Инвестиционный проект

Финансирование

Из собственных средств

За счет средств из вне

Средствами со стороны

Посредством вкладов участия

Самофи-нансиро-вание

За счет высвобожде-ния капитала

За счет собственных средств

Коммерческие кредиты

Банковские кредиты

Ссуды

Особые формы

Займы

Финансовое состояние – комплексное понятие, характеризующее наличие, размещение и использование имущества и средств предприятия

Анализ финансового состояния

Анализ эффективности использования средств

Анализ финансовой стабильности

Анализ деловой активности

Анализ кредито-способности

Анализ платеже-способности

Анализ финансовой устойчивости

Анализ динамики имущества и средств предприятия

Анализ финансовых результатов

I. Задачи:

• изучение характера изменений показателей, факторов, опреде­ливших эти изменения;

• изучение структуры показателей, ее изменение, вскрытие при­чин;

• изучение динамики изменения показателей для выявления тенденций;

• изучение факторов, определяющих размер прибыли.

II. Действия:

• сопоставление фактических значений показателей с базисными;

• выявление характера изменений - показателей;

• сопоставление темпов роста показателей и их составляющих:

  • выручки и валового дохода;

  • выручки и затрат на производство;

  • балансовой прибыли и ее составляющих.

III. Цель:

Выявление действия на величину прибыли факторов:

• изменения нормативов платежей в бюджет (НДС, акцизов и т.д.);

• действия льгот;

• ассортиментных сдвигов по выпуску безакцизной продукции;

• относительного снижения затрат на производство, коммерче­ских и управленческих расходов;

• изменения структуры прибыли предприятия (роль внереализаци­онных доходов и доходов от прочей деятельности).

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия

	БП	ОП	Изменения
			абс	в %%
Валовый доход	15,84	142,52	+126,7	+8,0
Выручка от реализации	11,53	115,94	+104,4	+9,06
Себестоимость реализованной продукции	8,11	80,73	+72,62	+8,95
Коммерческие расходы	0,26	2,30	+2,04	+7,85
Управленческие расходы	0.12	1.05	+0,93	+7,75
Итого затрат	8,49	84.08	+75,59	+8,9
Затраты на 1 руб. продукции	0,736	0,725	-0.011	-1.5%
Прибыль от реализации	3,04	31,86	+28,82	+9,48
Доходы (убытки) от внереализационных операций	0,26	3,60	+3,34	+12,8
Доходы (убытки) от прочей деятельности	0.09	1,22	+1,13	+12,6
Итого прибыль предприятия	3,39	36,68	+33,29	+9,8

Анализ прибыли по факторам

Факторы, определяющие размер прибыли от реализации:

• объем производства;

• ассортимент вырабатываемой продукции;

• уровень себестоимости продукции;

• уровень цен реализации

Анализ прибыли по факторам

Продукты	Базисный период			Отчетный период
	Количество, тыс. тн.	Цена, тыс. руб.	С/стоимость, тыс. руб	Количество, тыс. тн.	Цена, тыс. руб.	С/стоимость, тыс. руб
А	100	22,5	71	52	23	20,88
В	250	20	12	260	21,3	13
С	150	25	20	180	27	21,9
Итого:	500	-	-	492	-	-

Изменение прибыли за счет изменения:

I цен (23-22,5)·52=+26 (21,3-20)·260=+338 (27-25)·180=+360 +724	II себестоимости -(20,88-21)·52=+6 -(13-12)·260=-260 -(21,9-20)·180=-342 -596
III объема производства П0/В0=2900/11000=0,264 (52-100) ·22,5·0,264=-285 (260-250) ·20·0,264= +53 (180-150) ·25·0,264= +198 -34
IV ассортимента (52-100)·22,5· [((22,5-21)/22,5)-0,264]=+213 (260-250)·20· [((20-12)/20)-0,264]=+27 (180-150) ·25·[((25-20)/20)-0,264]= -48 +198 ВСЕГО: +286

АНАЛИЗ ЭФФЕКТИВНОСТИ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ИМУЩЕСТВА И СРЕДСТВ ПРЕДПРИЯТИЯ

Расчет и сопоставление показателей рентабельности:

Активов = Прибыль (Чистая прибыль)

предприятия Средняя годовая стоимость

активов

Инвестиций = Прибыль (Чистая прибыль)

Средняя годовая величина

постоянного капитала

Финансовых = Прибыль от финансовых операций

операций Средняя годовая величина

долгосрочных финансовых вложений

Собственного = Прибыль (Чистая прибыль)

капитала Средняя годовая величина

собственного капитала

Анализ показателей рентабельности капитала предприятия

млрд. руб.

	БП	ОП	Изменения
			абс.	в %%
Балансовая прибыль	33,9	36,68	+00,29	+9,8
в том числе: от финансовых операций	0,26	3,60	+3,34	+12,8
Чистая прибыль	2,03	22,74	+20,71	+10,2
Средняя величина активов	2,91	249	+220,1	+7,6
в том числе: долгосрочные финансовые вложения	0,2	6,9	+6,7	+33,5
Собственный капитал	17,8	96,4	+78,6	+4,4
Долгосрочные кредиты	-	-	-	-
Итого постоянный капитал	17,8	96,4	+78,6	+4,4
Рентабельность активов, %	11,6	14,7	+3,1	+26,7
Рентабельность инвестиций, %	19,0	38	+19	+100
Рентабельность финансовых операций, %	130,0	52,2	-71,8	-59,8
Рентабельность собственного капитала, %	11,4	23,6	+12,2	+107

Для большей наглядности используют показатель: