2.2. Анализ и совершенствование финансового состояния ооо «джокондо арте»

Для анализа финансового состояния предприятия рассмотрим динамику и структуру баланса предприятия. Анализ баланса ООО «ДЖОКОНДО АРТЕ» проведем по укрупненному аналитическому балансу (таблица 8), предварительно построенному на основе данных бухгалтерского баланса стандартной формы.

Таблица 8. Агрегированный баланс ООО «ДЖОКОНДО АРТЕ» за период 2008-2010 гг. (тыс. руб.)

Наименование статьи	Коды строк	2008	2009	2010	Откло нение 2009/2008	Откло нение 2010/2009
/.Внеоборотные активы - всего,	стр. 190	64946	90704	97202	25758	6498
в том числе:
основные средства	стр. 120	13244	57491	65833	44247	8342
нематериальные активы	стр. 110	0	37	19	37	-18
другие внеоборотные активы	стр. 130 + стр. 135 + стр. 140 + стр. 150	51702	33176	31350	-18526	-1826
//. Оборотные активы - всего,	стр. 290 – стр. 244	107433	83383	79991	-24050	-3392
в том числе:
запасы	стр. 210 + стр. 220	738	4894	1013	4156	-3881
дебиторская задолженность (более 12 мес.)	стр. 230	0	0	0	0	0
дебиторская задолженность (до 12 мес.)	стр. 240 – стр. 244	4717	15236	16812	10519	1576
краткосрочные финансовые вложения	стр. 250	101867	63061	51798	-38806	-11263
денежные средства	стр. 260	111	192	9929	81	9737
прочие оборотные активы	стр. 270	0	0	439	0	439
Итого активов:	стр. 190 + стр. 290 – стр. 244	172379	174087	177193	1708	3106
///. Капитал и резервы (собственный капитал)	стр. 490 + стр. 640+ стр. 650 - стр. 244	168322	145482	158380	-22840	12898
IV. Долгосрочные пассивы	стр. 590	0	46	23	46	-23
V. Краткосрочные пассивы	стр. 690- стр. 640 – стр. 650	4057	28559	16774	24502	-11785
Заемные средства	стр. 610	1	5000	0	4999	-5000
Кредиторская задолженность	стр. 620	4056	23559	16770	19503	-6789
Другие пассивы	стр. 630 + стр. 660	0	0	4	0	4
Итого пассивов:	стр. 490 + стр. 590+ стр. 690 - стр. 244	172379	174087	175177	1708	1090

Внеоборотные активы в 2009 г. увеличились на 25758 тыс. руб. Увеличение произошло из-за роста основных средств на 44247 тыс. руб., что связано с приобретением нового оборудования. В 2010 г. также наблюдается рост внеобротных активов – на 6498 тыс. руб.

Запасы в 2009 г. увеличиваются, а в 2010 г. наблюдается их снижение на 3881 тыс. руб. При этом наблюдается рост дебиторской задолженности: на 10519 тыс.руб. в 2009 г. и на 1576 тыс.руб. в 2010 г. Это отрицательный фактор, так как увеличивает отвлечение средств предприятия.

Собственный капитал увеличивается в 2010 г. на 12898 тыс. руб. Рост связан с получением нераспределенной прибыли. Это повышает финансовую независимость предприятия, поэтому является положительным фактором.

Также положительно оценивается снижение долгосрочных и краткосрочных пассивов. Это также повышает финансовую независимость предприятия.

В 2008-2010 гг. повышается общая валюта баланса, что является положительным фактором.

Показатели имущественного положения ООО «ДЖОКОНДО АРТЕ» (таблица 9).

Таблица 9. Показатели имущественного положения ООО «ДЖОКОНДО АРТЕ»

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Суммарные активы, руб.	172379	174087	177193
Первоначальная стоимость основных средств, руб.	13981	71512	88267
Остаточная стоимость основных средств, руб.	13244	57491	65833
Износ основных средств, руб.	737	14021	22434
Коэффициент износа основных средств, %	-	33	28
Сумма оборотных средств, руб.	107433	83383	79991
Удельный вес внеоборотных активов в имуществе	37,68	52,10	54,86
Удельный вес оборотных средств в имуществе	62,32	47,90	45,14
Собственные оборотные средства, руб.	103376	54778	61178

В 2008-2010 г. были осуществлены инвестиции в основные средства. Коэффициент износа основных средств снизился до 28%. Удельный вес в имуществе повысился до 54,86%. В целом, основные средства находятся в хорошем состоянии, износ небольшой.

Положительным фактором является то, что на протяжении периода величина собственных оборотных средств положительная, что повышает финансовую устойчивость и ликвидность предприятия. Далее проведем анализ ликвидности баланса.

Группировка статей баланса ООО «ДЖОКОНДО АРТЕ» по степени ликвидности проведена в таблицах 10 и 11.

Таблица 10. Группировка статей баланса ООО «ДЖОКОНДО АРТЕ» в 2008-2009 гг.

Актив	2008 г.	2009 г.	Пассив	2008 г.	2009 г.	Излишек (+) или недостаток (-) активов для погашения обязательств
						На начало периода гр. 2-гр. 5	На конец периода гр. 3-гр. 6
Наиболее ликвидные активы (А1)	101978	63253	Наиболее срочные обязательства (П1)	4056	23559	97922	39694
Быстрореализуемые активы (А2)	4717	15172	Краткосрочные пассивы (П2)	1	5000	4716	10172
Медленнореализуемые активы (А3)	738	4894	Долгосрочные пассивы (П3)	0	46	738	4848
Труднореализуемые активы (А4)	64946	90768	Постоянные пассивы (П4)	168322	145482	-103376	-54714
БАЛАНС	172379	174087	БАЛАНС	172379	174087

Таблица 11. Группировка статей баланса ООО «ДЖОКОНДО АРТЕ» в 2009-2010 гг.

Актив	2009 г.	2010 г.	Пассив	2009 г.	2010 г.	Излишек (+) или недостаток (-) активов для погашения обязательств
						На начало периода гр.2-гр.5	На конец периода гр.3-гр.6
Наиболее ликвидные активы (А1)	63253	61727	Наиболее срочные обязательства (П1)	23559	16770	39694	44957
Быстрореализуемые активы (А2)	15172	16812	Краткосрочные пассивы (П2)	5000	4	10172	16808
Медленнореализуемые активы (А3)	4894	1452	Долгосрочные пассивы (П3)	46	2039	4848	-587
Труднореализуемые активы (А4)	90768	97202	Постоянные пассивы (П4)	145482	158380	-54714	-61178
БАЛАНС	174087	177193	БАЛАНС	174087	177193

На предприятии на начало периода соблюдаются условия абсолютной ликвидности. На начало периода имеет место следующее соотношение:

А₁П₁; А₂П₂; А₃П₃; А₄П₄;

На конец периода соотношение изменяется:

А₁П₁; А₂П₂; А₃П₃; А₄П₄;

Таким образом, меньшая часть активов состоит из медленнореализуемых и труднореализуемых активов. А большую часть составляют наиболее ликвидные активы. На конец периода, по наиболее срочным обязательствам и краткосрочным пассивам на протяжении периода достаточно активов для погашения.

Проведем расчет коэффициентов платежеспособности ООО «ДЖОКОНДО АРТЕ» (таблица 12).

Таблица 12. Показатели платежеспособности ООО «ДЖОКОНДО АРТЕ» за 2008-2010 гг.

Коэффициент	Обозна чение	Формула	2008	2009	2010	Изменения
						2009 к 2008	2010 к 2009
Общий коэффициент ликвидности баланса	Л1	Л1=(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2 +0,3П3)	25,775	2,773	4,059	-23,002	1,286
Коэффициент абсолютной ликвидности (срочности)	Л2	Л2=А1/(П1+П2)	25,136	2,215	3,680	-22,921	1,465
Промежуточный коэффициент покрытия	Л3	Л3=(А1+А2) /(П1+П2)	26,299	2,746	4,682	-23,553	1,936
Коэффициент текущей ликвидности	Л4	Л4=(А1+А2+А3) /(П1+П2)	26,481	2,917	4,769	-23,563	1,851
Коэффициент отвлеченности функционирующего капитала	Л5	Л5=А3/(А1+А2+А3)	0,007	0,059	0,018	0,052	-0,041
Доля оборотных средств в активах	Л6	Л6=(А1+А2+ А3)/ стр. 300	0,623	0,479	0,451	-0,145	-0,027
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	Л7	Л7=(П4-А4)/ (А1 +А2+А3)	0,962	0,657	0,765	-0,306	0,108

В ООО «ДЖОКОНДО АРТЕ» общий коэффициент ликвидности выше норматива. В 2010 г. общая платежеспособность предприятия повышается. Риск хозяйственных и кредитных взаимоотношений с предприятием снижается.

На протяжении периода этот коэффициент абсолютной ликвидности в пределах нормы. В 2010 г. коэффициент повышается. Абсолютная ликвидность, вероятность оплаты счетов поставок и возврата кредитных ресурсов повышаются. У ООО «ДЖОКОНДО АРТЕ» коэффициент покрытия выше норматива, т.е. ООО «ДЖОКОНДО АРТЕ» в состоянии погасить текущие краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности значительно выше допустимого значения и на конец периода повышается. Финансовая устойчивость предприятия растет. Предприятие в состоянии погасить все обязательства.

На ООО «ДЖОКОНДО АРТЕ» повышается оборачиваемость капитала и деловая активность предприятия, так как снижается отвлечение средств (до 1,8% в 2010 г.) в дебиторскую задолженность и в производственные запасы. Доля оборотных средств в активах предприятия на конец периода снижается.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами выше норматива и имеет положительную величину и динамику. К концу анализируемого периода все оборотные средства сформированы за счет собственных средств.

Определим излишек или недостаток оборотных средств на конец анализируемого периода.

Общая величина запасов и затрат снизилась в 2010 г. на 3881 тыс. руб. При этом наличие собственных оборотных средств увеличилось на 6464 тыс. руб. Излишек собственных оборотных средств для формирования запасов на конец анализируемого периода составил 60165 тыс. руб.

На конец анализируемого периода в случае погашения всех текущих обязательств у предприятия будет излишек оборотных средств на сумму 46443 тыс. руб., что на 20242 тыс.руб. больше предыдущего периода.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств имеет нормальное значение. Наблюдается в 2010 г. снижение значения коэффициента на 0,08, т.е. увеличение собственных средств по отношении к заемным.

Коэффициент финансирования имеет нормальное значение на протяжении всего периода. Положительная динамика коэффициента на конец периода свидетельствует о том, что финансовая устойчивость предприятия повышается. Запас финансовой прочности значителен. Величина собственных средств увеличивается, заемных - снижается.

Коэффициент маневренности собственных средств на протяжении всего периода ниже норматива. Таким образом, собственные средства используются недостаточно эффективно.

На предприятии не осуществляются инвестиционные программы за счет долгосрочных заемных средств. Возможно, что уровень экономической рентабельности значительно ниже банковской процентной ставки, что не позволяет привлекать долгосрочные заемные средства.

Коэффициент устойчивости финансирования более 0,75, то можно сделать вывод, что на предприятии достаточно устойчивых источников средств. На протяжении периода коэффициент повышается.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала в пределах нормы. На конец 2010 г. значение коэффициента снижается, прослеживается тенденция снижения финансовой зависимости от сторонних организаций и лиц на 0,06.

В ООО «ДЖОКОНДО АРТЕ» повышается финансовая независимость в части формирования запасов и затрат. К концу анализируемого периода они полностью формируются за счет собственных средств - капиталов и резервов.

Можно сделать вывод, что на конец периода коэффициенты финансовой устойчивости предприятия находится в норме. Предприятие финансово устойчиво и в течение ближайших трех месяцев риск потери финансовой устойчивости ему не грозит. В 2009 г. показатели ухудшились, хотя и остались в допустимых пределах. На конец периода имеет место положительная динамика коэффициентов финансовой устойчивости.

В целом, на предприятии наблюдается положительная тенденция. Почти все коэффициенты оборачиваемости имеют положительную динамику, наблюдается рост деловой активности.

В целом, деятельность предприятия рентабельна. Показатели рентабельности достаточно высокие.