- •1. Содержание, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия
- •2.Аналитическая характеристика имущества п/п
- •2.1. Анализ динамики состава и структуры активов
- •3.Анализ источников формирования активов предприятия
- •3.1Анализ состава, структуры и динамики источников активов предприятия
- •3.2. Оценка состояния собственных оборотных средств
- •4.Анализ динамики состава и структуры оборотных активов
- •5. Анализ причин изменения оборотных средств
- •6. Анализ нормируемых оборотных средств
- •7.Анализ состава и динамики дебиторской задолженности
- •8.Анализ соотношения дебиторской и кредиторской задолженности
- •9. Определение понятия финансовая устойчивость и задачи ее анализа
- •11. Методика анализа относительных показателей финансовой устойчивости
- •12.Определение понятия «Деловая активность предприятия» и система показателей ее определяющих
- •13. Показатели оборачиваемости (деловой активности) активов и капитала, методика их анализа
- •14. Анализ влияния факторов на изменение оборачиваемости оборотных средств
- •15. Определение резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств
- •16. Соотношение темпов роста прибыли, объема реализации и активов (Золотое правило экономики)
- •29. Комплексная оценка финансово-хозяйственной деятельности и перспектив развития
- •17. Коэффициент устойчивости экономического роста (или коэффициент реинвестирования прибыли)
- •18. Показатели эффективности использования финансовых ресурсов
- •19.Взаимосвязь финансовых показателей. Формула Дюпона
- •20. Управление рентабельностью на основе факторного анализа
- •21. Прогнозные расчеты показателей рентабельности с помощью трендового анализа
- •22. Методы диагностики несостоятельности организации
- •23. Методика определения возможности восстановления (утраты) платежеспособности
- •24. Методики определения вероятности банкротства предприятия
- •25. Методика определения признаков фиктивного или скрытого банкротства
- •26. Финансовый мониторинг с помощью коэффициента Бивера
- •27. Этапы определения класса кредитоспособности
- •28. Расчет интегрального показателя
- •30.Понятия ликвидности и платежеспособности
- •32. Задачи анализа и источники информации
- •33. Система показателей финансовых результатов деятельности предприятия
- •31. Методика анализа ликвидности и платежеспособности
- •31.1. Анализ ликвидности баланса
- •31.2. Расчет и анализ коэффициентов ликвидности
- •34. Порядок формирования финансовых результатов
- •35. Анализ динамики состава и структуры финансовых результатов от обычной деятельности
- •36. Анализ влияния факторов на прибыль от основной
- •37. Анализ состава и динамики чистой прибыли
- •38. Методика определения резервов увеличения прибыли
- •39. Показатели рентабельности: экономический смысли методика расчета
- •40. Факторный анализ рентабельности
- •1.Содержание, значение и задачи анализа финансового состояния предприятия
- •2.Аналитическая характеристика имущества п/п
- •2.1. Анализ динамики состава и структуры активов
23. Методика определения возможности восстановления (утраты) платежеспособности
В случае установления неплатежеспособности на определенную дату проводятся рассчеты по двум этапам:1.Оценка структуры баланса 2.Расчет коэффициента утраты и восстановления платежеспособности
Оценка структуры баланса предприятия проводится на основе: коэффициента общей ликвидности обеспеченности собственными оборотными средствами (К = СОС /Оборотные активы)При этом возможны следующие варианты:А) коэффициент общей ликвидности больше 1, а обеспеченность СОС больше 0,1, то структура баланса анализируемого предприятия признается удовлетворительной.Б) коэффициент общей ликвидности меньше 1, а обеспеченность СОС меньше 0,1, то структура баланса анализируемого предприятия признается неудовлетворительной.2-этапА) При удовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности потери платежеспособности предприятия рассчитывают коэффициент потери платежеспособности в течение 3 месяцев: Кпотери.плат. = Кобщ.лик.к.г. +3/12( Кобщ.лик.к.г –Кобщ.лик.н.г.)
Кобщ.ликв.рекомендованный
Если Кпотери больше 1 , то предприятие не потеряет платежеспособность в течение 3 месяцев
Б) При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности восстановления платежеспособности предприятия рассчитывают коэффициент восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев .Квост.плат. = Кобщ.лик.к.г. +6/12( Кобщ.лик.к.г –Кобщ.лик.н.г.)
24. Методики определения вероятности банкротства предприятия
Модель Альтмана (ее называют индексом кредитоспособности)Пятифакторная модель диагностики угрозы банкротства. Модель Альтмана можно записать следующим образом:Z = 1,2 А + 1,4B + 3,3C + 0,6D + 1E
А – оборотные активы / к сумме всех активов;B – чистая прибыль/ ко всем активам. C – валовая прибыль/ ко всем активам;D – сумма собственного капитала/ к заемному;E - чистый доход/ ко всем активам.
Согласно данной модели, уровень угрозы банкротства предприятия оценивается по такой шкале:
Вероятность банкротства:1,80 и меньше- Очень высокая1,81-2,70 - Высокая2,71-2,99 -Возможна3,00 и выше- Очень низкая
Модифицированная модель для украинских предприятий:Z = 0.131227 А + 0,25757B + 0.570029C +
+ 0,002992D + 0.038179E , где :
A = ( Оборотные активы) / (Всего активов)
B = (Нераспределенная прибыль) / (Всего активов)
C = (Операционная прибыль) / (Всего активов)
D = (Рыночная стоимость акций) / (Долгосрочные и краткосрочные обязательства)
E = (Чистый доход) / (Всего активов)
Фонд государственного имущества Украины применяет коэффициент вероятности банкротства (Z):
Z= 1.2 * Коб + 1.4 * Кран + 3.3 * Кра + 0.6 * Кп + 1.0 * Кф, где Коб - часть оборотных средств в активах ОАО;
Кран – рентабельность активов, рассчитанная по нераспределенной прибыли;Кра – коэффициент рентабельности активов;Кп – отношение рыночной стоимости акционерного капитала к краткосрочным обязательствам;Кф – коэффициент фондоотдачи.