Федеральное агентство по образованию
Государственное образовательное учреждение
высшего профессионального образования
«Сибирский государственный индустриальный университет»
Кафедра финансов и кредита
ПРОГРАММА САМОСТОЯТЕЛЬНОЙ РАБОТЫ СТУДЕНТОВ
«Инвестиции»
для специальности 080105 «Финансы и кредит»,
направления 080100 «Экономика»
Новокузнецк
2007
МЕТОДИЧЕСКИЕ УКАЗАНИЯ
Самостоятельная работа студентов является неотъемлемым элементом образовательного процесса. По дисциплине «Инвестиции» объем самостоятельной работы определяется формой обучения, специальностью и направлением, и дифференцируется по темам учебной дисциплины.
Объем самостоятельной работы студентов очной формы обучения составляет 68 часов, в рамках которых осуществляется подготовка к семинарским занятиям, к тематическому и рубежному контролю, к итоговой аттестации по предмету.
Семинарские занятия проводятся по следующим темам практических занятий в соответствии с программой дисциплины:
Финансовая математика в инвестиционных расчетах;
Инвестиционные процессы в Российской Федерации;
Инвестиционная политика в России;
Оценка эффективности инвестиционного проекта и выбор схемы финансирования.
Государственные и муниципальные инвестиции;
Децентрализованные источники финансирования.
Подготовка к данным занятиям заключается в написании докладов и выполнении сообщений отдельными студентами по предложенным вопросам в рамках заданной темы. Написание текста доклада, сообщения представляет самостоятельную творческую работу студента. Соответственно не допускается дословное переписывание подобранного теоретического материала, за исключением случаев цитирования статей законодательных актов и мнений, приводимых различными авторами, при этом обязательна ссылка на источник информации. Изложение материала должно носить в большей степени проблемно-поисковый характер, таким образом, в докладе следует отразить оценки по исследуемому вопросу представленные в теоретических материалах, а также высказать собственное видение данной проблемы. Желательным является представление статистических данных в табличной и (или) графической форме. Текст доклада должен быть грамотно написан, отвечать всем требованиям научного стиля русского языка, являться внутренне логичным. Список рекомендуемой литературы приведен в Разделе «Список литературы».
Подготовка к тематическому контролю обеспечивается индивидуальным решением студентами задач по Разделам 2 и 4. Возникшие в ходе решения задач у студентов трудности и вопросы должны быть разрешены в рамках консультаций по курсу. Перечень задач представлен в Разделе «Задачи для самостоятельной работы».
Подготовка к рубежному контролю и итоговой аттестации по предмету осуществляется студентами по вопросам представленным в Разделах «Вопросы к зачету» и «Вопросы к экзамену».
Студенты заочной и очно-заочной формы обучения в рамках самостоятельной работы осуществляют выполнение контрольной работы и подготовку к итоговой аттестации. Объем самостоятельной работы по формам обучения соответственно составляет 136 и 130 часов. Контрольная работа выполняется в соответствии с методическим изданием «Инвестиции: Задания и методические указания по выполнению контрольных работ» (СибГИУ, 2005 г.). Подготовка к итоговой аттестации проводится с использованием рекомендуемой литературы и по вопросам к экзамену.
В рамках самостоятельной работы по выбору студентов могут выполняться индивидуальные задания по перечню, определенному программой учебной дисциплины. Качественное выполнение студентом индивидуального задания дает дополнительный балл при итоговой аттестации по предмету.
ЗАДАЧИ ДЛЯ САМОСТОЯТЕЛЬНОГО РЕШЕНИЯ
Задачи по Разделу 2 «Инвестиционные проекты и оценка их эффективности».
Вариант 1.
Задача 1. Рассчитать показатели чистая дисконтированная стоимость и индекс доходности проекта, если стоимость источников финансирования составляет 20%. Сделайте выводы.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
CF |
-1000 |
100 |
200 |
500 |
700 |
800 |
900 |
Задача 2. Рассчитать показатели чистая дисконтированная стоимость и индекс доходности проекта, если стоимость источников финансирования составляет 15%. Сделайте выводы.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
CF |
-1200 |
100 |
200 |
400 |
400 |
500 |
400 |
Задача 3. Рассчитать показатели чистая дисконтированная стоимость и индекс доходности проекта, если стоимость источников финансирования составляет 35%. Сделайте выводы.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
CF |
-200 |
200 |
300 |
500 |
600 |
100 |
Задача 4. Определите наиболее эффективный инвестиционный проект на основе показателей, характеризующих прирост благосостояния инвестора. Стоимость источников финансирования составляет 25%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
CF1 |
-700 |
100 |
200 |
600 |
800 |
CF2 |
-600 |
300 |
300 |
300 |
300 |
CF3 |
-800 |
400 |
500 |
200 |
600 |
Задача 5. Определите наиболее эффективный инвестиционный проект на основе бухгалтерских показателей. Стоимость источников финансирования составляет 20%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
CF1 |
-2000 |
200 |
600 |
1000 |
800 |
CF2 |
-1500 |
400 |
400 |
400 |
400 |
CF3 |
-1300 |
1000 |
500 |
300 |
400 |
Задача 6. Определите внутреннюю ставку доходности. Стоимость источников финансирования составляет 20%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
CF1 |
-1500 |
500 |
600 |
700 |
800 |
Задача 7. Определите внутреннюю ставку доходности. Стоимость источников финансирования составляет 10%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
CF1 |
-1200 |
600 |
600 |
600 |
600 |
Задача 8. Определите внутреннюю ставку доходности. Стоимость источников финансирования составляет 12%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
CF1 |
-2000 |
300 |
400 |
700 |
1000 |
Задача 9. Определите внутреннюю ставку доходности. Стоимость источников финансирования составляет 15%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
CF1 |
-2500 |
1000 |
1100 |
700 |
900 |
Задача 10. Определите внутреннюю ставку доходности. Стоимость источников финансирования составляет 23%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
CF1 |
-1300 |
100 |
800 |
600 |
1200 |
Задача 11. Рассчитайте точку Фишера. Сделайте выводы.
t |
CF1 |
CF2 |
0 |
-1200 |
-1200 |
1 |
800 |
300 |
2 |
600 |
400 |
3 |
500 |
600 |
4 |
100 |
1000 |
Задача 12. Рассчитайте точку Фишера. Сделайте выводы.
t |
CF1 |
CF2 |
0 |
-1500 |
-1500 |
1 |
1000 |
300 |
2 |
500 |
400 |
3 |
400 |
600 |
4 |
100 |
1100 |
Задача 13. Рассчитайте точку Фишера. Сделайте выводы.
t |
CF1 |
CF2 |
0 |
-1000 |
-1000 |
1 |
900 |
300 |
2 |
300 |
400 |
3 |
300 |
600 |
4 |
100 |
1100 |
Задача 14. Определите оптимальный инвестиционный портфель. Планируемый объем инвестиций: а) до 60 млн. руб.; б) до 90 млн. руб. Проекты не поддаются дроблению. Стоимость источников финансирования составляет 15%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
A |
-60 |
10 |
25 |
30 |
30 |
B |
-40 |
18 |
18 |
12 |
15 |
C |
-35 |
7 |
13 |
10 |
15 |
D |
-20 |
0 |
15 |
17 |
6 |
Задача 15. Определите оптимальный инвестиционный портфель. Планируемый объем инвестиций: а) до 70 млн. руб.; б) до 100 млн. руб. Проекты поддаются дроблению. Стоимость источников финансирования составляет 12%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
A |
-55 |
20 |
15 |
15 |
30 |
B |
-40 |
10 |
18 |
12 |
15 |
C |
-25 |
7 |
13 |
10 |
15 |
D |
-15 |
9 |
5 |
7 |
6 |
Задача 16. Определите оптимальный инвестиционный портфель. Планируемый объем инвестиций: а) до 80 млн. руб.; б) до 120 млн. руб. Проекты поддаются дроблению. Стоимость источников финансирования составляет 13%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
A |
-45 |
10 |
15 |
25 |
30 |
B |
-60 |
40 |
20 |
12 |
15 |
C |
-65 |
30 |
30 |
20 |
25 |
D |
-45 |
14 |
15 |
20 |
25 |
Задача 17. Определите наиболее эффективный инвестиционный проект. Стоимость источников финансирования составляет 12%.
t |
A |
B |
0 |
-1100 |
-1100 |
1 |
500 |
400 |
2 |
600 |
400 |
3 |
400 |
500 |
4 |
|
300 |
Задача 18. Определите наиболее эффективный инвестиционный проект. Стоимость источников финансирования составляет 15%.
t |
A |
B |
0 |
-1500 |
-1500 |
1 |
700 |
600 |
2 |
1000 |
400 |
3 |
300 |
500 |
4 |
|
700 |
Вариант 2.
Задача 1. Рассчитать показатели чистая дисконтированная стоимость и индекс доходности проекта, если стоимость источников финансирования составляет 20%. Сделайте выводы.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
CF |
-1100 |
100 |
200 |
500 |
700 |
800 |
800 |
Задача 2. Рассчитать показатели чистая дисконтированная стоимость и индекс доходности проекта, если стоимость источников финансирования составляет 13%. Сделайте выводы.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
CF |
-1200 |
100 |
200 |
400 |
400 |
500 |
400 |
Задача 3. Рассчитать показатели чистая дисконтированная стоимость и индекс доходности проекта, если стоимость источников финансирования составляет 25%. Сделайте выводы.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
CF |
-200 |
200 |
300 |
500 |
600 |
100 |
Задача 4. Определите наиболее эффективный инвестиционный проект на основе показателей, характеризующих прирост благосостояния инвестора. Стоимость источников финансирования составляет 30%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
CF1 |
-600 |
100 |
200 |
600 |
800 |
CF2 |
-700 |
300 |
300 |
300 |
300 |
CF3 |
-700 |
400 |
500 |
200 |
600 |
Задача 5. Определите наиболее эффективный инвестиционный проект на основе бухгалтерских показателей. Стоимость источников финансирования составляет 20%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
CF1 |
-2200 |
200 |
600 |
1000 |
800 |
CF2 |
-1700 |
400 |
400 |
400 |
400 |
CF3 |
-1650 |
1000 |
500 |
300 |
400 |
Задача 6. Определите внутреннюю ставку доходности. Стоимость источников финансирования составляет 20%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
CF1 |
-1300 |
500 |
600 |
700 |
800 |
Задача 7. Определите внутреннюю ставку доходности. Стоимость источников финансирования составляет 10%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
CF1 |
-1500 |
600 |
600 |
600 |
600 |
Задача 8. Определите внутреннюю ставку доходности. Стоимость источников финансирования составляет 12%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
CF1 |
-1700 |
300 |
400 |
700 |
1000 |
Задача 9. Определите внутреннюю ставку доходности. Стоимость источников финансирования составляет 15%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
CF1 |
-2000 |
1000 |
1100 |
700 |
900 |
Задача 10. Определите внутреннюю ставку доходности. Стоимость источников финансирования составляет 23%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
CF1 |
-1500 |
100 |
800 |
600 |
1200 |
Задача 11. Рассчитайте точку Фишера. Сделайте выводы.
t |
CF1 |
CF2 |
0 |
-1000 |
-1000 |
1 |
800 |
300 |
2 |
600 |
400 |
3 |
500 |
600 |
4 |
100 |
1000 |
Задача 12. Рассчитайте точку Фишера. Сделайте выводы.
t |
CF1 |
CF2 |
0 |
-1300 |
-1300 |
1 |
900 |
300 |
2 |
500 |
400 |
3 |
400 |
600 |
4 |
100 |
1100 |
Задача 13. Рассчитайте точку Фишера. Сделайте выводы.
t |
CF1 |
CF2 |
0 |
-1100 |
-1100 |
1 |
800 |
300 |
2 |
400 |
400 |
3 |
300 |
600 |
4 |
100 |
1100 |
Задача 14. Определите оптимальный инвестиционный портфель. Планируемый объем инвестиций: а) до 50 млн. руб.; б) до 80 млн. руб. Проекты не поддаются дроблению. Стоимость источников финансирования составляет 14%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
A |
-60 |
10 |
25 |
30 |
30 |
B |
-40 |
18 |
18 |
12 |
15 |
C |
-35 |
7 |
13 |
10 |
15 |
D |
-20 |
0 |
15 |
17 |
6 |
Задача 15. Определите оптимальный инвестиционный портфель. Планируемый объем инвестиций: а) до 90 млн. руб.; б) до 110 млн. руб. Проекты поддаются дроблению. Стоимость источников финансирования составляет 13%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
A |
-55 |
20 |
15 |
15 |
30 |
B |
-40 |
10 |
18 |
12 |
15 |
C |
-25 |
7 |
13 |
10 |
15 |
D |
-15 |
9 |
5 |
7 |
6 |
Задача 16. Определите оптимальный инвестиционный портфель. Планируемый объем инвестиций: а) до 85 млн. руб.; б) до 130 млн. руб. Проекты поддаются дроблению. Стоимость источников финансирования составляет 11%.
t |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
A |
-45 |
10 |
15 |
25 |
30 |
B |
-60 |
40 |
20 |
12 |
15 |
C |
-65 |
30 |
30 |
20 |
25 |
D |
-45 |
14 |
15 |
20 |
25 |
Задача 17. Определите наиболее эффективный инвестиционный проект. Стоимость источников финансирования составляет 10%.
t |
A |
B |
0 |
-1100 |
-1100 |
1 |
500 |
400 |
2 |
600 |
400 |
3 |
400 |
500 |
4 |
|
300 |
Задача 18. Определите наиболее эффективный инвестиционный проект. Стоимость источников финансирования составляет 12%.
t |
A |
B |
0 |
-1500 |
-1500 |
1 |
700 |
600 |
2 |
1000 |
400 |
3 |
300 |
500 |
4 |
|
700 |