5. Кредитная система, ее сущность и структура.

Кредитная система представляет собой совокупность кредитных отношений, форм и принципов кредитования, а также совокупность кредитно-финансовых учреждений страны.

В широком смысле - совокупность кредитно-расчетных и платежных отношений, форм кредита и кредитных учреждений. В узком смысле - совокупность или система специализированных финансово-кредитных институтов. Первое понятие, как правило, связано с движением ссудного капитала и включает разные формы кредита. Второе означает, что кредитная система как совокупность кредитно-финансовых учреждений аккумулирует свободные денежные капиталы, доходы и сбережения и предоставляет их в ссуду предприятиям, правительству и населению.

Кредитная система регулирует денежное обращение в стране, предоставляет различные услуги юридическим и физическим лицам, при которых возникают экономические отношения, которые можно отнести также к кредитным.

Кредитные отношения носят двусторонний характер и в одинаковой степени необходимы как для хозяйствующего субъекта, так и учреждений кредитной системы. Хранение денег в кредитных учреждениях означает создание кредитных ресурсов, а их размещение для нужд экономики и населения – предоставление кредита.

Современная кредитная система, которая является основным элементом рынка ссудных капиталов, состоит из следующих основных институциональных звеньев, или ярусов:

1. Центральный банк, государственные и полугосударственные банки.

2. Банковский сектор:

коммерческие банки;

сберегательные банки;

инвестиционные банки;

ипотечные банки.

3. Страховой сектор:

страховые компании;

пенсионные фонды.

4. Специализированные небанковские кредитно-финансовые институты:

инвестиционные компании;

финансовые компании;

благотворительные фонды;

трастовые отделы коммерческих банков;

ссудосберегательные ассоциации;

кредитные союзы.

Такая схема является типичной для большинства промышленно развитых стран – в основном для США, стран Западной Европы, Японии. Ее обычно называют четырехъярусной или трехъярусной (в ряде случаев страховой сектор объединяют с четвертым ярусом, который носит общее название специализированных небанковских кредитно-финансовых учреждений).

Современная кредитная система имеет сложную, многозвенную структуру. Если за основу классификации принять характер услуг, которые кредитные учреждения предоставляют своим клиентам, то можно выделить три важнейших элемента современной кредитной системы:

Центральный (эмиссионный) банк;

Коммерческие банки;

Специализированные кредитные учреждения (страховые, сберегательные, ипотечные, трастовые и т.д.)

6. Международные валютные рынки.

Международный валютный рынок представляет собой совокупность операций по купле-продаже валюты, и предоставлению ссуд на конкретных условиях (сумма, обменный курс, процентная ставка) с выполнением на определенную дату. Основными участниками валютного рынка являются: коммерческие банки, валютные биржи, центральные банки, фирмы, осуществляющие внешнеторговые операции, инвестиционные фонды, брокерские компании; постоянно растет непосредственное участие в валютных операциях частных лиц.

FOREX - самый большой рынок в мире, он составляет по объему до 90 % всего мирового рынка капиталов. Тысячи участников этого рынка - банки, брокерские фирмы, инвестиционные фонды, финансовые и страховые компании - в течение 24 часов в сутки покупают и продают валюту, заключая сделки в течение нескольких секунд в любой точке Земного шара.

Валюта – денежная единица страны, использующаяся во внутренних и международных расчетах.

Национальная валюта – денежная единица конкретной страны.

Валютный курс – цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежных единицах другой страны или в международных денежных единицах.

Валютная котировка – установление курса перерасчета иностранной валюты в национальную и наоборот.

Валютный рынок – сфера экон. отношений, проявляющаяся при осуществлении операций о покупке-продаже валютных ценностей, а также операций по инвестированию валютных капиталов.

Валютный рынок выполняет следующие основные функции:

1. обслуживание международного оборота товаров, услуг и капиталов;

2. формирование валютного курса на основе спроса и предложения на валюту;

3. хеджирование (страхование) от валютных и кредитных рисков;

4. проведение денежно-кредитной политики (центральные банки, ФРС, казначейства);

5. получение прибыли в виде разницы курсов валют и процентных ставок по различным долговым обязательствам (коммерческих банков, предприятий).