2.4 Операционный анализ прибыли
1. Анализ безубыточности и запасов финансовой прочности
Рассчитаем все показатели маржинального анализа.
Таблица 15. Расчет основных параметров операционного анализа.
Показатели |
Алгоритм расчета |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Отклонение, ∆ |
|
Абсол., тыс.руб. |
Относит, % |
||||
1.МД (ВМ) |
В–PV = FS+П |
72133-40002,2= 32130,8 |
63133-34154=28958,6
|
-3172,2 |
90 |
2. КМД |
МД/В |
32130,8/72133 = 0,445 |
28958,6/63133= 0,458 |
0,013 |
103 |
3. ПР |
|
27901,8/0,445= 62700,6 |
23438,6/0,458= 51176 |
-11524,6 |
81,6 |
tокуп |
ПР/В*12 |
62700,6/72133*12=10,4
|
51176/63133*12= 9,72 |
|
|
4.ЗФП |
В-ПР |
72133-62700,6= 9432,4 |
63133-51176= 11957 |
2524,6 |
126 |
5.ЗФУ |
(В-ПР)/В *100% |
9432,4/72133*100=13 |
11957/63133*100=18,9 |
5,9 |
145,3 |
6.СВОР |
МД/П |
32130,8/14987= 2,14 |
28958,6/14321= 2,02 |
-0,12 |
94,3 |
7.mкр |
ЗФП*Кmd |
9432,4*0,445= 4197,4 |
11957*0,458= 5476,3 |
1278,9 |
130 |
8.ПБУ |
|
17143,8 /0,445= 38525,4 |
14637,6/0,458= 31959,8 |
-6565,6 |
82,9 |
tокуп |
ПБУ/В*12 |
38525,4/72133* 12=0,044
|
31959,8/63113* 12=00,42
|
|
|
Расчеты показывают, что в базовом году реализация продукции для покрытия всех затрат составила 62700,6 тыс. руб. Фактический объем выручки в базовом году составил 72133 тыс. руб., что выше порогового значения на величину 9432,4 тыс. руб. (это и есть зона безубыточности). Запас финансовой прочности увеличился на 2524,6 тыс. руб. СВОР снизилась на 5,7% (с 2,14 до 2,02). По мере увеличения выручки и удаления ее от критического значения, СВОР усиливается, и запас финансовой прочности увеличивается. В отчетном году запас финансовой устойчивости снизился.
Необходимо на предприятии постоянно следить за запасом финансовой устойчивости и выяснять насколько близок или далек порог рентабельности, ниже которого выручка не должна опускаться.
Расчет СВОР по каждому фактору:
|
2008 |
2009 |
Сила воздействия операционного рычага по объему продаж: СВОРвыр=Валовая маржа/Прибыль |
7,59 |
5,24 |
Сила воздействия операционного рычага по цене: СВОРцена=Выручка/Прибыль |
17 |
11,4 |
Сила воздействия операционного рычага по переменным затратам: СВОРперем=Переменные затраты/Прибыль |
9,45 |
6,54 |
Сила воздействия операционного рычага по постоянным затратам: СВОРпост=Постоянные затраты/Прибыль |
6,59 |
4,24 |
По полученным данным можно сделать вывод: эффект производственного рычага в 2008 г. выше, чем в 2009 г по всем показателям.