- •Оглавление
- •Введение
- •Часть 1. Централизованные финансы
- •Глава 1. Понятие «финансы» и их функции.
- •1.1. Экономическое содержание понятия «финансы»,
- •1.2. Характеристика основных звеньев финансовой системы рф
- •1.3. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест
- •Глава 2. Бюджетное устройство
- •2.1. Организация и принципы построения бюджетной системы рф. Структура бюджетной системы рф
- •2.2. Бюджетная классификация доходов и расходов.
- •Структура кода классификации доходов бюджетов
- •Структура кода классификации расходов бюджетов
- •2.3. Дефицит бюджета и источники его покрытия
- •Финансирования дефицита бюджетов
- •2.4. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест
- •Глава 3. Пенсионное страхование и обеспечение. Деятельность пенсионного фонда россии
- •3.1. Нормативно-правовые аспекты деятельности
- •3.2. Классификация источников средств Пенсионного фонда.
- •3.3. Тарифы страховых взносов в системе пенсионного страхования. Порядок расчета страховых взносов
- •3.4. Софинансирование и валоризация пенсий
- •3.5. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест
- •Глава 4. Социальное страхование и обеспечение. Деятельность фонда социального страхования рф
- •4.1. Нормативно-правовые аспекты деятельности Фонда социального страхования рф. Его роль и задачи в реализации социального страхования и обеспечения
- •4.2. Источники средств Фонда социального страхования.
- •4.3. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест
- •Глава 5. Обязательное медицинское страхование.
- •5.1. Субъекты и участники медицинского страхования. Цель создания Фондов обязательного медицинского страхования, задачи и функции
- •5.2. Источники средств Фондов. Направления их расходования
- •Тарифы страховых взносов на обязательное медицинское страхование
- •5.3. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест
- •Глава 6. Государственный кредит.
- •6.1. Понятие государственного кредита, его функции.
- •6.2. Понятие государственного долга, состав внутреннего и внешнего государственного долга
- •Состав еврооблигационных займов рф
- •6.3. Управление государственным кредитом и государственным долгом
- •6.4. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест
- •Глава 7. Функционирование бирж, финансовых и товарных рынков
- •7.1. Назначение бирж. Особенности их организационного устройства
- •7.2. Управляющие органы биржи и ее участники
- •7.3. Биржевой процесс и порядок его проведения
- •7.4. Классификация видов бирж и их особенности
- •7.5. Назначение фьючерсов и опционов. Их виды
- •7.6. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест
- •Глава 8. Финансовая политика государства
- •8.1. Роль финансовой политики государства, ее задачи. Направления финансовой политики рф
- •8.2. Виды финансовых механизмов для реализации финансовой
- •8.3. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест
- •Глава 9. Органы управления финансами в рф.
- •9.1. Состав органов управления финансами в рф. Выполняемые задачи и функции
- •9.2. Виды финансового контроля
- •9.3. Состав органов финансового контроля в рф, их функции
- •9.4. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест
- •Часть 2. Децентрализованные финансы
- •Глава 10. Финансовые отношения предприятий
- •10.1. Понятие «организация (предприятие)». Сущность финансов предприятий и выполняемые функции
- •10.2. Виды финансовых отношений предприятий
- •10.3. Характеристика принципов организации финансов предприятий
- •10.4. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест
- •Глава 11. Финансы предприятий различных организационно-правовых форм
- •11.1. Финансовый аспект учреждения и функционирования Обществ
- •11.2. Финансовый аспект учреждения и функционирования
- •11.3. Аспекты создания и функционирования некоммерческих организаций
- •11.4. Вопросы для самоконтроля. Практическое задание
- •Глава 12. Финансы предприятий разных отраслей экономики
- •12.1. Финансы отрасли капитального строительства
- •12.2. Финансы отрасли сельского хозяйства
- •12.3. Финансы транспорта
- •12.4. Финансы кредитных организаций
- •12.5. Финансы страховых организаций
- •12.6. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест
- •Глава 13. Собственный и заемный капитал
- •13.1. Структура капитала предприятия. Основные элементы собственного капитала
- •13.2. Виды обязательств предприятий и их обеспечение
- •13.3. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест
- •Глава 14. Основной капитал организации:
- •14.1. Понятие основного капитала. Виды основных средств
- •14.2. Понятие амортизации. Способы начисления амортизационных отчислений
- •14.3. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест.
- •Глава 15. Оборотный капитал организации:
- •15.1. Понятие оборотного капитала. Виды оборотных активов
- •15.2. Определение потребности предприятия в оборотных активах. Их нормирование
- •15.3. Производственный и финансовый циклы в обращении
- •15.4. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест.
- •Глава 16. Управление дебиторской задолженностью
- •16.1. Состав дебиторской задолженности предприятия.
- •16.2. Денежные потоки предприятия и их классификация
- •16.3. Анализ денежных потоков предприятия
- •16.4. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест.
- •1 Месяц
- •2 Месяц
- •Глава 17. Планирование доходов и расходов предприятия
- •17.1. Понятие «доходы предприятия». Их классификация
- •17.2. Понятие «расходы предприятия». Их классификация
- •17.3. Планирование затрат на производство и реализацию продукции
- •17.4. Методы планирования выручки от реализации
- •17.5. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест.
- •Глава 18. Прибыль предприятия.
- •18.1. Экономическое содержание прибыли, выполняемые функции
- •18.2. Виды прибыли
- •18.3. Планирование прибыли от продаж
- •18.4. Оценка рентабельности деятельности предприятия
- •18.5. Точка безубыточности и ее расчет
- •18.6. Вопросы для самоконтроля. Контрольный тест.
- •Глава 19. Финансовое планирование.
- •19.1. Содержание финансового планирования, основные задачи и этапы планирования
- •19.2. Виды и методы финансового планирования
- •19.3. Финансовые планы: состав показателей
- •19.4. Вопросы для самоконтроля
- •Список литературы
6.2. Понятие государственного долга, состав внутреннего и внешнего государственного долга
Государственный или муниципальный долг – это обязательства, возникающие из государственных или муниципальных заимствований, гарантий по обязательствам третьих лиц, другие обязательства в соответствии с видами долговых обязательств, установленными Бюджетным кодексом, принятые на себя Российской Федерацией, субъектом Российской РФ или муниципальным образованием.
Государственный долг РФ представляет собой долговые обязательства РФ перед физическими и юридическими лицами, иностранными государствами, международными организациями, включая обязательства по государственным гарантиям, предоставленным Российской Федерацией. Государственный долг полностью обеспечивается всем находящимся в федеральной собственности имуществом, составляющим государственную казну.
Государственный долг РФ делится на внутренний и внешний.
В соответствии с Бюджетным кодексом внутренний долг представляет собой обязательства, возникающие в валюте РФ, а также обязательства субъектов РФ и муниципальных образований перед РФ, возникающие в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований). Внешний долг – это обязательства, возникающие в иностранной валюте, за исключением обязательств субъектов РФ и муниципальных образований перед РФ в иностранной валюте в рамках использования целевых иностранных кредитов (заимствований).
В объем государственного внутреннего долга РФ включаются [1]:
– номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам РФ, обязательства по которым выражены в валюте РФ;
– объем основного долга по полученным кредитам в валюте РФ;
– объем основного долга по бюджетным кредитам, полученным Россией;
– объем обязательств по государственным гарантиям, выраженным в валюте РФ;
– объем иных (за исключением указанных) долговых обязательств, выраженных в валюте РФ.
В объем государственного внешнего долга включаются:
– номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам РФ, обязательства по которым выражены в иностранной валюте;
– объем основного долга по полученным кредитам в иностранной валюте, в том числе по целевым иностранным кредитам (заимствованиям), привлеченным под государственные гарантии РФ;
– объем обязательств по государственным гарантиям РФ, выраженным в иностранной валюте.
Долговые обязательства РФ могут существовать в виде следующих обязательств [1]:
а) кредиты, привлеченные от имени РФ как заемщика от кредитных организаций, иностранных государств, в том числе целевые иностранные кредиты (заимствования), международных финансовых организаций, иных субъектов международного права, иностранных юридических лиц;
б) государственные ценные бумаги, выпущенные от имени РФ;
в) бюджетные кредиты, привлеченные в федеральный бюджет из других бюджетов бюджетной системы РФ;
г) государственные гарантии РФ;
д) иные долговые обязательства, ранее отнесенные в соответствии с законодательством РФ на государственный долг РФ.
Долговые обязательства РФ могут быть краткосрочными (менее одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от пяти до тридцати лет включительно).
В объем государственного долга субъекта РФ включаются:
– номинальная сумма долга по государственным ценным бумагам субъекта РФ;
– объем основного долга по кредитам, полученным субъектом РФ;
– объем основного долга по бюджетным кредитам, привлеченным в бюджет субъекта РФ от других бюджетов бюджетной системы РФ;
– объем обязательств по государственным гарантиям, предоставленным субъектом РФ;
– объем иных непогашенных долговых обязательств субъекта РФ.
Долговые обязательства субъекта РФ могут быть краткосрочными (менее одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от пяти до тридцати лет включительно). При этом обязательства могут быть выражены как в валюте РФ, так и в иностранной валюте.
Долговые обязательства муниципального образования могут существовать в виде обязательств по [1]:
а) ценным бумагам муниципального образования (муниципальным ценным бумагам);
б) бюджетным кредитам, привлеченным в местный бюджет от других бюджетов бюджетной системы РФ;
в) кредитам, полученным муниципальным образованием от кредитных организаций;
г) гарантиям муниципального образования (муниципальным гарантиям).
В объем муниципального долга включаются [1]:
– номинальная сумма долга по муниципальным ценным бумагам;
– объем основного долга по бюджетным кредитам, привлеченным в местный бюджет;
– объем основного долга по кредитам, полученным муниципальным образованием;
– объем обязательств по муниципальным гарантиям;
– объем иных непогашенных долговых обязательств муниципального образования.
Долговые обязательства муниципального образования могут быть краткосрочными (менее одного года), среднесрочными (от одного года до пяти лет) и долгосрочными (от пяти до десяти лет включительно).
Проанализируем состав и изменение внешнего долга РФ на 01.09.2010 и 01.09.2011 по данным официального сайта Министерства финансов РФ (табл. 9).
По результатам проведенной оценки можно сделать вывод, что наибольший удельный вес в структуре внешнего долга РФ занимают еврооблигационные займы: 74,59% и 80,86% на 01.09.2010 и 01.09.2011 соответственно. Несмотря на повышение доли (удельного веса) наблюдается снижение темпов роста данной статьи обязательств государства на 3,77% (100%–темп роста 96,23%).
Увеличивается задолженность по гарантиям РФ в иностранной валюте на 15,34%, но в структуре внешнего долга РФ данный вид обязательств занимает незначительный удельный вес: 2,02% на 01.09.2010 и 2,63% на 01.09.2011.
Остальные виды внешней задолженности РФ в анализируемом периоде 2010-2011 гг. сокращаются, что также привело к сокращению их удельного веса по сравнению с выросшими еврооблигационными займами и задолженностью по гарантиям РФ.
Таблица 9
Изменение внешнего долга РФ в 2010-2011 гг.
Категория долга |
Значение, млн. долл. США |
Удельный вес, % |
Динамика, % |
||
2010 |
2011 |
2010 |
2011 |
||
1. Задолженность перед официальными кредиторами-членами Парижского клуба, не являвшаяся предметом реструктуризации |
856,11 |
668,9 |
2,06 |
1,81 |
78,13 |
2. Задолженность перед официальными кредиторами-не членами Парижского клуба |
1768,7 |
1484,1 |
4,26 |
4,02 |
83,91 |
3. Задолженность перед официальными кредиторами-бывшими странами СЭВ (Совета экономической взаимопомощи) |
1146,1 |
1094,8 |
2,76 |
2,97 |
95,52 |
4. Коммерческая задолженность бывшего СССР* |
800,3 |
59,2 |
1,93 |
0,16 |
7,40 |
5. Задолженность перед международными финансовыми организациями |
3367,0 |
2759,6 |
8,11 |
7,48 |
81,96 |
6. Задолженность по еврооблигационным займам |
30 987,0 |
29 820,0 |
74,59 |
80,86 |
96,23 |
7. Задолженность по ОВГВЗ (облигациям внутреннего валютного займа) |
1775,0 |
24,6 |
4,27 |
0,07 |
1,39 |
8. Задолженность по гарантиям Российской Федерации в иностранной валюте |
840,5 |
969,4 |
2,02 |
2,63 |
115,34 |
Итого государственный внешний долг РФ |
41 540,7 |
36 880,6 |
100,00 |
100,00 |
88,78 |
Примечание: * обязательства, не урегулированные по завершении переоформления коммерческой задолженности бывшего СССР и расчетов с Лондонским клубом кредиторов.
В целом, следует отметить сокращение стоимости государственного внешнего долга РФ за период 01.09.2010-01.09.2011 на 11,22% со значения 41 540,7 млн. долл. США до 36 880,6 млн. долл. США.
Остановимся на внешних еврооблигационных займах, состав которых представлен в табл. 10.
Таблица 10