Формулы

Маржинальный доход. Mr=(p-v)q=c+Pr

Коэффициент покрытия: K_{i =} (p-v)/p

1. Для определения маржинального дохода с помощью коэффициента покрытия вначале определяют индивидуальный коэффициент покрытия по каждому изделию.

2. Индивидуальный коэффициент покрытия умножают на долю в объеме продаж по каждому изделию -> находят коэффициент покрытия средний

Kср = (p-v)/p * d_{i =} K_i*d_i

3. Суммируют средние коэффициенты покрытия ∑ Kср = ∑ K_i*d_i

4. Для определения маржинального дохода суммарный средний коэффициент покрытия умножают на выпуск ∑ Kср*pq = Mr

5. Для нахождения прибыли из маржинального дохода вычитают постоянные издержки Pr = Mr + с

Индивидуальный коэффициент покрытия pq_кр = C / 1 – K^v/p

Операционный рычаг- Леверидж

Lq= MR/Pr = (c+Pr)/Pr = c/Pr +1

эффектом операционного рычага S = 1/Lq.

% выполнения плана по поставкам =

Затраты на рубль продаж/на рубль реализации:

Затраты =(количество*себестоимость единицы)/(количество*цену).

Рентабельность продаж = прибыль от продажи/выручку или (Валовая прибыль – коммерческие расходы – управленческие расходы)/выручка = Валовая прибыль/выручка – коммерческие расходы/выручка – управленческие расходы/выручка

Рентабельность Собственного капитала = ЧП\ А

Рентабельность= РR\ pq = (pq-затраты)/ pq= 1- Затраты на руб.

Затраты на руб.= затраты\ pq

К абсолют ликв = (ДС+КФВ)\КО (0,2;0,5)

К быстрой ликв= Ликв ОА (т.е ДС+КФВ+КДЗ)\КО (0,7;1)

К текущ ликв= ОА\КО (1,2)

Прибыль от продаж= Валовая прибыль – Управленческие и коммерческие расходы

Прибыль до налогообложения (ПДНО) = Операционная прибыль – Сальдо доходов и расходов. (бухгалтерская прибыль)

Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения + отложенные налоговые активы -Налог на прибыль - отложенные налоговые обязательства

Реинвестированная прибыль (нераспределенная прибыль) = Чистая прибыль – дивиденды другие платежи. Реинвестирование обозначает финансирование проектов по развитию предприятия.

Дительность операционного и финн. Циклов:

Доц=Ддз+Дз

Дфц=Доц-Дкз

Дкз=(ср КЗ*90)\ЗК

Ддз=(ср ДЗ*90)\Выручка

Доля СОС=1-1\Ктек.ликв.=(2 р-5р)\2р=1р-5р\2раздел баланса

Коэффициенты	Период оборота
Коа (оборачиваемости активов) = Выручка/Активы.ср	Тср = Д/Коа, где Д –период оборота активов.
Коз (оборачиваемости запасов) = С/ст продаж/Запасы.ср	Тср = Д/Коз, где Д –период оборота запасов.
Ко.нзп.(оборачиваемости НЗП) = С/ст материалов/НЗПср.
Ко.дз (дебиторской задолженности) = Выручка/ДЗср
Операционный цикл = (Тзапасов +Тнзп + Тгп) + Тдз
Тзапасов +Тнзп + Тгп = Тпроизводственных запасов.

Формулы на всякий случай:

Фондоемкость = Стоимость ОФ/Объем произвед.или реализов.прод-ии.

= 1/фондоотдачу

Для анализа эффективности

Ме общ= ΣМеi*di

Q=q*p

Y_Q = (∑q1p0)/( ∑q0p0) – Пааше

Y_Q = (∑q0p1)/( ∑q0p0) – Лас-Пейрас

y=∑abc

ΔY=Y1/Y0=∑a1b1c1/∑a0b0c0

(∑a1b0c0/∑a0b0c0)* (∑a1b1c0/∑a1b0c0)* (∑a1b1c1/∑a1b1c0)

Индексный:

ΔУобщ = У1-У0= ∑a1b1c1 - ∑a0b0c0

ΔУа = ∑a1b0c0 - ∑a0b0c0

ΔУb = ∑a1b1c0 - ∑a1b0c0

ΔУс = ∑a1b1c1 - ∑a1b1c0

ΔУобщ = ΔУа + ΔУb + ΔУс

В) Способ абсолютных разностей

ΔYa=a1b0c0-a0b0c0= (a1-a0)b0c0

ΔYb= a1b1c0-a1b0c0= a1(b1-b0)co

Δ Yc= a1b1c1-a1b1c0= a1b1(c1-c0)

Г) Способ цепных подстановок

			Расчет влияния факторов	Влияние фактора
1	y0	a0b0c0	-	-
2	yусл	a1b0c0	Δ Ya= (2)-(1)	…
3	yусл	a1b1c0	Δ Yb= (3)-(2)	…
4	y1	a1b1c1	Δ Yc= (4)-(3)	…
			Δ Yобщ=(4)-(1)= Δ Ya+ Δ Yb + Δ Yc

Д) Способ относительных разностей

Если факторные показатели даны в виде не абсолютных, а относительных величин, то для расчета влияния изменения факторов на изменение результативного показателя используется способ относительных разностей.

dY_a= Y₀(i_a-1)

dY_b= Y₀i_a(i_b-1)

dY_c= Y₀i_ai_b(i_c-1)

Q = Yo = 100 ден.ед.

час = Q/Т_{чел-час} > на 5% => ic = 1,05

t_{раб.дня} = Т_{чел-час}/Т_чел-дн >10% => ib = 1,1

Т_чел-дн < 8% => ia = 0,92

ΔУа=Y₀(i_a-1) = 100(0.92-1) = -8

ΔУb=Y₀i_a(i_b-1) = 100*0,92*(1,1-1) = +9,2

Δ Yc =Y₀i_ai_b(i_c-1) = 100*0,92*1,1*(1,05-1) = +5,06

= 6,26

Эластичность спроса:

E = ΔQ/ ΔP; Pср/Qср

Δ_Q,P = Q1-Q2, P1-P2

Эластичность по доходу:

E = ΔQ/ Δd; dср/Qср

>0 - отрасль или предприятие развивающееся

=0 – стабильность или застой

<0 – предприятие производит товары ***

Перекрестной эластичности

E = ΔQ_i/ ΔP_j; Pср_j/Qср_i

>0 – товары внутризаменяемые

<0 – товары внутридополняемые

~0 – товары независимые

• Кобновл = Новые ОС / ОС кг (сколько прибавилось к итоговому значению)

• Кпоступл = Все поступившие ОС + те, которые имеют износ / ОС кг

• Квыбыт = Выбывшие ОС / ОС нг

3)Техн. Составл. Кизноса = Сумма АО за период / полная ПС ОС

Кгодности = 1 – Кизноса

Средний возраст= дельта «В»=∑Bidi/∑di, di – оборудование данной группы в общем числе оборудования

Коэф.износа.=∑износа/полная первонач.стоимость ОФ

Коэф.годности=Остаточная стоимость/ полная первонач.стоимость ОФ

Коэф.годности = 1/коэф.износа

Задачи

Задача №34. В отчетном году по сравнению с предыдущим выручка от продаж увеличилась на 50 ден. ед. и составила 300 ден. ед. Средний уровень маржинального дохода в объеме продаж снизился с 0,4 до 0,35. Величина постоянных расходов осталась неизменной – 80 ден. ед. Определить маржинальный доход и прибыль в предыдущем и отчетном году. Какие факторы повлияли на изменение маржинального дохода и прибыли, если цены на продукцию и величина переменных затрат на единицу каждого изделия остались неизменными? Определить количественное влияние факторов на изменение маржинального дохода и прибыли.

Показатели	Предыдущий год	Отчётный год	Отклонение	Влияние факторов
pq	250	300	50	50 * 0,4 = 20
K^m	0,4	0,35	-0,05	(-0,05) * 300 = 15
M	100	105	5	Итого: +5
C	80	80	0
PR	= 100 – 80 = 20	= 105 – 80 = 25	5

Т.к. общие постоянные расходы, удельные переменные расходы и цена на продукцию не изменились, то на прибыль повлияли два фактора: физический объём продаж и доходность ассортимента, обусловленная его структурой.

В целом маржинальный доход и прибыль увеличились на 5 ден. ед. При этом отрицательное влияние коэффициента маржинального дохода привело к потерям прибыли и маржинального дохода на 15 ден. ед., которое было компенсировано увеличением физического объёма продаж, что дало прирост прибыли и маржинального дохода на 20 ден. ед.

44. Проанализировать смету накладных расходов цеха в разрезе отдельных видов расходов и в целом. Оценить выполнение сметы расходов с помощью "гибкой" сметы. Как изменились накладные расходы в расчете на единицу продукции в разрезе переменных и постоянных затрат?

Статьи накладных расходов	Смета в расчете на 1800 изделий					Фактически (на 2000 изделий)
	Постоянные затраты на весь объем продукции	Переменные затраты на ед. прод.	Всего затрат
Зарплата цехового персонала, руб.	10000	-	10000		10200
Материалы, руб.	-	2	3600		3900
Содержание, профилактический ремонт оборудования, руб.	2000	1	3800		3800+2000*1 = 5800
Амортизация основных средств	8000	-	8000		8000
Итого				25400		27900

Смета накладных расходов	По плану на 2000 изд.	Фактически на 2000 изд.	Откл.
Зарплата персонала, руб.	10000	10200	200
Материалы, руб.	2*2000=4000	3900	-100
Содержание оборудования, руб.	2000+1*2000=4000	5800	1800
Амортизация	8000	8000	0
Итого			1900

45. Составлена смета расходов цеха основного производства (производственная программа 4000 ед. продукции за период, фактически выпущено 4200 изделий). Проанализировать выполнение сметы по статьям и в целом с помощью "гибкой" сметы.

Статьи расходов	Нормативы затрат	План на 4000 ед. продукции, тыс. руб.	Фактически на выпуск 4200 ед. продукции, тыс. руб.	По плану на выпуск 4200 ед	Откл по сравнению с нормативами (тыс)	Откл по сравнению с первоначальным
Основные расходы:
основные материалы	600 руб. на ед. продукции	2400	2541	600*4200= 2520000	21	2541-2400=141
зарплата основных производственных рабочих	500 руб. на единицу продукции	2000	2121	500*4200= 2100000	21	2121-2000 =121
Накладные расходы:
обслуживание оборудования	40000 руб. + 2000 руб. на единицу продукции	8040	8440	40000+2000*4200=8400	0	8440-8040=400
вспомогательные материалы	100000 руб. + 500 руб. на единицу продукции	2100	2200	100000+500*4200=2200	0	2200-2100=100
амортизация основных средств	9000 тыс. руб.	9000	9000	9000	0	0
ИТОГО					42	762

Задача №47. Продукция Q занимает некоторую долю в ассортименте всей производимой продукции. По распределению на нее приходится 34000 руб. косвенных постоянных расходов из общей их суммы. Обычно продукция Q выпускается в объеме 800 штук в год. На предстоящий год заказ на продукцию Q составляет 600 штук. Какой объем продаж (в шт.) продукции Q позволяет покрыть а) все переменные затраты на выпуск продукции Q. Может ли это служит критерием принятия решения? б) прямые постоянные затраты на производство продукции Q (плата за аренду помещения, где производится продукция Q), если они составляют 16000 тыс. руб.; в) косвенные постоянные затраты, приходящиеся на долю продукции Q после распределения их общей суммы по видам продукции.

С какой единицы продукции Q предприятие начинает получать прибыль от ее продажи. Выгодно ли принимать заказ на производство продукции Q в объеме 600 штук. Использовать для решения таблицу:

Показатели	Базовый вариант	Планируемый вариант
Объем продаж, шт.	800	600
Цена, руб.	200	200
Переменные затраты на единицу продукции, руб.	120	120
Объем продаж, руб.	200*800=160000	120000
Общие переменные затраты, руб.	120*800=96000	72000
1 маржинальный доход, руб.	160000-96000=64000	48000
Прямые постоянные расходы, руб.	16000	16000
2 маржинальный доход	64000-16000=48000	32000
Косвенные постоянные затраты, руб.	34000	34000
Прибыль, руб.	14000=48-34тыс	-2000

А) q, покрывающий все переменные затраты

От это не зависит: надо, чтобы цена была не меньше переменных издержек на единицу. Если цена равна переменным издержкам на единицу, то в краткосрочном периоде не имеет значения, производить продукцию или нет, поскольку постоянные издержки всё равно сохранятся. Если же цена хоть немного выше переменных затрат на единицу, то производство продукции целесообразно.

Б) q, покрывающий прямые постоянные затраты

В) q, покрывающий косвенные постоянные затраты

Компания начинает получать прибыль с 626 единицы изделия.

Принять заказ выгодно, поскольку в этом случае маржинальный доход покрывает часть косвенных постоянных затрат (убыток 2 тыс. вместо 34 тыс.).

Задача №48. Необходимо принять решение о структуре выпуска продукции в предстоящем году в условиях ограниченности ресурсов (производственного оборудования). Возможности оборудования ограничены 1220 машино-часов в год. Условно считается, что объем выпуска равен объему продаж. Цена, переменные затраты на единицу продукции, а также общая сумма постоянных расходов в предстоящем году останутся неизменными. По данным таблицы определить наиболее выгодную структуру объема производства в предстоящем году, рассчитать маржинальный доход и прибыль.

Показатели	Виды продукции			Итого
	А	В	С
Цена единицы изделия, руб.	38	40	12		х
Переменные затраты на изделие, руб.	26	30	6		х
Ожидаемый спрос, шт.	200	250	300		х
Нормативное количество машино-часов на производство одного изделия, м-час.	6	2	1		х
Маржинальный доход на единицу изделия, руб.	38-26=12	10	6		х
Маржинальный доход на 1 машино-час, руб.	12/6=2	10/2=5	6/1=6		х
Ранжирование изделий по выгодности	c	b	a
Планируемый объем продаж, шт. Расчет распределения машино-часов	300	250	200		х
	300*1=300	250*2=500	70*6=1420		1220
Маржинальный доход, руб.кол шт* марж дох на ед	300*6=1800	250*10=2500	70*12=840		5140
Постоянные расходы, руб.марж дох- пост изд.	х	х	х		2600
Прибыль, руб.5140-2600	х	х	х		2540

Задача 49. Выбрать ассортимент выпуска продукции, при котором прибыль предприятия была бы максимальной, используя следующие данные (постоянные расходы одинаковы для всех вариантов):

Наименование изделия	Цена, руб.	Переменные затраты, руб.		Доля продукции в объеме продаж, %
				вариант 1		вариант 2		вариант 3
А	80	60		20		30		15
Б	140	80		30		25		20
В	120	100		10		20		35
Г	200	120		40		25		30
Выручка от продаж, тыс. руб.			8832		6398		7274

Решение выполнить в таблице:

Наимено-вание изделия	Коэф-фициент покрытия по Изделию (цена-перем изд)/цена	Вариант 1		Вариант 2		Вариант 3
		уд. вес продукции, в долях единицы	средне-взвешенный коэффи-циент покрытия	уд. вес продукции, в долях единицы	средне-взвешенный коэффи-циент покрытия	уд. вес продукции, в долях единицы	средне-взвешенный коэффи-циент покрытия
А	0,25	0,20	0,25*0,2=0,05	0,30	0,08	0,15	0,04
B	0,43	0,30	0,13	0,25	0,11	0,20	0,09
C	0,17	0,10	0,02	0,20	0,03	0,35	0,06
D	0,40	0,40	0,16	0,25	0,10	0,30	0,12
Итого	Х	1,00	0,36	1,00	0,32	1,00	0,30
Маржинальный доход, тыс. руб.		Выручка*0,36=3179,52		2018,42		2193,46

Первый вариант приносит максимальную прибыль.

Задача №50. Предприятие получило два дополнительных заказа на производство продукции. В силу ограниченности мощностей может быть выбран один заказ из двух. По первому заказу (7500 шт. изделий А по цене 240 руб.) постоянные затраты увеличатся на 150 тыс. руб., затраты на оплату труда за каждое произведенное изделие повысятся на 5% от текущих. По второму заказу (5000 шт. изделий В по цене 280 руб.) постоянные затраты увеличатся на 100 тыс. руб., а материальные затраты на единицу продукции увеличится из-за использования дорогого сырья на 10 руб. Оценить целесообразность принятия дополнительного заказа. Текущий отчет о результатах деятельности предприятия имеет вид (тыс. руб.):

Показатели	Отчётный вариант	+Заказ 1	+Заказ 2
Продажи (45000 шт. по 300 руб.)	13500	13500+ (7500*240)\1000=15300	13500+ (5000*280)\1000=14900
Продажи, шт.	45000	52500	50000
Себестоимость проданной продукции, в том числе	6000	13500+ 0,03*7500=6758	6970
прямые материальные затраты	1350	1575	2000
прямая зарплата	900,00	7500*0,0210+900=1102,50	1000,00
накладные переменные расходы	1080	1260	1200
постоянные затраты	2670	2820	2770
Материальные затраты на ед.	1350\4500=0,03	0,03	0,04
Зарплата на ед.	0,0200	0,0210	0,0200
Переменные расходы на ед.	0,02	0,02	0,02
Прибыль	7500,00	8542,50	7930,00
ΔПрибыль	-	1042,50	430,00

Отчетный период дан.

Задача №56. Проанализировать соблюдение норм расхода материалов на изделие, определить потери в выпуске продукции и прибыли:

Изделие	Цена, руб.	Рентабель-ность к цене, %	Фактический выпуск, шт.	Норма расхода сырья на изд.,кг	Фактический расход на одно изд., кг	Экономия/перерасход на единицу	Экономия/перерасход на весь выпуск 3*6	Потери в выпуске продукц эк\норм расх 6\4	Потери в выручке 8 *цену	Потери в прибыли Пот в выручке 9 ст.*0,25
А	180	25	400	10	11,00	1,00	400,00	40,00	7200,00	1800,00
В	210	22	420	8	7,80	-0,20	-84,00
С	190	54	600	20	20,50	0,50	300,00	15,00	2850,00	1539,00
Итого		х	1420	х	х				10050,00	3339,00

Задача №59. По данным задачи №57 определить показатели: рентабельность продаж (по чистой прибыли); рентабельность активов (по чистой прибыли); рентабельность активов (по прибыли до выплаты процентов и налогов); рентабельность собственного капитала. Объяснить аналитическое значение этих показателей. Среднегодовая стоимость активов равна 7450 тыс. руб., собственного капитала - 4020 тыс. руб.

Рент продаж= ЧП\выручку=692\6800=0,1

Рент Активов =Прибыдь до налога\ст-ть активов=1382\7450=0,18

Рент ск=ЧП\собств кап.=692\4020=0,17

Задача №62. Используя взаимосвязь показателей, определить количественное влияние факторов на результативный показатель — рентабельность активов. По данным предыдущего и отчетного года чистая прибыль составляет соответственно 1200 тыс. руб. и 1500 тыс. руб., объем продаж — 12000 тыс. руб. и 12500 тыс. руб., среднегодовая стоимость активов — 7500 тыс. руб. и 8108 тыс. руб.

	0	1	откл
ЧП	1200	1500	300
В	12000	12500	500
СрА	7500	8108	608
Коб. акт=в\сра	1,6	1,541687	-0,05831
рент прод=ЧП\в	0,1	0,12	0,02
рент акт=ЧП\сра	0,16	0,185002	0,025002

РентАкт = ЧП/СрА= (ЧП/В)*(В/СрА)=Рент продаж по ЧП * К об акт.

Потом методом цепных подстановок (Но можно любым)

У0 = Рпрод0 * Коб = 0.1 *1.6 = 0.16

Уусл = Рпрод0 * Коб1 = 0.1 *1.54 = 0.154

У1 = Рпрод1 * Коб1 = 0.12 *1.54 = 0.185

Уусл - У0 = - 0.006 (за счет снижения Коб РентА уменьшилась на 0,6%)

У1 - Уусл= 0.0308 (за счет увеличения рентабельности продаж РентА увеличилась на 3,08%)

Или так :

Рентактив= (ЧП/pq)*(pq/A) а дальше типо индексный какой-нить метод - Р=а*б   баз и отчет для а=1,6 и 1,54, баз отчет для б = 0,1 и 0,12, след-но дельта=(1,54-1,6)*0,1 Д2 = (0,12-0,1)*1,54

Задача №64. Компания располагает оборотными активами в размере 1750 тыс. руб., краткосрочная задолженность 700 тыс. руб. Производственные запасы составляют 500 тыс. руб. Дополнительная потребность в сырье может быть обеспечена за счет увеличения задолженности, оформленной векселями. На какую сумму можно выписать векселя, чтобы значение коэффициента текущей ликвидности было не ниже 2? Каким в этом случае может быть значение коэффициента быстрой ликвидности?

1750/700 = 2,5

1750 /700+Х = 2

2(700+х) =1750

Х = 175

Коэффициент быстрой ликвидности (1750-500)/(700+175) = 1,43

Или Прибавляем и там и там, т.к. векселя увеличивают прибыль.

1750/700 = 2,5

1750+Х/700+Х = 2

2(750+х) =1750+Х

Х = 350

Коэффициент быстрой ликвидности (1750-500+350)/700+350 = 1,52

Задача № 65. Компания располагает оборотными активами в размере 2400 тыс. руб., краткосрочные обязательства равны 1500 тыс. руб. Дебиторская задолженность равна 800 тыс. руб., денежные средства - 280 тыс. руб. На сколько следует увеличить прибыль, направляемую на формирование запасов (при прочих неизменных условиях), чтобы значение коэффициента текущей ликвидности было не ниже 2? Каким в этом случае может быть значение коэффициента быстрой ликвидности?

Актив		Пассив
ОА В т.ч. - ПЗ - ДЗ - ДС	2400 1320 800 280	СОК КО	900 1500

=0,72

Задача №67. Коэффициент текущей ликвидности составляет на начало года – 1,6, на конец года – 1,8. Как изменилась величина собственных оборотных средств, если оборотные активы равны соответственно 1000 тыс. руб. и 1440 тыс. руб. Определить с помощью относительного показателя, характеризующего долю собственных средств в общей сумме источников формирования оборотных активов, изменение величины собственных оборотных средств при условии, что данные о величине оборотных активов отсутствуют.

Доля СОС/ОА

Доля0 = 1-(1/1,6) =

СОС = 0,375*1000

Доля1 = 1-(1/1,8) =0,444

СОС = 0,444*1440 = 639

Доля = (II-V)/II = I-V/II = 1 – 1/коэф тек ликв-ти = 0,375

СОА = СОА/ОА = (II – V)/II = 1 – (V/II) = 1 – 1/коэф тек ликв-ти

Задача №73. Определить изменение рентабельности собственного капитала по вариантам. Оценить риск, обусловленный повышением доли заемных средств. Расходы по обслуживанию долга уменьшают прибыль до налогообложения. Выбрать наиболее рациональную структуру источников финансирования проекта:

(тыс. руб.)

Показатели	Варианты
	1	2	3	4	5	6
Собственный капитал	2000	1200	1000	800	400	200
Долгосрочный кредит	0	800	1000	1200	1600	1800
Ставка по кредиту, % (r)	0	20	20	20	30	32
Налог на прибыль, % (T)	30	30	30	30	30	30
Прибыль от продаж	640	640	640	640	640	640
Стоимость собственного капитала, %	25	25	25	25	25	25

Результаты расчетов поместить в таблицу:

Показатели	Варианты
	1	2	3	4	5	6
1. Доход до выплаты процентов и налога на прибыль, тыс. руб.	640,00	640,00	640,00	640,00	640,00	640,00
2. Рентабельность активов, %	32,00	53,33	64,00	80,00	160,00	320,00
3. Изменение рентабельности собственного капитала, %	х	66,67	20,00	25,00	100,00	100,00
4. Стоимость кредита, % [r*(1-T)*100]	х	0,00	14,00	14,00	14,00	21,00
5. Доля заемных средств, в долях единицы (d)	х	0,00	0,40	0,50	0,60	0,80
6. Средняя стоимость кредита [r*(1-T)*d*100], %	х	0,00	5,60	7,00	8,40	16,80
7. Средняя стоимость собственного капитала , %	25,00	25,00	25,00	25,00	25,00	25,00
8. Итого средневзвешенная стоимость капитала (п.6 + п.7)	х	25,00	30,60	32,00	33,40	41,80
9. Расходы по обслуживанию долга, тыс. руб.	0,00	160,00	200,00	240,00	480,00	576,00
10. Коэффициент покрытия расходов по обслуживанию долга (п.1 / п.9)		4,00	3,20	2,67	1,33	1,11
11. Чистая прибыль, тыс. руб.	448,00	336,00	308,00	280,00	112,00	44,80

Задача №74. Определить длительность операционного и финансового циклов за квартал по следующим данным: средняя дебиторская задолженность — 14 тыс. руб.; выручка от продаж — 58 тыс. руб.; средний срок оборота запасов — 32 дня; объем закупок сырья и материалов у поставщиков (в кредит) — 20 тыс. руб. средняя кредиторская задолженность — 10 тыс. руб. Какие выводы можно сделать, если в предыдущем квартале длительность операционного цикла составляла 50 дней, а средний срок погашения кредиторской задолженности — 28 дней?

Задача №75. Ожидаемый объем продаж на предстоящий квартал 900 тыс. руб. Задолженность дебиторов на начало прогнозируемого периода 270 тыс. руб. Оцените ожидаемый объем поступлений денежных средств от покупателей, если средний период погашения дебиторской задолженности – 30 дней. Как изменится ожидаемая сумма поступлений за квартал, если в предстоящем периоде планируется изменить характер расчета с покупателями: предоставить 2-х процентные скидки за ускоренную оплату? Предполагается, что это позволит сократить период оборота дебиторской задолженности на 5 дней.

С учётом скидок:

Такая политика приведёт к значительному сокращению дебиторской задолженности на конце периода, что свидетельствует об её активном погашении в течение квартала. Сумма поступлений возрастёт на 92 тыс. руб.

Задача №76. Годовой объем продаж составляет 1206 тыс. руб., себестоимость проданной продукции – 900 тыс. руб., объем закупок сырья и материалов, необходимых для производственного процесса – 979,2 тыс. руб. Период оборачиваемости запасов составляет 30 дней. Средний период погашения дебиторской задолженности – 20 дней, средний период оплаты счетов (погашения кредиторской задолженности) – 25 дней. Средний остаток денежных средств на конец года обычно равен 10 тыс. руб. Как изменится потребность в собственном оборотном капитале, если период оборачиваемости запасов увеличится до 34 дней, период погашения дебиторской задолженности – до 25 дней, а период погашения кредиторской задолженности сократится до 20 дней, средний остаток денежных средств снизится до 8 тыс. руб.? Краткосрочные кредиты в отчетном году не привлекались.

Показатели	Расчёт изменения	Изменение, тыс. руб.
ПЗ		10
ДЗ		16,75
ДС	= 8 - 10	-2
Итого ОА	= ΔПЗ + ΔДЗ + ΔДС	24,75
КО		-13,6
СОК = АО - КО	= ΔОА - ΔКО	38,35

На семинаре:

Негативная тенденция. Плохо оборачиваются активы и жёстче оборачивается кредиторская задолженность. Вся прибыль осядет в оборотных активах.

Задача №78. Себестоимость проданной продукции равна 2700 тыс. руб., объем продаж – 3600 тыс. руб. Средний период оборота оборотных активов составляет в первом и втором квартале соответственно 74 дня и 75 дней. Сколько средств потребовалось дополнительно вовлечь в оборот?

Задача № 79. Прибыль (за минусом налога на прибыль) составляет 15% выручки от продаж. Рассчитать рентабельность собственного капитала и определить все факторы трехфакторной модели рентабельности собственного капитала, если оборачиваемость активов равна 2,3 оборотов, а соотношение собственного и заемного капитала составляет 1: 1,25. Как скажется на показателе рентабельности собственного капитала снижение:

а) рентабельности продаж на 2 процентных пункта?

б) оборачиваемости активов на 0,3 оборота?

А) Снижение рентабельности продаж на 2 процентных пункта приведёт к снижению рентабельности СК на:

Т.е. снижение составит 10,45 процентных пункта или 13,4% от начального значения.

Б) Снижение оборачиваемости активов на 0,3 оборота приведут к снижению рентабельности на

Т.е. снижение составит 10,23 процентных пункта или 13,1% от начального значения.

Задача № 83. На основании хозяйственных операций составить отчет о движении денежных средств прямым и косвенным методом и показать, как изменился остаток денежных средств за рассматриваемый период. Хозяйственные операции за период (тыс. руб.):

1. отгружена покупателю готовая продукция — 1200 (себестоимость продукции — 800);

2. поступила на расчетный счет выручка от реализации продукции — 1000;

3. возврат подотчетной суммы — 120;

4. оприходовано сырье, полученное от поставщиков — 450;

5. начислена заработная плата — 200;

6. списано сырье на производство — 150;

7. выпущена из производства готовая продукция — 480;

8. выплачена заработная плата — 220;

9. перечислен в бюджет налог на прибыль — 80;

10. отгружена покупателю готовая продукция — 650 (себестоимость отгруженной продукции — 400);

11. начислена амортизация основных средств — 100.

Бухгалтерские проводки:

1. Дт 62 Кт 43 800 Дт 62 Кт ЧП 400

2. Дт 51 Кт 62

3. Дт 50 Кт 71

4. Дт 10 Кт 60

5. Дт 20 Кт 70

6. Дт 20 Кт 10

7. Дт 43 Кт 20

8. Дт 70 Кт 50

9. Дт 68 Кт 51

10. Дт 62 Кт 43 400 Дт 62 Кт ЧП 250

11. Дт 20 Кт 02