Длительности одного оборота
Ti==360/Ki
где Ki - коэффициент оборачиваемости i-го вида продукта.
В ходе анализа обратить внимание на:
характер изменения показателей оборачиваемости и показателей, участвующих в расчете;
соотношение темпов рост показателей оборачиваемости и показателей, участвующих в их расчете.
Операционный цикл
ОЦ = 360 (1/Кдз) + 360 (1/Кз’ )
Финансовый цикл
ФЦ=ОЦ 360(1/Ккз’)
АНАЛИЗ ДЕЛОВОЙ АКТИВНОСТИ
Активность предприятия тем выше, чем выше скорость оборота имущества предприятия, меньше длительности одного оборота.
Расчет и сопоставление коэффициентов оборачиваемости:
Активов предприятия |
= |
Выручка от реализации Средняя годовая величина активов |
Оборотных активов |
= |
Выручка от реализации Средняя годовая величина оборотных активов |
Фондоотдачи |
= |
Выручка от реализации Средняя годовая стоимости фондов |
Запасов |
= |
Выручка от реализации Средняя годовая стоимость запасов |
|
= |
Себестоимость Средняя годовая стоимость запасов |
Дебиторской задолженности |
= |
Выручка от реализации Средняя годовая величина дебиторской задолженности |
Кредиторской задолженности |
= |
Выручка от реализации Средняя годовая величина кредиторской задолженности |
|
= |
Себестоимость Средняя годовая величина кредиторской задолженности |
Анализ деловой активности предприятия
|
БП |
ОП |
Изменения |
|
абс. |
в %% |
|||
Выручка от реализации |
11,53 |
115,94 |
+104,4 |
+9,06 |
Себестоимость |
8,49 |
84,08 |
+7,559 |
+8,9 |
Активы, млрд. руб. |
29,1 |
249 |
+220,1 |
+7,6 |
Коэффициент оборачиваемости |
0,4 |
0,47 |
+0,07 |
+17,5 |
Основные средства |
4,9 |
60 |
+55,1 |
+11,2 |
Фондоотдача |
2,35 |
1,93 |
-0,42 |
-17,9 |
Оборотные активы |
24 |
182,1 |
+158,1 |
+6,59 |
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов |
0,48 |
0,64 |
+0,16 |
+33,3 |
Запасы |
2,2 |
24,4 |
+22,2 |
+10,1 |
Коэффициент оборачиваемости запасов |
5,24 |
4,75 |
-0,49 |
-9,4 |
То же по себестоимости |
3,86 |
3,45 |
-0,41 |
-10,6 |
Дебиторская задолженность |
19,8 |
133,9 |
+114,1 |
+5,8 |
Коэффициент оборачиваемости |
0,58 |
0,87 |
+0,29 |
+50 |
Кредиторская задолженность |
11,3 |
121,2 |
+109,9 |
+9,7 |
Коэффициент оборачиваемости |
1,02 |
0,96 |
-0,06 |
-5,9 |
То же по себестоимости |
0,75 |
0,69 |
-0,06 |
-8 |
Операционный цикл |
714 |
518 |
-196 |
-27,5 |
Финансовый цикл |
234 |
36 |
-198 |
-84,6 |
Агрегированный баланс
|
млн. руб. |
|
млн. руб. |
||
НГ |
КГ |
НГ |
КГ |
||
Внеоборотные активы |
51 |
69,9 |
Собственный капитал |
17,8 |
96,4 |
Оборотные активы |
24 |
182,1 |
в т.ч. Оборотный капитал |
12,7 |
29,4 |
в том числе: |
|
|
Заемный капитал |
11,3 |
152,6 |
Запасы |
2,2 |
24,4 |
Долгосрочные кредиты |
- |
- |
Денежные средства |
2 |
23,8 |
Краткосрочные кредиты |
- |
31,4 |
Дебиторская задолженность |
19,8 |
133,9 |
Кредиторская задолженность |
11,3 |
121,2 |
ИТОГО: |
29,1 |
249 |
ИТОГО: |
29,1 |
249,0 |
Аналитический сравнительный баланс
|
млн. руб. |
Структура, % |
Изменение |
||||
НГ
|
КГ
|
НГ
|
КГ
|
млн. руб.
|
Темп прироста, раз (%) |
в % к итогу
|
|
Внеоборотные активы |
5,1 |
66,9 |
17,4 |
29,9 |
+61,8 |
13,3 |
+28,1 |
Оборотные активы |
24 |
182,1 |
82,6 |
73,1 |
+158,1 |
7,6 |
+71,9 |
в том числе: |
|
|
|
|
|
|
|
Запасы |
2,2 |
24,4 |
7,5 |
9,8 |
+22,2 |
11,2 |
+10,1 |
Денежные средства |
2 |
233 |
6,9 |
9,6 |
+21,8 |
12 |
+9,9 |
Дебиторская задолженность |
19,8 |
133,9 |
68,2 |
53,7 |
+114,1 |
6,8 |
+51,9 |
ИТОГО: |
29,1 |
249 |
100 |
100 |
=220,1 |
8,6 |
100 |
Финансовая
устойчивость предприятия
- степень обеспеченности запасов
источниками их формирования
Источники формирования запасов
Запасы
Собственный оборотный капитал
СОК
Долгосрочный
заемный капитал
ДК
Краткосрочный
заемный капитал КК
Постоянный
капитал ПК
Общая сумма
формирования запасов ΣИ
Оценка финансовой устойчивости