2. Базовая прибыль (убыток) на акцию

ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» предусмот­рено раскрытие в бухгалтерской отчетности информации о при­были, приходящейся на одну акцию. Эта информация необходи­ма прежде всего:

акционерам - собственникам предприятия, которые желают знать, насколько эффективно управляют их собственностью на­емные управленцы - директора и менеджеры;

потенциальным инвесторам, которые сравнивают условия и выбирают наиболее выгодные для себя вложения финансовых ресурсов.

Следует учесть и такой немаловажный фактор, как формиро­вание имиджа предприятия на рынке, что способствует росту доверия со стороны как контрагентов, поставщиков сырья и ком­плектующих, так и со стороны потребителей, предпочитающих надежность и долговременность хозяйственных связей при высо­ком качестве продукции.

В порядке развития данного положения по бухгалтерскому учету Минфин России утвердил методику формирования инфор­мации о прибыли, приходящейся на одну акцию акционерного общества, которая изложена в Методических рекомендациях по раскрытию информации о прибыли, приходящейся на одну ак­цию, утвержденных приказом Минфина России от 21.03.2000 №29н. Раскрытие этой информации осуществляется в двух видах:

базовая прибыль (убыток) на акцию, отражающая часть при­были (убытка) отчетного периода, причитающаяся акционерам - владельцам обыкновенных акций;

разводненная прибыль на акцию - прибыль (убыток) на ак­цию, которая отражает возможное снижение уровня базовой при­были (увеличение убытка) на акцию в последующем отчетном периоде.

Базовая прибыль (убыток) на одну акцию определяется отно­шением базовой прибыли (убытка) отчетного периода к средне­взвешенному количеству обыкновенных акций, находящихся в обращении в течение отчетного года. Под находящимися в обра­щении акциями понимается нахождение акций у инвесторов - юридических и физических лиц. Выкупленные самим обществом собственные акции считаются выведенными из обращения.

Базовая прибыль (убыток) отчетного периода определяется путем увеличения (уменьшения) прибыли (убытка) отчетного пе­риода, остающейся в распоряжении организации после налого­обложения и других обязательных платежей в бюджет и во вне­бюджетные фонды, на сумму дивидендов по привилегированным акциям, начисленную их владельцам за отчетный период. При этом дивиденды по привилегированным акциям, в том числе и кумулятивным за предыдущие годы, но выплаченные или начис­ленные в отчетном году, при исчислении базовой прибыли не учитываются.

Средневзвешенное количество обыкновенных акций органи­зации, находящихся в обращении в течение отчетного периода, определяется отношением суммы обыкновенных акций на нача­ло каждого месяца отчетного периода к количеству месяцев в отчетном периоде (квартале, годе). Исчисление средневзвешен­ного количества обыкновенных акций рассмотрим на условном примере акционерного общества «Провинция» (табл. 1).

Таблица 1

Динамика количества обыкновенных акций, находящихся в обращении в

отчетном периоде в ОАО «Провинция» в 2003 г.

Дата 2003 г.	Размещение (количество допол­нительных акций, оплаченных денеж­ными средствами)	Выкуп (приобрете­ние): количество выкупленных (при­обретенных) акций у акционеров	Обыкновенные акции, находя­щиеся в обраще­нии (количество)
01.01			1000
01.04	800		1800
01.10		400	1400
Итого 31.12	800	400	1400

На основании данных табл. 1 рассчитаем средневзвешенное количество обыкновенных акций, находящихся в обращении. Для этого воспользуемся формулой средней взвешенной:

, (1)

где КА - средневзвешенное количество обыкновенных акций за отчетный период М;

М - отчетный период в месяцах (количество месяцев в отчетном пе­риоде);

КА_i - количество обыкновенных акций в обращении на 1-е число i-го месяца отчетного периода;

М_i - количество месяцев нахождения обыкновенных акций в обраще­нии.

Аналогичные результаты получаются при исчислении сред­невзвешенного количества обыкновенных акций исходя из вре­мени нахождения в обороте каждого пакета обыкновенных ак­ций в данной организации:

Обыкновенные акции включаются в расчет с момента возник­новения прав на них у их первых владельцев. При распределении акционерным обществом обыкновенных акций без оплаты путем распределения их между акционерами общества каждому акцио­неру - владельцу обыкновенных акций распределяется целое чис­ло обыкновенных акций, пропорциональное количеству принад­лежащих ему обыкновенных акций. К указанному виду размеще­ний относятся дробление и консолидация обыкновенных акций, в том числе выпуск дополнительных акций в пределах сумм доо­ценки основных средств, направленных на увеличение уставного капитала.

В этом случае возникает необходимость обеспечить сравни­мость средневзвешенного количества обыкновенных акций на начало и конец отчетного периода. В этих целях обыкновенные акции считаются размещенными на начало отчетного периода. При этом количество обыкновенных акций, находящихся в об­ращении до даты этого размещения, увеличивается (уменьшает­ся) пропорционально увеличению (уменьшению) обыкновенных акций в результате такого размещения.

Рассмотрим условный пример корректировки средневзвешен­ного количества акций в акционерном обществе «Провинция». В 2003 г. акционерное общество проводит размещение дополнитель­ных обыкновенных акций путем распределения их среди своих акционеров из расчета - одна дополнительная акция на одну ак­цию в обращении (табл. 2).

Таблица 2

Методика корректировки средневзвешенного количества обыкновенных акций ОАО «Провинция» за 2003-2004 гг.

Показатель	2003 г.	2004 г.	Обыкновенные акции, находящиеся в обраще­нии (количество)
01.01.2004			1400
01.06.2004 Дополнительный вы­пуск обыкновенных акций без оплаты		1400	2800
Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении	1500
Средневзвешенное количество обыкновенных акций в обращении с учетом корректировки	3000	2800

Необходимость корректировки количества обыкновенных акций в обращении для обеспечения сопоставимости показате­лей возникает при их размещения по стоимости, отличной от рыночной. При размещении обыкновенных акций по цене ниже их рыночной стоимости в случаях, предусмотренных Федераль­ным законом «Об акционерных обществах», для целей расчета прибыли (убытка) на одну акцию все находящиеся в обращении обыкновенные акции считаются оплаченными но новой цене. При этом соответственно увеличивается их количество пропорцио­нально соотношению рыночной стоимости акции на момент (дату) окончания размещения и средней расчетной стоимости обыкновенных акций, находящихся в обращении:

, (2)

где РС_а - рыночная стоимость обыкновенной акции на дату окончания размещения;

СРС_а - средняя расчетная стоимость обыкновенной акции на следую­щую после окончания размещения дату.

Средняя расчетная стоимость обыкновенной акции, находя­щейся в обращении на следующую после окончания размещения дату, определяется отношением совокупной стоимости обыкно­венных акций, находящихся в обращении на дату, следующей за датой окончания размещения, к их количеству:

, (3)

где ССА_ор - совокупная стоимость обыкновенных акций, находящихся в обращении наследующую после окончания размещения дату.

Совокупная стоимость обыкновенных акций определяется двумя стоимостными показателями:

рыночной стоимости обыкновенных акций, находящихся в обращении до размещения;

суммы средств, полученных от размещения обыкновенных акций по цене, ниже рыночной стоимости акции:

ССА_ор = Д₁ + Д_2, (4)

где Д₁ - рыночная стоимость обыкновенных акций, находящихся в обра­щении до размещения;

Д₂ - сумма средств, полученных от размещения обыкновенных акций по цене, ниже рыночной стоимости акции.

Рыночная стоимость обыкновенных акций, находящихся в обращении до размещения, определяется произведением рыноч­ной стоимости обыкновенной акции на дату окончания разме­щения на количество обыкновенных акций, находящихся в обра­щении до начала этого размещения:

Д₁ = РСА_нр = РС_аор ∙ КА_нр, (5)

где РСА_нр - рыночная стоимость обыкновенных акций, находящихся в об­ращении до размещения;

РС_аор - рыночная стоимость обыкновенной акции на дату окончания размещения;

КА_нр - количество обыкновенных акций, находящихся в обращении до начала размещения.

Д₂ = Ц_ра ∙ К_ар, (6)

где Ц_ра - цена размещения акций (ниже их рыночной стоимости);

К_ар - количество акций, размещенных по цене, ниже их рыночной сто­имости.

В конечном итоге среднюю расчетную стоимость обыкновен­ных акций можно исчислить по формуле

, (7)

Методика исчисления средней расчетной стоимости обыкно­венной акции на примере ОАО «Провинция» за 2003-2004 гг. приведена в табл. 3.

Таблица 3