3.8 Прогнозування банкрутства за допомогою моделі "коефіцієнта фінансування низьколіквідних активів"

Згідно зданою математичною моделлю ймовірність банкрутства підприємства розраховується на основі оціночної шкали моделі низьколіквідних активів:

Таблиця 3.6- Розрахунок ймовірності банкрутства за моделлю коефіцієнта фінансування низько ліквідних активів

Модель "коефіцієнт фінансування низьколіквідних активів"
Значення коефіцієнта фінансування низьколіквідних активів	Ймовірність банкрутства
НА + Зп<С	Дуже низька
НА + Зп < С + Бд	Можлива
НА + Зп < С + Бд + Бк	Висока
НА + Зп > С +Бд <Бк	Дуже висока

НА - середня вартість необоротних активів;

Зп — середня вартість поточних запасів ТМ Ц;

С— середня сума власного капіталу;

Бд — середня сума довгострокових фінансових зобов'язань;

Бк - середня сума короткострокових фінансових зобов'язань.

На основі вихідних даних необхідно проаналізувати ймовірність банкрутства підприємства за допомогою моделі "коефіцієнта фінансування низьколіквідних активів станом на початок та кінець звітного періоду, створивши таблиці 3.7 в електронному вигляді й проаналізувати зміну ймовірності банкрутства, зазначивши можливі фактори підвищення/зниження ймовірності банкрутства підприємства.

Таблиця 3.7 - Розрахунок ймовірності банкрутства за моделлю коефіцієнта фінансування низько ліквідних активів

Модель "коефіцієнт фінансування низьколіквідних активів"
НА + Зп	=		С
НА + Зп	=		С + Бд
НА + Зп	=		С + Бд + Бк
Ймовірність банкрутства		=

3.9 Метод рейтингової оцінки фінансового стану підприємства (рейтингове число)

Метод рейтингової оцінки фінансового стану підприємства (рейтингове число):

R = 2Ко +0,1Кпл+0,08Кі+0,45Км+КПР (3.12)

де Ко - коефіцієнт забезпеченості власними коштами (Ко>0,1);

Кпл - коефіцієнт поточної ліквідності (Кпл>2);

Кі- інтенсивність обігу капітал, що авансується, яка характеризує обсяг реалізованої продукції, що припадає на одну грошову одиницю коштів, вкладених в діяльність підприємства (Кі>2,5);

Км - коефіцієнт менеджменту, характеризується відношенням прибутку від реалізації до величини виручки від реалізації(Км>(п + 1 )/r, де r- облікова ставка НБУ);

Кпр - рентабельність власного капіталу - відношення балансового прибутку до власного капіталу (Кпр > 0,2).

Якщо рейтингове число R для підприємства має значення більше ніж 1, то підприємство знаходиться у задовільному стані, якщо значення R менше за 1, то це характеризується як незадовільний стан.

3.10 R -модель прогнозу ризику банкрутства

R -модель прогнозу ризику банкрутства має наступний вигляд:

R =8,38 КІ + К2 + 0,054К3 + 0,63К4 (3.13)

К1 - оборотний капітал/актив;

К2 - чистий прибуток/власний капітал;

К3 - виручка від реалізації/активи;

К4- чистий прибуток/інтегральні витрати

Імовірність банкрутства підприємства у відповідності зі значенням моделі R визначається таким чином (таблиця 3.8)

Таблиця 3.8 - Загальна оцінка імовірності банкрутства підприємства

Значення R (коефіцієнту імовірності банкрутства)	Імовірність банкрутства, %
Менше 0	Максимальна (90-100)
0-0,18	Висока (60-80)
0,18-0,32	Середня (35-50)
0,32-0,42	Низька (15-20)
Більше 0,42	Мінімальна (до 10)