской говорит о том, что предприятие на протяжении анализируемого периода имело активное сальдо задолженности, то есть оно предоставляло своим покупателям бесплатный коммерческий кредит в размере, превышающем средства, полученные в виде отсрочек платежей коммерческим кредиторам.
На долю денежных средств приходится 1,12%, 3,86% и 0,3% на конец 2008г, 2009 г. и 2010 г. соответственно.
Анализируя пассив баланса можно отметить, что заемные средства преобладают над собственными, что говорит о финансовой неустойчивости предприятия. В 2008 и 2009 гг. ООО «Институт технических сукон» имеет непокрытый убыток в размере 7956 тыс. р. и 7789 тыс. р. соответственно, величина собственного капитала отрицательна. Однако в 2010 г. нераспределенная прибыль предприятия составила 753 тыс. р. и величина собственного капитала увеличилась на 8542 тыс. р. и приняла положительное значение, что способствует повышению его финансовой устойчивости. Второй составляющей собственного капитала предприятия является добавочный капитал, неизменно составляющий 24 тыс. р.
Сумма заемных средств увеличилась на 62250 тыс. р. в 2009 г., на 14081 тыс. р. в 2010 г. и составила 99,44% от совокупного капитала предприятия, что говорит об огромной финансовой зависимости организации.
В структуре заемного капитала преобладают краткосрочные обязательства, которые составляют 80,25% от всех заемных средств в 2008 г. и 95,87% в 2009 г., что является признаком финансовой неустойчивости предприятия. В течение 2010 года сумма долгосрочных обязательств увеличивается на 24988 тыс. р. и в конце отчетного периода на их долю приходится 18,17%, а на долю краткосрочных займов и кредитов – 76,45% от всего заемного капитала. Это изменение является позитивным фактором, улучшающим структуру баланса.
В структуре кредиторской задолженности по данным на 2008 г. преобладают обязательства перед поставщиками и подрядчиками (52,33% от суммы кредиторской задолженности) и перед персоналом организации (29,68%). В 2010 г. обязательства перед поставщиками и подрядчиками составляют 24,93 %, а перед персоналом организации 27,71 %. 36,7% приходится на задолженность по налогам и сборам, которая имела тенденцию к увеличению в течение анализируемых периодов, что является негативной динамикой для предприятия, и составила на конец 2010 г. 2717 тыс. р.
На нестабильную финансовую устойчивость предприятия указывают также следующие факторы:
‒ денежные средства на расчетном счете составляют менее 10% от оборотного капитала, что может вызвать проблемы с платежами;
‒ в то время как выручка имеет тенденцию к увеличению, производственные запасы на складе уменьшаются;
‒ увеличение кредиторской задолженности за последний отчетный период;
‒ отсутствие резервного капитала;
‒ собственные оборотные средства в 2008 и 2009 гг. отрицательны.