- •Глава 1. Предмет дисциплины «Финансовая среда предпринимательства и предпринимательские риски»
- •1.1. Основные понятия, функционирование и регулирование финансовой среды предпринимательства в России
- •1.2. Понятие заемных средств, их цена и эффективность использования
- •1.3. Понятие инфляции и её влияние на финансовую среду предпринимательства
- •1.4. Налоговая система и её влияние на деятельность хозяйствующих субъектов
- •Глава 2. Российские банковские структуры
- •2.1. Место и роль банковской системы России в формировании финансовой среды предпринимательства
- •2.1.1. Становление и функционирование российской банковской системы в докризисный и посткризисный периоды
- •2.1.2. Современные тенденции в развитии банковского сектора России
- •2.1.3. Кредитное бюро: мировая практика и российские тенденции и перспективы
- •2.1.4. Коллекторские агентства как инструмент регулирования потребительского кредитования
- •2.1.5.Проблемы и перспективы развития российской банковской системы
- •2.2. Лизинг, как одна из форм кредитования хозяйствующих субъектов
- •2.2.1. Сущность и необходимость лизинга для экономики страны
- •2.2.2. Особенности становления лизинга в России
- •2.3. Ипотека в России: сущность, проблемы и перспективы
- •2.3.1.Особенности ипотечного кредитования малого бизнеса
- •Глава 3. Российские негосударственные пенсионные фонды
- •3.1. Характеристика современного состояния российской государственной пенсионной системы
- •3.2. Негосударственные пенсионные фонды, их схемы и принципы действия
- •3.3. Система показателей, характеризующих деятельность нпф
- •3.4. Мировая практика становления пенсионных систем и российские тенденции их становления
- •4.1. Сущность и становление страхового рынка в международной и российской практике
- •4.2. Классификация и характеристика компаний российского страхового рынка
- •4.3. Особенности функционирования российского страхового рынка
- •Глава 5. Роль инвестиционных компаний и фондов на российском рынке финансовых услуг
- •5.1. Сущность, классификация и структура паевых инвестиционных фондов в России
- •5.2. Фонды прямых инвестиций и их особенности функционирования на российском рынке
- •5.3. Мировая практика создания паевых инвестиционных фондов и их регулирования
- •Глава 6. Государственное финансирование инвестиционных проектов
- •6.1. Сущность и тенденции инвестиционного процесса в условиях переходной экономики
- •6.2. Принципы формирования портфелей инвестиционных проектов и методы их финансирования
- •6.3. Особенности оценки эффективности инвестиционных проектов федерального уровня и специфика его бизнес–планирования
- •6.4. Инвестиционный фонд Российской Федерации
- •Глава 7. Российский капитал в особых экономических режимах и в международном бизнесе
- •7.1. Свободные экономические зоны: международная и российская практика
- •7.1.1. Понятие и классификация свободной экономической зоны
- •По системам льгот:
- •7.1.2. Российская практика создания свободных экономических зон
- •7.2. Транснациональные корпорации в мировой хозяйственной деятельности и финансово-промышленные группы России
- •7.2.1. Транснациональные корпорации и их значение для мировой экономики
- •7.2.2 Международный опыт функционирования транснациональных корпораций
- •7.2.3. Проблемы становления и развития российских финансово- промышленных групп и транснациональных корпораций
- •Материалы для самостоятельной работы
- •8.1. Аудиторско-консалтинговые компании и рейтинговые агенства и их роль в уменьшении предпринимательских рисков
- •8.2. Становление и развитие мировых аудиторско-консалтинговых компаний и особенности их деятельности в России
- •8.3. Риски мирового и российского рынков аудиторско-консалтинговых услуг в условиях финансового кризиса
- •8.4. Рейтинговые агентства: мировая и российские практики и их влияние на финансовую среду предпринимательства
- •Материалы для самостоятельной работы
- •Глава 9. Влияние региональных и мировых финансовых кризисов на финансовую среду предпринимательства
- •9.1. Движение международного спекулятивного капитала («горячих денег») как основа зарождения мировых и региональных финансовых кризисов
- •9.2. Социально-экономические последствия для экономики России и других стран региональных и мировых финансовых кризисов
- •9.3.Сравнительный поэтапный анализ финансовых кризисов 1998 и 2008гг.
- •Заключение
- •20 Иванов: особые экономические зоны позволят рф слезть с "нефтяной иглы"
Глава 3. Российские негосударственные пенсионные фонды
После изучения этой главы вы сможете получить представление:
‑ о характеристике современного состояния российской государственной пенсионной системы;
‑ о негосударственных пенсионных фондах, их схемах и принципах действия;
‑ о системе показателей, характеризующих деятельность НПФ;
‑ о мировой практике становления пенсионных систем и российских тенденциях негосударственного пенсионного страхования.
Социальное обеспечение граждан является важнейшей задачей правительства любого цивилизованного государства. В ряду социальных проблем общества особняком стоит система пенсионного обеспечения, позволяющая обеспечить достойную старость нетрудоспособному населению страны.
Происходящие в российском государстве перемены коснулись не только экономики, культуры, науки, но и системы социального пенсионного обеспечения. Новым наряду с традиционной системой пенсионного обеспечения в России является практика негосударственных пенсионных фондов, которые должны поднять на должный уровень пенсионное обеспечение российских граждан. Кроме того, аккумулируя в составе своих фондов (как государственного, так и негосударственного пенсионного обеспечения) значительные финансовые ресурсы, данные финансовые институты, как показывает практика, могут значительно влиять на финансовую среду предпринимательства, направляя свои финансовые ресурсы в те или иные инвестиционные проекты.
Необходимость развития негосударственного пенсионного страхования, его недостатки и достоинства трудно оценить, не представляя сущности современной российской государственной пенсионной системы и перемен, происходящих в ней, и не имея о них понятия.
3.1. Характеристика современного состояния российской государственной пенсионной системы
Под государственным пенсионным страхованием понимается часть пенсионной системы, имеющая обязательный характер и обеспечивающая право на получение пенсии из средств государственного пенсионного бюджета.
В этой связи финансовой основой данного бюджета являются платежи от фонда заработной платы, уплачиваемые работодателями в виде страхового сбора с 01.01. 2010 г. – 26%, в котором большую долю занимают отчисления в Пенсионный фонд – 20%, а с 2011 года – 34 % , 26% из которых будут составлять отчисления в Пенсионный фонд.
Российская государственная пенсионная система строилась длительное время на принципе «солидарности поколений», для которого характерно содержание пенсионеров за счет работающего населения. Однако с началом реформирования пенсионной системы такая практика была частично прекращена. С введением ЕСН, а затем страховых сборов, в России стала реализовываться форма накопительной системы пенсионного обеспечения.
Техническое обеспечение реформирования пенсионной системы началось с 1999 г., в котором всем гражданам трудоспособного возраста были выданы свидетельства пенсионного страхования с указанием именного лицевого счета гражданина, на котором должны накапливаться отчисления в размере 14% от произведенных работодателем 28% отчислений в Пенсионный фонд. Эти накопления должны обеспечить гражданам выплату дополнительной пенсии при наступлении пенсионного возраста, кроме обязательной государственной пенсии.
Такая накопительная система пенсионного обеспечения широко применяется в развитых странах, и её реализация должна обеспечить достойную старость гражданам, имеющим сегодня высокооплачиваемую работу.
Необходимость реформирования российской пенсионной системы была вызвана целым рядом факторов, вызванных переходом российской экономики к рыночным отношениям. Для переходного периода были характерны политическая и законодательная нестабильность, спад производства и ухудшение жизни населения.
В то же время практика наличия отдельных организационных структур, образующих систему социального страхования и обеспечения, себя не оправдала, так как расходы по содержанию данных институтов были значительны и поглощали часть средств, предназначенных для решения социальных проблем населения. Кроме того, собираемость отчислений в социальные фонды и эффективность их использования были неудовлетворительны.
Так, наибольший удельный вес в структуре бюджета Пенсионного фонда составляли страховые взносы – 78%, из них – 92% в виде денежных средств, а остальное векселями, ценными бумагами и натуральными выплатами.
С 1 января 2001 г. для поддержания финансовой устойчивости Пенсионного фонда полномочия по сбору ЕСН были переданы налоговым инспекциям, а сам фонд (как и другие социальные фонды) был упразднен. Кроме того, законодательно были проведены следующие действия:
‑ определена жесткая политика в отношении организаций-неплательщиков;
‑ сокращено время продвижения финансовых ресурсов от плательщиков к получателям;
‑ произведен возврат государственных долгов пенсионному фонду;
‑ использованы государственные ценные бумаги для погашения долгов;
‑ упорядочены льготные пенсии;
‑ улучшено администрирование.
Долг плательщиков в Пенсионный фонд к началу 2002 г. составлял 150 млрд. руб. Переход к ЕСН с одновременным понижением на 2,9% ставки налога, передача функций к его взиманию налоговым инспекциям и в целом упрощение уплаты позволили повысить собираемость страховых взносов.
Кроме того, сокращение времени пробега средств, предназначенных для фонда, уменьшает сумму неработающих ресурсов. Если раньше срок платежей от плательщика до получателя составлял более месяца, то контроль за остатками на счетах участников процесса позволил до одного дня сократить этот срок.
Недостатком ЕСН при перечислении денежных средств являлось дополнительное промежуточное звено – налоговый орган, и для его нейтрализации расчеты по пенсионным платежам сведены до одного дня. Если этого не происходит, предусмотрены различные штрафные санкции.
В 2010 г. размер дефицита бюджета ПФР прогнозируется на уровне 1,2 трлн. руб., в 2020 г. - свыше 1,8, в 2030 г. - почти 3,3, в 2040 г. - без малого 6,1, в 2050 г. - 11,3 трлн. руб. в номинальном выражении. Однако, несмотря на абсолютное увеличение данного дефицита более чем в 20 раз за весь прогнозный период, его доля в ВВП сохраняется практически на одном уровне 1,5 - 1,8%. Только в 2010 г. (по причине пониженного тарифа страховых взносов) эта доля составит 2,7%. Такая "неизменность" обусловлена тем, что при стабильном тарифе взносов - 26% ежегодно индексируется предельный "потолок" базы его начисления.
Не менее наглядным показателем устойчивости актуарного дефицита в рамках действующих условий является доля дефицита в общих расходах бюджета ПФР, включая отчисления на пенсионные накопления застрахованных лиц, которая в течение всего прогнозного периода начиная с 2011 г. не должна превысить 15 - 18%. В соответствии с действующим законодательным положением о субсидиарной ответственности федерального бюджета за выполнение государственных пенсионных обязательств этот дефицит будет полностью возмещаться из общеналоговых поступлений.
Пенсионный фонд России аккумулирует в своих активах финансовые ресурсы, которые обладают значительным инвестиционным потенциалом. Эффективное размещение этих резервов в экономике страны является важной задачей как для Пенсионного фонда, обеспечивающего таким путем их сохранность и приращение, так и для реальной экономики, нуждающейся в инвестициях.
В современном российском обществе ведущая роль государственной пенсионной системы несомненна, однако если не альтернативой, то дополнением к ней выступает негосударственное пенсионное страхование.