Тема 7 оборотный капитал организаций

1. Экономическая сущность и состав оборотного капитала.

2. Методы определения потребности в оборотных средствах.

3. Источники формирования оборотных средств

4. Показатели эффективности использования оборотных средств

1. Экономическая сущность и состав оборотного капитала

Оборотные средства – это денежные средства, находящиеся в распоряжении предприятия и предназначенные для образования оборотных фондов и фондов обращения.

Оборотные фонды – это части производственных фондов предприятия, полностью потребляемой в каждом производственном цикле и целиком переносящей свою стоимость на готовую продукцию, полностью изменяя или утрачивая свою натурально-вещественную форму:

- производственные запасы;

- незавершенное производство;

- расходы будущих периодов;

Фонды обращения – средства, находящиеся в сфере обращения:

- готовая продукция на складе;

- готовая продукция отгруженная, но не оплаченная потребителем;

- денежные средства на расчетном счете, валют счете, в кассе, цен бумаги, прочие;

- все виды задолженности.

Оборотные средства обеспечивают весь цикл производства и реализации продукции от заготовки сырья, материалов до реализации готовых изделий.

Классификация оборотных средств

Признак	Вид	Содержание
По функциональ­ному назначению	Оборотные производ­ственные фонды	Производственные запасы, незавершенное производство, рас­ходы будущих периодов
	Фонды обращения	Готовая продукция на складе, товары отгруженные, дебитор­ская задолженность, кратко­срочные ценные бумаги, денеж­ные средства
По принципам ор­ганизации и плани­рования	Нормируемые	Производственные запасы, за­делы незавершенного производ­ства, запасы готовой продукции
	Ненормируемые	Дебиторская задолженность, краткосрочные ценные бумаги, денежные средства
По степени лик­видности	Абсолютно ликвид­ные	Денежные средства на счетах, в кассе, финансовые вложения
	Средне ликвидные	Товары отгруженные, дебитор­ская задолженность
	Плохо ликвидные	Производственные запасы
По степени риска	С минимальным рис­ком вложения	Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения
	С малым риском вло­жения	Дебиторская задолженность (за исключением сомнительной), производственные запасы, ос­татки готовой продукции
	Со средним риском вложения	Незавершенное производство, малоценные и быстроизнашива­ющиеся предметы
	С высоким риском вложения	Залежалые производственные запасы, сомнительная дебитор­ская задолженность, сверхнор­мативные остатки незавершенного производства, остатки го­товой продукции, не пользую­щейся спросом, и др.
По источникам фор­мирования	Собственные	Постоянно находятся в распоряжении предприятия
	Заемные	Покрывают временную дополнительную потребность в финансовых ресурсах

Готовая продукция – продукты труда полностью прошедшие все стадии обработки, принятые ОТК, сданные на склад готовой продукции и предназначенные для реализации.

Расходы будущих периодов – расходы, связанные с подготовкой к запуску новых видов изделий, или другие затраты, которые производятся в данном периоде, но будут отнесены на себестоимость продукции в последующем периоде.

Незавершенное производство – предметы труда, находящиеся в обработке в одном из подразделений предприятия; то есть они уже вступили в производственный процесс, но готовой продукцией еще не являются.

Производственные запасы – это материальные ресурсы, находящиеся на складах предприятия и необходимые для обеспечения непрерывности производства, - они еще не поступили в обработку, но подготовлены и предназначены для производственного потребления.

Процесс кругооборота оборотных средств состоит из постоянно повторяющихся трех стадий:

1. из сферы обращения денежные средства переводятся в товарную форму, они затрачиваются на приобретение сырья, запасов: Д-Т;

2. производственные запасы вступают в сферу производства, в результате чего образуется готовая продукция: Т-…П…-Т’;

3. в результате реализации готовой продукции средства предприятия переходят из товарной формы в денежную: Т’ – Д’.

Соотношение отдельных элементов оборотных средств представляют их структуру, причем наиболее рациональной считается такая структура, когда оборотные средства в большей степени участвую в сфере производства и, возможно, меньшая часть пребывает в денежной форме.

На структуру влияют:

1. Производственные факторы:

- характер и степень совершенства технологии и организации производства;

- длительность производственного цикла;

- удельный вес материальных затрат в себестоимости;

2) Хозяйственно-территориальные особенности:

- удаленность предприятий от источников материалов,…

- зависимость предприятий от ритмичности поставок, …

Оборотные средства отражаются в разделе II «Оборотные активы» баланса предприятия. От эффективности их размещения и использования в значительной мере зависит успешный результат работы предприятия, поэтому в процессе анализа изучается: - структура текущих активов; - размещение их в сфере обращения и в сфере производства; - дебиторская задолженность; - эффективность использования; - резервы и пути улучшения использования.

Для стабильного, хорошо отлаженного производства и реализации продукции характерна и стабильная структура текущих активов.