Модель экономического роста Домара

Наиболее простой, кейнсианской моделью роста является модель Е. Домара, предложенная в конце 40-х годов. Технология производства представлена в ней производственной функцией Леонтьева с постоянной предельной производительностью капитала (при условии, что труд не является дефицитным ресурсом). Модель Домара исходит из того, что на рынке труда существует избыточное предложение, что обусловливает постоянство уровня цен. Выбытие капитала отсутствует, отношение K/Y и норма сбережений - постоянны. Выпуск зависит фактически от одного ресурса - капитала. Для простоты можно принять также инвестиционный лаг равным нулю.

Фактором увеличения спроса и предложения в экономике служит прирост инвестиций. Если в данном периоде инвестиции выросли на ∆I, то в соответствии с эффектом мультипликатора совокупный спрос возрастет на

где m - мультипликатор расходов, b - предельная склонность к потреблению, S - предельная склонность к сбережению.

Увеличение совокупного предложения составит ∆Y_AS = α∆R, где α - предельная производительность капитала (по условию - постоянна).

Прирост капитала ∆К обеспечивается соответствующим объемом инвестиций I, поэтому можно записать: ∆Y_AS = α I

Равновесный экономический рост будет достигнут при условии равенства спроса и предложения:

∆I/S = αI или ∆I/I = αS

т.е. темп прироста инвестиций должен быть равен произведению предельной производительности капитала и предельной склонности к сбережению. Величина а задается технологией производства и в соответствии с принятыми предпосылками постоянна, а значит, увеличить темпы прироста инвестиций может лишь рост нормы сбережений S (но для рассматриваемого периода она берется постоянной).

Поскольку в условиях равновесия инвестиции равны сбережениям, I = S, а S = sY при s = const, уровень дохода является величиной, пропорциональной уровню инвестиций, и тогда

∆Y/Y = ∆I/I = αs

Таким образом, согласно теории Е. Домара существует равновесный темп прироста реального дохода в экономике, при котором полностью используются имеющиеся производственные мощности. Он прямо пропорционален норме сбережений и предельной производительности капитала, или приростной капиталоотдаче ∆Y/Y. Инвестиции и доход растут с одинаковым постоянным во времени темпом.

Такое динамическое равновесие оказывается неустойчивым, как только темп роста плановых инвестиций частного сектора отклоняется от уровня, заданного моделью.

10. Цикличность экономического развития и макроэкономическая нестабильность. Закон Оукена. Оригинальная и модифицированная кривые Филипса (в коротком и длительном периодах). Монетарная модель гиперинфляции Ф.Кейгена: инфляционный налог и сеньораж.

Макроэкономическая нестабильность - это, прежде всего колебания экономической активности (экономические циклы), появление безработицы, недогрузки производственных мощностей, инфляции, дефицита государственного бюджета, дефицита внешнеторгового баланса. Она характерна для рыночной экономики. Макроэкономическая нестабильность по многим направлениям снижает эффективность экономики. Например, безработица означает недополученный объём продукции, а увеличение безработицы на 1 % означает сокращение темпов роста экономики на 2-3 %.

Экономический цикл (деловой цикл) - это периодические колебания уровня деловой активности, представленного реальным ВВП Цит. по: Курс экономической теории: учебник - под ред. Чепурина М. Н., 2002, стр. 415» или «Экономические циклы это колебания совокупной экономической деятельности Цит. по: Уэсли Митчелл "Экономические циклы: проблема и ее постановка", 1927 г.». Некоторые экономисты считают, что термин «цикл» не подходит к колебаниям деловой активности, так как цикличность подразумевает наличие определенной закономерности в колебаниях, в то время как из рис. 1.1 и 1.2 видно, что найти такую закономерность достаточно затруднительно. Впрочем, среди экономистов не существует единого мнения насчет данного термина. Например, Грегори Мэнкью пишет: «Термин экономический (деловой) цикл, однако, может ввести нас в заблуждение, так как само понятие «цикл» предполагает, что краткосрочные колебания следуют регулярно, по некоей предсказуемой схеме. На самом деле подметить какую-либо систему в экономических флуктуациях (колебаниях - мое примеч.) и с достаточной степенью точности прогнозировать их характер вряд ли возможно Цит. по: Н. Г. Мэнкью «Принципы макроэкономики», 2003, стр. 447 - 448». В то же время один из крупнейших исследователей деловых циклов, лидер американских кейнсианцев Элвин Хансен в своем труде «Экономические циклы и национальный доход» пишет: «Вопрос о том, можно ли эти движения в строгом смысле определить как циклические, является по меньшей мере спорным. Иные стали бы защищать применение термина "колебания" как более точного, имея в виду то обстоятельство, что движения занятости, продукции и цен каждый раз так сильно меняются и обнаруживают столь частые отступления от правильного чередования. С другой стороны, те, кто стремится к теоретическим обобщениям и желает, насколько это возможно, использовать конкретные данные для создания модели или схемы, склонны искать в этих движениях больше правильности, чем это может быть выражено, строго говоря, термином "колебания"; и надо сказать, что приведенные данные в значительной степени подтверждают такую точку зрения Хансен Э. Экономические циклы и национальный доход., 1951 г.».

Зако́н О́укена — эмпирическая зависимость между темпом роста безработицы и темпом роста ВНП в США начала 60-х годов, предполагающая, что превышение уровня безработицы на 1 % над уровнем естественной безработицы снижает реальный ВНП по сравнению с потенциальным (увеличивает разрыв ВВП) на 2,5 %. Для других стран, при иных условиях и для различных промежутков времени он может быть численно иным.

Закон назван по имени американского экономиста Артура Оукена. В реальности это не закон, а тенденция со множеством ограничений по странам, регионам, миру в целом и периодам времени.

Из формулы следует, что если циклическая безработица в стране отсутствует, фактический ВНП равен потенциальному, то есть в экономике задействованы все возможные производственные ресурсы.

Следствие из закона Оукена:

Кривая Филлипса — графическое отображение предполагаемой обратной зависимости между уровнем инфляции и уровнем безработицы.

Зависимость первоначально показывала связь безработицы с изменениями зарплат: чем выше безработица, тем меньше прирост денежной заработной платы, тем ниже рост цен, и наоборот, чем ниже безработица и выше занятость, тем больше прирост денежной заработной платы, тем выше темп роста цен. Впоследствии была преобразована в зависимость между ценами и безработицей.

В долгосрочном периоде согласно Фридману представляет собой вертикальную прямую, иначе говоря, показывает отсутствие зависимости между уровнем инфляции и уровнем безработицы.

Однако монетаристы утверждают, в долгосрочном плане не существует обратной зависимости между темпом инфляции и уровнем безработицы. А это значит, что невозможно, управляя совокупным спросом с помощью инструментов бюджетно-налоговой и денежно-кредитной политики, сократить безработицу, допустив некоторое ускорение инфляции. Результатом такой политики, по их мнению, будет лишь ускорение инфляции, сократить же безработицу не удастся, так как безработица в долгосрочном плане тяготеет к естественному уровню (который, как известно, определяется особенностями рынка труда).

Эта логика нашла свое отражение в долгосрочной кривой Филлипса, которая выглядит как вертикальная линия (рисунок 9.4 А). Вертикальная кривая Филлипса является ярким выражением классической идеи нейтральности денег (см. лекция 7).

В соответствии с этой идеей долгосрочная кривая совокупного предложения (AS) также представлена вертикальной линией (рисунок 9.4 Б).

Если государство начнет проводить политику стимулирования совокупного спроса (в целях сокращения безработицы), это приведет только к росту уровня цен. Безработица же останется на своем естественном уровне (u*), который не зависит от политики государства. В соответствии с трактовкой монетаристов естественный уровень безработицы – это такой ее уровень, при котором инфляция не ускоряется и не замедляется, то есть это уровень, к которому тяготеет безработица в долгосрочном плане.

Кривая Филлипса модифицированная: U_N — естественный уровень безработицы; Р_N - темп роста цен при этом уровне.

Инфляционный налог — экономический урон, которому подвержены держатели денег и других стоимостных эквивалентов. Такой урон наносится уменьшением ценности валюты вследствие инфляции, с одновременным присвоением выгоды центром эмиссии, вызвавшем инфляцию. В современных условиях центры эмиссии управляются государствами, таким образом с держателей денег взимается скрытый налог. Многие экономисты обращают внимание, что инфляционному налогу в меньшей степени подвержены богатые и в большей степени подвержены бедные и средний класс, так как именно они склонны хранить большую часть своего дохода в денежной форме. Кроме этого, бедные и средний класс, большую часть своих доходов получают в фиксированной форме, — зарплаты, пенсии и пособия, что приводит к невозможности своевременной индексации. Некоторые экономисты прямо указывают, что инфляция является регрессивным налогом на потребление [1].

Сеньораж — доход, получаемый от эмиссии денег за счёт разницы между себестоимостью изготовления купюры и ее номинальной стоимостью. Сеньораж не следует смешивать с родственным ему понятием инфляционный налог.

11. Монетарная и фиксальная политика государства. Мультипликативное расширение банковских депозитов и процесс создания денег. Бюджетный дефицит и способы его уменьшения. Мультипликаторы государственных расходов, налогов и сбалансированного бюджета.

Монетарная политика - инструмент, при помощи которого правительства стараются воздействовать на макроэкономические условия, увеличивая или уменьшая денежную массу.

Монетарная политика - один из четырех основных макроэкономических инструментов, опирающийся на способность денежно-кредитной системы влиять на денежное предложение и, соответственно, на ставку процента, а через нее на инвестиции и реальный ВВП.

Различают три основных составляющих монетарной политики:

- эмиссия новых денег;

- прямой контроль над массой денег в денежном секторе;

- операции на открытом рынке.

Монетарная политика — стабилизационная политика государства с целью смягчить экономические циклы с помощью изменения Центральным Банком предложения денег. Чтобы изменять предложение денег в обращении, Центральный Банк может изменять норму обязательных резервов для коммерческих банков, оперировать на открытом рынке, то есть продавать или покупать государственные облигации у населения, или же напечатать деньги[4][5].

Преимущество монетарной политики состоит в том, что банковская система реагирует быстрее на монетарную политику, нежели на фискальную[6]. Стимулирующая монетарная политика также выгодна не только населению, но и коммерческим банкам, поскольку при увеличении денежной массы банки могут выдавать больше кредитов[6].

Как недостаток монетарной политики можно выделить то, что изменение предложение денег зависит не только от Центрального Банка, но и от рациональности коммерческих банков и поведения домохозяйств, что нередко делает монетарную политику более длительной по исполнению, чем фискальна

Фиска́льная (налогово-бюдже́тная) поли́тика (англ. Fiscal policy) — правительственная политика, один из основных методов вмешательства государства в экономику с целью уменьшения колебаний бизнес-циклов и обеспечения стабильной экономической системы в краткосрочной перспективе[1]. Основными инструментами фискальной политики являются доходы и расходы государственного бюджета, то есть: налоги, трансферты и государственные закупки товаров и услуг. Фискальную политику в стране проводит правительство государства[2][3].

МУЛЬТИПЛИКАТИВНОЕ РАСШИРЕНИЕ БАНКОВСКИХ КРЕДИТОВ И ДЕПОЗИТОВ

Фундаментальное свойство банковской системы в целом заключается в том, что она может расширять депозиты путем многократного увеличения любых новых резервов, которые она получает, даже в том случае, когда индивидуальный банк не может путем предоставления ссуд расширить депозиты в количестве большем, чем избыточные резервы данного банка. Уменьшение в общем количестве банковских резервов приводит к тому, что мультипликативно сокращаются депозиты. Этот раздел главы объясняет мультипликативное расширение и сокращение депозитов.

Для освещения главных принципов в этом разделе главы сделаны определенные упрощения:

—только чековые депозиты отражаются в правой части балансового отчета банка;

—чековые депозиты являются единственной формой денег; мы полностью игнорируем наличные деньги;

—все депозиты должны отвечать единому требованию к резервам; уровень обязательных резервов равен 5%.

В дальнейшем мы ослабим эти ограничительные предложения.

Первый шаг: выдача ссуды

Процесс начинается, когда' банк «А» получает депозит 1000 долларов в результате операций на открытом рынке. Это увеличит обязательные резервы банка на 50 долларов, а избыточные резервы банка на 950 долларов, как показано на Т-счете 10.6. Банк «А» в действительности не желает держать избыточные резервы, так как они не приносят процентного дохода. Банк немедленно рассматривает варианты для того, чтобы вложить фонды так, чтобы они работали.

В качестве одного из способов добиться этого банк может отдать 950 долларов в ссуду. Он кредитует это количество на счет заемщика, но фонды долго не останутся на этом счете. Заемщик выпишет чек на счет, и, когда чек инкассируется, 950 долларов покинут балансовый отчет банка «А». Заметим, однако, что (а это является ключевым моментом) банк «А» в действительности не утрачивает первоначальный вклад размером 1000 долларов, как не теряет он и 50 долларов обязательных резервов, которые поддерживают  его.  Банк  теряет только депозит  в  950 долларов, созданный посредством предоставления ссуды,  и соответствующие 950 долларов   избыточных   резервов.

 Если банк «А» инвестирует свои избыточные резервы в ценные бумаги, а не в предоставление ссуды, то результат будет таким же. Банк «А» заплатит дилеру за купленные бумаги путем телеграфного перевода. ФРС кредитует резервный счет банка «А» на такую же сумму. Результат будет выглядеть также, как и при клиринге чека: банк «А» сохранит первоначальный депозит в 1000 долларов и соответствующие 50 долларов обязательных резервов, но потеряет избыточные- резервы на сумму 950 долларов.

В таблице показаны первые десять циклов расширения депозитов и конечный результат для упрощенной банковской системы, основанный на первоначальной инъекции новых резервов на сумму 1000 долларов через операции на открытом рынке. Таблица предполагает наличие уровня обязательных резервов в 5%. Каждый банк, получающий депозит, обязан добавлять к своим обязательным резервам 5% от полученной суммы. Остаток становятся избыточным резервом, который предстоит отдать в ссуду. Когда заемщик выписывает чек на сумму полученного кредита, то следующий по очереди банк получает депозиты. В конце концов с течением времени все избыточные резервы истощаются, а депозиты расширяются до 20 000 долларов.

 Начало мультипликативного расширения

Сейчас мы перенесем наше внимание на банк «В», который получил чек или телеграфный перевод, выписанный на банк «А», размером 950 долларов. Т-счет 10.7 демонстрирует воздействие этого на балансовый отчет банка «В». Его депозиты возрастают на 950 долларов. При требованиях к обязательным резервам, равным 5%, 47,50 доллара в виде резервов должны поддерживать такое возрастание депозитов. Оставшиеся 902,50 доллара являются избыточными резервами.

Таким же образом, как и банк «А», банк «В» быстро переведет избыточные резервы в приносящие процент активы путем выдачи ссуд или производства инвестиций. Если банк «В» поступит таким образом, то он потеряет 902,50 доллара в виде избыточных резервов, уступив их какому-нибудь следующему банку, но сохранит первоначальный депозит в 950 долларов и 47,50 доллара в виде обязательных резервов, которые поддерживают  указанные  депозиты.

В этот момент процесс мультипликативного расширения депозитов уже начался. Операции Федеральной Резервной Системы на открытом рынке дадут первоначальному дилеру ценных бумаг депозит 1000 долларов. Эта сумма остается в книгах банка «А». Но теперь книги банка «В» также отражают депозит размером в 950 долларов. Общая сумма депозитов банковской системы увеличилась на 1950 долларов или в 1,95 раза от суммы операции на открытом рынке, и на этом процесс не прекращается.

 Следующие циклы

Теперь пусть некий банк «С» получил депозит размером 902,50 доллара. Общая сумма новых депозитов доходит до 2852,50 доллара. Далее, банк «С» имеет 857,37 доллара в виде избыточных резервов (920,50 доллара минус 5% обязательных резервов). Ссуда или инвестиции переведут эту сумму <857,37 доллара) на депозит в банк «Д», увеличивая общую сумму депозитов до 3709,87 доллара.

Механизм воздействия модели прояснился. Табл. 10.1 суммирует результаты дальнейших циклов расширения. Каждый банк передает дальше сумму, равную 95% того, что он получает в виде депозитов, оставляя 5% в виде обязательных резервов. После десяти циклов депозиты возрастут до 8025,20 доллара. После гипотетически бесконечно большого числа циклов общее количество депозитов во всех банках возрастет до 20 000 долларов, в 20 раз превышая первоначальное количество депозитов, образовавшееся в результате операций на открытом рынке.

 Мультипликатор «депозиты к резервам»

Последняя колонка табл. 10.1 дает различные варианты процесса расширения. Вместо роста депозитов в каждом цикле она отражает часть первоначальных 1.000 долларов в новых резервах, «используемых» .в качестве обязательных резервов. Расширение продолжается до тех пор, пока все 1000 долларов новых резервов не будут использованы этим способом (в качестве обязательных резервов). Таким образом, отношение общего количества новых  депозитов к общему количеству новых резервов равно соответствующей норме обязательных резервов. 

Процесс создания денег.

Кредитная система развитых стран состоит из центрального, коммерческих банков и специализированных кредитно–финансовых учреждений.

Особое место в этой системе занимает центральный банк, главной задачей которого является управление эмиссионной, кредитной и расчетной деятельностью. Основные функции: разработка и реализация денежно – кредитной политики, эмиссия и изъятие из обращения денег (центральные банки наделены монопольным правом выпуска банкнот); хранение золотовалютных резервов страны; выполнение кредитных и расчетных операций правительства; оказание разнообразных услуг коммерческим банкам (хранение обязательных резервов, предоставление ссуд).

Особое положение центральных банков в кредитной системе проявляется в том, что они не имеют цель получения максимальной прибыли и не конкурируют в сфере бизнеса с коммерческими банками, не обслуживают население, предприятия – все это выполняют коммерческие банки.

Коммерческие банки – являются основой кредитной системы. Они могут быть универсальными и специализированными. Первые выполняют все банковские операции (от 100 до 300 видов). Вторые могут обслуживать определенную отрасль, сферу хозяйствования, группу клиентов, либо выполнять небольшое число операций.

К таким банкам относятся: инвестиционные – специализирующиеся на аккумуляции денежных средств на длительные сроки и предоставлении долгосрочных ссуд; ипотечные – осуществляют кредитные операции по привлечению и размещению средств на долгосрочной основе под залог недвижимого имущества.

К специализированным кредитно – финансовым институтам относят сберегательные учреждения, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные, лизинговые компании.

Путем кредитования банки способны создавать новые деньги. Каждый коммерческий банк имеет установленные законом обязательные резервы, размер которых определяет центральный банк. Он указывает, какой процент своих активов коммерческий банк должен иметь либо в виде вкладов в центральном банке, либо в виде кассовой наличности – этот процент является резервной нормой. Остальные денежные средства банк может использовать для приращения денег.

Предположим, человек вложил в банк 1000$, тогда балансовый отчет банка будут следующим:

Фактические резервы (FR) банка А составляют 1000$

Норма обязательных резервов (R) установлена для всех банков в размере 10%. Следовательно, избыточные резервы (Е) составляют 90% (т. е. Е=FR-R). Таким образом, банк А создал 900$ дополнительных денег.

Если действующий субъект использовал полученную ссуду в 900$ для покупки сырья, то его поставщики переведут полученные деньги на свой счет в банк Б, баланс которого будет выглядеть следующим образом:

Таким образом, банк Б создал дополнительные деньги – 810$.

Теоретически, при норме резервов 10% каждый 1$, вложенный в банк, приведет к созданию 10$, т. е. имеет место мультипликация:

где т – банковский мультипликатор, который показывает, сколько новых банковских долларов создает банковская система, при поступлении в нее одного дополнительного доллара депозита.

Учитывая т, можно рассчитать максимальную сумму денег (М), которую создала банковская система

Процесс этот будет продолжаться до тех пор, пока вся сумма вклада не будет использована в качестве обязательных резервов.

Бюджетный дефицит – это финансовое явление, не являющееся обязательно чрезвычайным. В современном мире нет государства, которое в те или иные периоды своей истории не сталкивалось бы с бюджетным дефицитом.

Дефицит бюджета означает превышение расходов над доходами. Он характеризует его несбалансированность и возникает на основе действия различных факторов – как объективных, так и субъективных. Общеизвестный фактор дефицита бюджета является ни чем иным, как невозможностью государства обеспечивать наполнение бюджета необходимыми доходами. Причиной этого могут быть спад производства, высокий уровень себестоимости производства товаров, потребности в новейшем оборудовании и реконструкции производства за счет внедрения новых технологий, несбалансированность экономики, и в целом снижение эффективности хозяйствования.

Вторым фактором бюджетного дефицита является непомерный рост расходов без учета финансовых возможностей. Причем расходы проводятся несмотря на их целесообразность и эффективность.

Третьим фактором дефицита бюджета, который к тому же и наиболее весом, являются инфляционные процессы, разбалансирование денежного обращения и системы расчетов, непродуманная налоговая, инвестиционная и кредитная политика.

Бюджетный дефицит возник как результат негативных явлений в экономической и политической жизни государства и усиливает их в том случае, когда он превышает установленные мировым опытом показатели, в рамках которых бюджетный дефицит, как правило, управляется в цивилизованном обществе. То есть, в таком обществе он допускается и при четком управлении может дать толчок развития экономики за счет управляемости процессов. Уровень дефицита определяется по отношению к ВВП, ВНП или к утвержденным затратам бюджета, но он не может быть постоянным и зависит от разных факторов, которые влияют на развитие экономики (рост или уменьшение капитала, развитие инфляционных процессов). Исходя из этого можно выделить активные и пассивные формы дефицита бюджета.

Активный дефицит бюджета дает возможность подтолкнуть дальнейшее развитие экономики и рост капитала. Пассивный – подчиняется законам инфляции.

Задание состоит в том, чтобы найти возможность при помощи бюджетного дефицита стимулировать экономическое развитие государства.

Бюджетный дефицит возникает в результате несбалансированности экономики, снижения доходов и резкого роста расходов, вызванных бесхозяйственностью. Рыночная экономика не может ликвидировать дефицит бюджета, если мероприятия, касающиеся стабилизации экономики и выравнивания расходов с доходами, не будут осуществлены; под этим подразумевается жесткий режим экономии средств со стороны всех властных и управленческих структура.

Формы участия органов власти и управления в процессах сокращения дефицита бюджета у каждого государства разные, но общими для них являются управление налоговой политикой, бюджетным финансированием и регулированием бюджетов всех уровней в соответствии с экономическим развитием регионов и численностью населения.

Следовательно, дефицит государственного бюджета – финансовая ситуация, возникающая в случае, когда государству необходимо осуществить расходы на сумму большую, чем возможный размер всех его доходов.

Как же государство может справиться с дефицитом своего бюджета? Мировая практика знает четыре главных способа решения этой проблемы:

– сокращение бюджетных расходов;

– отыскание источников дополнительных доходов;

– выпуск необеспеченных денег, использующихся для финансирования государственных затрат;

– заимствование денег с граждан, банков, хозяйственных организаций, других организаций, других государств и иностранных финансовых организаций.

Дефицит бюджета приводит к увеличению государственного долга. Принято считать, что если дефицит государственного бюджета на превышает 5 % ВНП страны, то он допустимый. Ежегодные бюджетные дефициты в сумме образуют государственный долг.

В идеале бюджет любого уровня бюджетной системы государства должен быть сбалансирован. Однако в силу действия различных факторов (экономических, политических, природных и др.) часто возникает ситуация, когда доходы бюджета (налоговые и неналоговые) не покрывают все необходимые для соответствующего уровня бюджетной системы расходы.

Принцип сбалансированности бюджета является одним из наиболее важных принципов бюджетной системы любого государства. Он заключается в том, что общий объём предусмотренных бюджетом расходов должен соответствовать суммарному объёму поступлений в бюджет. При этом под поступлениями в бюджет подразумеваются не только доходы бюджета, но и другие источники, например заимствования. Таким образом, само по себе наличие дефицита бюджета не означает несбалансированности в том случае, если достигнуто равенство между расходами и суммарной величиной бюджетных поступлений. Несбалансированный бюджет (то есть такой, где объём расходов превышает поступления) фактически нельзя назвать бюджетом, так как он заведомо нереален для исполнения.

Составление бюджета с профицитом (с превышением доходной части над расходной) также влечёт за собой отрицательные последствия. Результатом профицитного бюджета станет снижение эффективности использования бюджетных средств и, как следствие, повышение нагрузки на экономику. Следовательно, сбалансированность бюджета — основополагающее требование, предъявляемое к органам, составляющим и утверждающим бюджет.

Сбалансированный бюджет является основой нормального функционирования органов управления государства и его административно-территориальных образований. Если же хотя бы небольшая часть бюджетов не сбалансирована, это может привести к задержке финансирования бюджетных учреждений, срыву сроков выполнения государственных и муниципальных заказов, возникновению проблемы неплатежей в народном хозяйстве. Идеальным вариантом был бы, конечно, полностью бездефицитный бюджет, в котором сумма расходов полностью соответствует объёму доходов. Однако в условиях реальной экономики этого добиться нелегко, а подчас невозможно. Если составление бюджета с дефицитом неизбежно, для обеспечения сбалансированности приходится привлекать источники финансирования дефицита бюджета (см. ниже).

Для достижения сбалансированности бюджета в бюджетном планировании применяется ряд методов:

1. Лимитирование бюджетных расходов, то есть установление их предельных величин для каждого бюджетного учреждения по каждому виду расходов.

2. Распределение доходов между бюджетами разных уровней соответственно распределению их расходных полномочий.

3. Мероприятия по максимизации бюджетных доходов, выявление дополнительных резервов на основе мониторинга деятельности бюджетных учреждений.

4. Модернизация бюджетного регулирования в сфере межбюджетных отношений.

5. Планирование бюджетных расходов, влекущих за собой потенциальный рост доходов за счёт стимулирования экономики и эффективного решения социальных задач.

6. Соблюдение принципа экономии расходов; отказ от затрат, не являющихся необходимыми с точки зрения общественного блага.

7. Использование таких форм бюджетных заимствований, которые обеспечивают наиболее надёжное и эффективное привлечение денежных средств с финансовых рынков.

Важным инструментом в деле обеспечения сбалансированности бюджета на стадии его исполнения является процедура санкционирования бюджетных расходов. Она предусматривает контроль со стороны казначейских органов за соблюдением бюджетными учреждениями установленных лимитов бюджетных обязательств. Этим достигается недопущение расходов, не предусмотренных бюджетом, а также выдерживание сроков осуществления расходов. В случае текущего снижения доходов бюджета относительно плановых величин, предусмотрен механизм сокращения и блокировки расходов бюджета. Необходимо постоянно осуществлять финансовый контроль за целевым, экономным и эффективным хозяйствованием в бюджетных учреждениях, мониторинг динамики бюджетных расходов.

Фискальная (бюджетно-налоговая политика) государства в ко­ротком периоде может сопровождаться эффектами мульти­пликаторов государственных расходов, налогов и сба­лансированного бюджета. В конечном итоге результат этой политики выражается в приросте дохода, производства продукции (индийская косметика). Поэтому мультипликативные эффекты играют важную роль при выборе мероприятий бюджетно-налоговой политики.

Бюджетный мультипликатор (мультипликатор государственных расходов) — отношение изменения реального национального дохода к вызвавшему его изменению государственных расходов.

Налоговый мультипликатор — отношение из­менения реального национального дохода к вызвавшему его изменению налогов.

Мультипликатор сбалансированного бюджета — равное увеличение государственных расходов и налогов вызывает увеличение дохода на величину, равную приросту государственных расходов и налогов.

МОДЕЛЬ ПРОСТОГО МУЛЬТИПЛИКАТОРА КЕЙНСА

Используем модель «кейнсианского креста».

Пусть экономика находится в равновесии, если факти­ческие расходы (Y) равны планируемым (Е), т. е. Y = Е. Если экономика закрытая, то Е = С + I + G; поскольку С = С(Y - Т), то мы можем записать

Е = С (Y - Т)+ I + G.

Равновесие достигается в точке А, где Y = Е.

На рисунке показано, что при росте государственных расходов кривая планируемых расходов сдвигается вверх на величину, равную ΔG, равновесие перемещается из точки А в точку В, объем производства увеличивается с Y₁ до Y₂ на величину ΔY, причем  ΔY > ΔG;

Влияние увеличения госрасходов на выпуск продукции

Е, = Y,     Е₂= Y ₂

Доход, выпуск

ΔY = ΔGm_g,

где m_g — мультипликатор государственных расходов.

m_g = ΔY/ΔG = 1/ (1-C_y),

где С_у — предельная склонность к потреблению.

Модель мультипликатора изменится, если мы учтем уро­вень налогообложения:

m_g = 1/ (1-C_y(1-t)),

где t =ΔT/ΔY  — предельная налоговая ставка.

НАЛОГОВЫЙ МУЛЬТИПЛИКАТОР

Уменьшение налогов в модели «кейнсианского креста» на ΔТ увеличит планируемые расходы на С_yΔТ. Равновесие переместится из точки А в точку В, а доход увеличится с Y₁ до Y₂ на величину, равную ΔY.

ΔY = -ΔT* (C_y/(1-C_y)),

где m_t = ΔY/ΔT = -C_y/(1-C_y)

Модель налогового мультипликатора в закрытой эконо­мике при прогрессивной системе налогообложения имеет

вид:

m_t = -C_y/(1-C_y(1-t))

где t — предельная налоговая ставка.

Мультипликационный эффект от снижения налогов сла­бее, чем от увеличения государственных расходов, следо­вательно, при выборе направлений бюджетно-налоговой политики учитывается, что увеличение государственных расходов окажет большее влияние на рост дохода, нежели снижение налогов.

Влияние снижения налогов на выпуск продукции

Е₁ = Y₁ Е₂= Y ₂

Доход, выпуск

МУЛЬТИПЛИКАТОР СБАЛАНСИРОВАННОГО БЮДЖЕТА

Мультипликатор сбалансированного бюджета — числен­ный коэффициент, равный единице.

Норвежский экономист Т. Хаавельмо доказал, что при кейнсианской функции потребления даже при сохранении сбалансированного бюджета возникает мультипликационный эффект, при этом мультипликатор сбалансированного  бюджета равен единице, ДУ = ДО = ДТ. Этот вывод получил название теоремы Хаавельмо и объясняется тем, что мультипликатор государственных расходов больше налогового.

ЭФФЕКТ МУЛЬТИПЛИКАТОРА В ОТКРЫТОЙ ЭКОНОМИКЕ

В открытой экономике налоговый мультипликатор опреде­ляется по формуле:

-Cy / (1-C_y(1-t)+m’)

а бюджетный мультипликатор — по формуле:

1 / (1-C_y(1-t)+m’)

где  m’ —  предельная склонность к импортированию.

Эконометрика

12. Выведите формулы для оценки параметров парной линейной регрессии.

13. Приведите (без доказательства) формулу для оценки дисперсии возмущений в случае парной линейной регрессии. Как найти эту оценку, используя функцию ЛИНЕЙН приложения EXCEL?

14. Сформулируйте определение коэффициента детерминации. Как найти этот коэффициент, используя функцию ЛИНЕЙН приложения EXCEL?

15. Как изменяется методика оценки параметров линейной регрессии в случае гетероскедастичности?

16. Сформулируйте определение автокорреляционной функции временного ряда.

17. Сформулируйте определение процессов авторегрессии первого и второго порядков.

18. Сформулируйте определение процессов скользящего среднего первого и второго порядков.

19. Выведите формулу для оценки вектора параметров в случае множественной линейной регрессии.

20. На примере производственной функции Кобба-Дугласа опишите методику оценки параметров в случае нелинейных моделей степенного типа.

Технология разработки программного обеспечения

21. Понятие жизненного цикла. Этапы жизненного цикла разработки систем. Модели ЖЦ ПС. Сравнительная характеристика моделей ЖЦ ПС.

22. ГОСТ Р ИСО/МЭК 12207 «Процессы жизненного цикла программного средства». Основные сведения.

23. Методы структурного и объектно-ориентированного анализа. Краткие сведения. Методика применения.

24. Цель и задачи инфологического моделирования. Базовые понятия моделей "сущность-связь" и их характеристика.

25. Структурное проектирование, цели и задачи. Понятие структурной схемы. Виды связей между модулями и способы вызова. Механизм центрального преобразования.

26. Цель модульного программирования. Основные характеристики программного модуля. Методы разработки структуры программы.

БАЗЫ ДАННЫХ и СУБД

27. Взаимосвязь этапов проектирования, факторы влияния на проектирование БД.

28. Операции реляционной алгебры. Специальные операции реляционной алгебры. Примеры.

29. Типы данных. Свойства полей. Примеры.

30. Задание ограничений целостности в Access.

31. Общая характеристика SQL, основные категории команд.

32. Оператор SELECT. Основные функции оператора. Примеры.

33. Подчиненные запросы SQL. Примеры с использованием EXISTS, ANY, EVERY в SELECT.

34. Транзакции.

35. Блокировки и их классификация.

36. Привилегии. Определение и отмена привилегий.

Обработка экспериментальных данных

37. Типовые задачи теории статистических решений. Отличительные особенности задач обнаружения и задач классификации (различения) информационных процессов.

38. Вероятностное описание непрерывных и дискретных случайных последовательностей.

39. Корреляционные функции непрерывных случайных процессов. Определение, основные свойства и примеры практического использования.

40. Определение и вероятностное описание случайных потоков событий. Потоки Пуассона.

41. Вероятностная модель гауссовского распределения. Платность вероятностей, функция распределения и их взаимосвязь

42. Определение спектральной плотности случайного процесса. Взаимосвязь спектральных и корреляционных характеристик.

43. Определение стационарности случайного процесса в узком и широком смысле. Примеры нестационарных процессов.

44. Свойство эргодичности случайного процесса. Особенности использования этого свойства в задачах обработки экспериментальных данных.

45. Вероятностные модели с гауссовским и логарифмически нормальным распределением. Основные свойства и характерные различия.

46. Определение и вероятностное описание случайных пространственно-временных полей. Примеры практического использования вероятностных моделей случайных полей.

Страница | 51