Содержание:

Введение

1. Лизинг и лизинговые операции: истории,сущность,классификация и механизмы функционирования.

   1. История возникновения международного лизинга.

   2. Экономическая сущность международного лизинга.

      1. Лизинг и простая аренда.

      2. Лизинг и кредит.

      3. Лизинг и инвестиции.

      4. Место лизинга в системе источников финансовых ресурсов предприятий.

   3. Основные виды и классификация лизинговых операций.

   4. Техника лизинговых операций.

      1. Подписание лизингового контракта.

      2. Общие схемы лизинга

2. Регулирование международного лизинга.

   1. Правовое регулирование международного лизинга.

   2. Особенности организации лизингового бизнеса в России.

   3. Таможенное регулирование лизинговых операций.

   4. Налоговые аспекты международных лизинговых сделок в России.

3. Страхование.

   1. Риски осуществления сделок международного лизинга.

   2. Способы снижения рисков при осуществлении лизинговых сделок.

4. Заключение.

5. Приложения.

6. Список используемой литературы.

Введение.

Возможности осуществления значительных реальных инвестиций за счет инвестиционных займов, государственных капвложений и самоинвестиций для любой страны, по известным причинам, весьма ограничены. Коренная реструктуризация экономики любой страны невозможна без активизации инвестиционных процессов в стране. Это определяет особую роль международного финансового лизинга, как важного механизма финансирования вложений в производственные активы. Инвестиционные займы и финансовый лизинг являются основными механизмами взаимодействия финансового и производственного капитала, способами превращения финансовых инвестиций в реальные инвестиции. Финансово-экономическая оценка инвестиционных проектов занимает центральное место в процессе обоснования и выбора возможных вариантов вложения денежных средств. За долгие годы сформулированы, доказаны в теории и многократно проверены на практике строгие правила, выполнение которых обеспечивает достоверность полученных в ходе экономического анализа результатов.

В настоящий момент у отечественных предприятий существует значительная потребность в технологическом оборудовании иностранного производства. Но зачастую партнером российской фирмы в рамках лизинговой сделки выступает иностранная лизинговая компания, что сопровождается, как правило, использованием в качестве применимого к лизинговой сделке права законодательства страны-лизингодателя.

Когда речь идет о таком инвестиционном товаре, как оборудование, то в современных условиях важным является не только приобретение оборудования с высокими технико-экономическими характеристиками, но и финансовые условия сделки на предлагаемое оборудование. Лизинг в отличие от купли-продажи оборудования дает возможность пользоваться оборудованием, то есть получить его в экономическую собственность без его приобретения в юридическую собственность. Расширение рынка лизинговых услуг может сыграть значительную роль в минимизации негативных и кризисных явлений экономики. Ведь лизинг способствует формированию прозрачного и эффективного механизма инвестиционной политики.

Лизинг как финансовый продукт — явление относительно новое для современной российской экономики. Теоретические проблемы, связанные с отсутствием общепринятой терминологии в области лизинга (особенно международного) негативно отражаются на процессах его развития и использования в российской практике. Даже введение в действие Федерального закона «О финансовой аренде (лизинге)» и его последующие редакции окончательно не решило этой проблемы.

Однако успешное использование лизинга во многом зависит и от правильного понимания его внутреннего содержания и специфических особенностей, а разнообразие организационных форм и условий контракта требуют глубокого изучения последствий использования лизинга, как способа привлечения капитала.

Практика использования лизинга достаточно широко представлена в зарубежных источниках и обзорах, а также в работах современных российских авторов. Таких как: Васильев Н.М., Катырин С.Н., Лепе Л.Н. ,Лещенко М. И. ,Белоус А. ,Газман В.Д. , Т.Г. Философова, О.В.Cолнышкина  и т.д. В их работах раскрыты теоретические и гражданские основы международного финансового лизинга, проблемы, понятия, функционирование и его значение.

Инвестиционные займы и финансовый лизинг являются основными механизмами взаимодействия финансового и производственного капитала, способами превращения финансовых инвестиций в реальные инвестиции, что обуславливает важность и интерес к этой теме.

Поэтому необходимо отметить позитивность лизингового механизма и актуальность выбранной темы работы. Актуальность данной темы характеризуется рядом причин:

• Во-первых, рынок лизинговых услуг в России весьма молод и мало освоен.

• Во-вторых, лизинг, является весьма перспективным направлением для работы. Долголетний опыт использования лизингового механизма в предпринимательской деятельности многих стран мира позволяет сделать вывод о его эффективности. Исходя из этого и существующего положения в России, необходимо отметить позитивность лизингового механизма.

• И, наконец, в-третьих, с помощью лизинга реально могут быть привлечены инвестиции, необходимые для наиболее уязвимых звеньев российской экономики.

Целью данной работы является рассмотрение сущности лизинга и выявление его преимуществ по сравнению с традиционными формами финансирования, а также обоснование мероприятий по развитию и улучшению лизинга в России. Для её достижения в курсовой работе были рассмотрены:экономическая сущность, организационные формы и особенности взаимоотношений субъектов лизинга, проанализированы нормативно правовое обеспечение внутреннего и международного лизинга, а также тенденции и перспективы его развития в мировой экономике и в частности в России. Также отмечены основные риски, преследующие участников лизинговых отношений. Определена роль таможенных органов и государственного налогообложения в механизме функционирования лизинговых операций.

При реализации данной цели решались следующие задачи:

- Определение лизинга и его классификация;

- Описание основных преимуществ лизинга;

-Определение основных свойств и отличительных особенностей лизинга от стандартных финансовых операций;

- Изучение особенностей развития лизинга в России;

-Изучение таможенное регулирование лизинговых операций;

- Рассмотрение налогового регулирования лизинговых сделок.

-Рассмотрение основных форм рисков при лизинговых сделках.

Основными методами исследования стали: метод сравнения, аналитический и табличный.

1. История возникновения международного лизинга.

Бытует мнение, что лизинг является американским изобретением 50 х годов, которое было перевезено через десятилетие американскими предпринимателями в Европу, а затем и в Японию. Однако многие специалисты не согласны с таким взглядом на историю лизинга.

Например, английский ученый Т. Кларк утверждает, что лизинг был известен уже задолго до нашей эры. Так, он находит несколько положений о лизинге в Законах Хаммурапи, принятых около 1775 – 1750 гг. до н. э. В судебнике Хаммурапи группа статей, касающихся собственности, была самой большой. Статьи самым подробным образом рассматривали все возможные случаи аренды и нормы арендной платы, условия залога имущества.

Некоторые исследователи ссылаются на высказывание Аристотеля (из его «Риторики») о том, что богатство составляет не владение имуществом, основанное на праве собственности, но его (имущества) использование. Одним словом, суждения разные, однако никто из исследователей не утверждает, что в те времена речь шла о лизинге в современном его понимании.

К примеру, 2000 год до нашей эры. В шумерском городе Ур были обнаружены первые договоры аренды в виде глиняных табличек, на которых были указаны обязательства по передаче на назначенный срок в пользование и владение за определенную плату сельскохозяйственного инвентаря, права пользования водоемами и т.д. 

Древние финикийцы сдавали в аренду свои морские суда, предлагая собственные корабельные команды в качестве дополнительной услуги.  В средние века популярностью пользовалась аренда рыцарских доспехов, которые стоили непомерно дорого, сумма арендных платежей могла составлять до 25% от продажной стоимости доспехов. 

Лизинг в древности не был ограничен арендой каких либо конкретных видов собственности. Из истории известно, что предметами лизинга были не только сельскохозяйственный инвентарь и ремесленное оборудование, но даже военная техника. Это произошло в 1066 году, когда Вильгельм Завоеватель арендовал у нормандских судовладельцев корабли для вторжения в Англию.

Первая же коммерческая крупномасштабная лизинговая операция в морской торговле была осуществлена в Стокгольме в 1345 году. А в 1694 году Король Швеции Карл XI передал в десятилетнюю аренду королевскую верфь в Стокгольме со всем оборудованием и постройками группе купцов, признав, что использование верфи частным лицом будет выполняться более рационально, чем в каком либо другом случае.

В Англии еще в средние века проводились операции, аналогичные современному лизингу. Одним из первых законов о лизинге можно назвать Закон Уэльса от 1284 года – Statute of Wales. Предметом лизинговых операций в то время было в основном фермерское оборудование и лошади.

Первое известное в истории употребление понятия «лизинг» относится к 1877 г., когда телефонная компания «Белл» решила не продавать производимые ею телефонные аппараты, а сдавать их в аренду. А в Сан-Франциско (США) в 1952 г. впервые в мире появилось лизинговое сообщество «Юнайтед Стейтс Лизинг Корпорейшн».

Лизинг в США благодаря финансово лизинговым сообществам превратился в эффективный инструмент экономической деятельности: они стали наиболее эффективно находить производителям пути сбыта их продукции посредством сдачи ее в аренду, финансирования сделок, страхования от рисков и вовлечения в этот процесс финансовых ресурсов банков.

В Европе лизинговая деятельность стала системно осуществляться в начале 60 х годов XX столетия.

В 30 е годы нашего столетия Генри Форд стал активно использовать аренду производимых под его началом автомобилей, с целью увеличения сбыта своей продукции.

Ярким моментом в развитии лизинга стал период второй мировой войны. В первый период войны СССР была необходима военно-техническая, материальная и финансовая помощь. США и Великобритания приняли на себя обязательство поставлять ежемесячно 100 бомбардировщиков, 300 истребителей, 800 танков и другую военную технику. Вначале оплата осуществлялась золотом, потом США выделили СССР беспроцентную ссуду на сумму 1 млрд. американских долларов для финансирования поставок. Эта операция известна в истории как договор ленд-лиз, т. е. система передачи Соединенными Штатами в лизинг вооружения, боеприпасов и других материальных ресурсов странам антигитлеровской коалиции.

По утверждению В. Хойера, первым акционерным обществом, для которого лизинговые операции стали основным видом деятельности, является созданная в 1952 году американская компания «United States Leasing Corporation».

В конце 50-х годов американские лизинговые компании обратили свои взоры к зарубежным рынкам. В 1959 году «United States Leasing Corporation» учредила свой филиал в Канаде и стала подумывать об учреждении филиала в Англии. В этом же году управляющий директор английской торговой кредитной компании «Mercantile Сredit Company» посетил США. Здесь он встретился с представителями «U.S. Leasing Corporation», и эту встречу можно назвать решающей в истории развития лизинга в Европе. 8 июня 1960 г. была создана торговая лизинговая компания «Mercantile Leasing Company», в которой 80% акций принадлежали «Mercantile Сredit Company» и 20% – «United States Leasing Corporation», для использования лизинга в Англии. Несомненные и очень быстрые успехи компании привлекли к себе внимание других английских финансовых компаний. Уже в первой половине 60 х гг. большинство из них участвовало в операциях по лизингу. Постепенно к этим операциям стали присоединяться и банки. В 1961 году общий оборот лизинговых фирм в Англии составил 280 млн. долларов.

Спектр товаров, продаваемых по лизингу, постоянно увеличивался , по мере появления производств новых видов техники и оборудования в США. 1982 год стал знаменательным для лизинга авиационной техники. В этот год авиастроительная корпорация Мак Доннел Дуглас предложила принципиально новую концепцию продаж – «fly before buy» («летать, прежде чем покупать»), что позволило завоевать рынок для самолета ДС 9, конкурируя с таким гигантом авиационной индустрии, как «Боинг».

Во Франции первая лизинговая компания была создана по инициативе «Bangue de l`Indochine» и называлась «Sepafites». Она занималась лизингом промышленного оборудования и первое соглашение подписала 22 февраля 1961года. В 1962 году «Sepafites» была переименована в «Locafrance». К 1965 году во Франции уже действовало 28 лизинговых компаний и ими было заключено договоров на общую сумму 60 млн долларов.

В ФРГ первая лизинговая компания была создана в 1962 году: «LocalLease Mietfinanzierung GmbH» – в Дюссельдорфе. В 1968 году лизинговые фирмы в ФРГ подписали договоров на общую сумму 125 млн долларов.

В 1965 году первая лизинговая фирма была создана в Японии. Уже в 1967 м году общая сумма договоров на аренду машин и оборудования составила 42 млн. долларов.

В СССР наиболее активно применялся лизинг внешнеторговым объединением «Совтрансавто», которое приобретало за рубежом различные виды грузового транспорта на условиях аренды с последующим выкупом.

К 90-м годам в США лизинг оборудования составил около 30% к общему объему инвестиций в машины и оборудование, а лизинговые контракты равнялись примерно 100 — 130 млрд. долларов США в год. Такой же процентный уровень лизинговых операций характерен и для Соединенного Королевства. В западных странах континентальной Европы лизинг оборудования составляет около 15% к общим его поставкам, а в абсолютном исчислении равен примерно 120 млрд. долларов США в год. Годовые лизинговые контракты в Японии превышают 50 млрд. долларов США.

В рамках Международного института по унификации частного права в 1974 г была создана группа с привлечением представителей лизинговых компаний, их региональных ассоциаций, банковских кругов, правительственных экспертов из многих стран мира по созданию унифицированных правил по международному финансовому лизингу. Работа по созданию единообразных правил продолжалась более 10 лет и закончилась принятием 28 мая 1988 г на конференции в г. Оттава (Канада) с участием 55 государств, в том числе СССР, окончательного текста Конвенции, которая получила название Конвенции УНИДРУА «О международном финансовом лизинге».

Конвенция вступила в силу 1 мая 1995 г, и в настоящее время кроме России к ней присоединились еще восемь государств: Франция (1991 г ), Италия (1993 г ), Нигерия (1994 г ), Венгрия (1996 г ), Панама (1997 г ), Латвия (1997 г ), Беларусь (1998 г .) Узбекистан (2000 г .) Кроме этих стран Конвенцию подписали, но пока не ратифицировали: Бельгия, Гана, Гвинея, Марокко, Панама, США, Танзания, Филиппины, Финляндия, Чехия и Словакия.

Цель данной Конвенции — устранение имеющихся юридических препятствий на пути международного финансового лизинга, адаптация традиционных двусторонних договоров аренды к трехсторонним и самое главное — установление единообразных норм, регулирующих правовые взаимоотношения всех участников лизинговой сделки. Важно отметить, что действие Конвенции распространяется только на лизинг оборудования и не касается недвижимого имущества.

В настоящее время в лизинговой индустрии наблюдается интенсивный процесс интернационализации – расширения деятельности лизинговых компаний за пределы национальных границ. Сегодня наибольшими лизинговыми рынками в мире являются США, Япония, Германия, Франция, Италия, Великобритания, Южная Корея, Испания, Канада и Южная Африка.

В последние годы наблюдается повышение заинтересованности в лизинговых операциях в таких странах, как Ботсвана, Бразилия, Китай, Греция, Индия, Индонезия, Мексика, Сингапур и других развивающихся странах. Значение лизинга как канала поступления технологий и высококачественного оборудования из развитых стран в развивающиеся увеличивается каждый день.