3. Налично-денежная эмиссия

Монополия выпуска наличных денег в каждой стране принадлежит центральному государственному банковскому органу, например, в России – Банку России, в США – Федеральной резервной системе. Банкнотная эмиссия перестала быть кредитной. Наличные деньги появляются в обороте только в пределах уже существующих в обороте безналичных денег в виде резервов коммерческих банков, находящихся на счетах в центральном банке страны.

Современная эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором увеличивается общая масса наличных денег за счет уменьшения безналичных денег. Наличные деньги выпускаются в оборот, когда банки в процессе осуществления кассовых операций выдают их клиентам из своих операционных касс. Одновременно с этим клиенты банков погашают банковские ссуды и сдают наличные деньги в операционные кассы банков.

Движение наличных денег начинается с расчетно-кассовых центров (РКЦ), создаваемых при территориальных учреждениях Банка России. Решение о выпуске в обращение новых банкнот или монет или об изъятии из обращения старых денежных знаков принимает Совет директоров Банка России.

Запас денежных знаков (банкнот и монет), предназначенных для выпуска в обращение, хранится в резервных фондах РКЦ¹. Резервные фонды денежных билетов и монет – это запасы не выпущенных в обращение билетов и монет в хранилищах Центрального банка. Эти фонды создаются по распоряжению Главного управления Центрального банка РФ, который устанавливает их величину исходя из размера оборотной кассы, объема налично-денежного оборота и условий хранения.

Наличные деньги выпускаются в обращение на основе эмиссионного разрешения – документа, дающего право Центральному банку России подкреплять оборотную кассу за счет резервных фондов денежных банкнот и монет. Этот документ выдается Правлением Банка России в пределах эмиссионной директивы, т.е. предельного размера выпуска денег в обращение, установленного Правительством Российской Федерации.

Наличные деньги попадают в обращение при их передаче из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ для осуществления кассовых операций коммерческими банками. Оборотные кассы РКЦ предназначены для приема и выдачи наличных денег коммерческим банкам в пределах свободного остатка денежных средств на их корреспондентских счетах. Для перевода наличных денег из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ запрашивает разрешение ЦБ РФ.

Деньги в оборотной кассе пребывают в постоянном движении; они считаются деньгами, находящимися в обращении. Если количество выданных денег равно количеству полученных от коммерческих банков, эмиссии не происходит. Остаток наличных денег в оборотной кассе лимитируется, поскольку они включаются в общую массу денег, находящуюся в обращении. Если количество денег в оборотной кассе превышает установленный лимит, то излишние деньги передаются из оборотной кассы назад в резервные фонды. При этом надо иметь в виду, что при осуществлении выпуска денег одним РКЦ другой РКЦ может изъять в рамках установленного лимита наличные деньги из своей оборотной кассы. По действиям одного РКЦ нельзя судить об эмиссии по всей стране, которая охватывает большинство регионов.

Из оборотных касс РКЦ деньги направляются в операционные кассы коммерческих банков. РКЦ обязан обсуживать коммерческий банк бесплатно. Большая часть наличных денег передается непосредственно либо через кассы предприятий и организаций населению, другую часть банки могут передавать друг другу на платной основе. Минимальный остаток наличных денег в операционной кассе коммерческого банка устанавливается кредитной организацией по согласованию с территориальным учреждением Банка России, исходя из объема оборота наличных денег, проходящих через кассу, графика поступлений денежной наличности от клиентов, порядка ее обработки и других особенностей организации налично-денежного оборота и кассовой работы. Кредитным организациям с 1 июня 1997 г. устанавливается сумма минимально допустимого остатка наличных денег в операционной кассе на конец дня для обеспечения своевременной выдачи денег со счетов предприятий независимо от их организационно-правовой формы и физических лиц, осуществляющих предпринимательскую деятельность без образования юридического лица, а также со счетов по вкладам граждан.

Важнейшей функцией Банка России является прогнозирование размеров производства банкнот и их распределение по регионам страны. Для определения потребности в наличных деньгах кредитные организации составляют ежеквартально с распределением по месяцам прогнозные расчеты ожидаемых поступлений в их кассы наличных денег и выдач наличных денег. На их основе Банк России составляет прогнозы кассовых оборотов по приходу, расходу и эмиссионному результату в целом по стране. Такие же прогнозы кассовых оборотов составляют по регионам ТУ Банка России.² На основе сведений по сети РКЦ Правлением Банка России составляется ежедневный баланс, который отражает, произошла ли на данный день эмиссия наличных денег в стране.

Прогнозы кассовых оборотов отражают объем и источники поступлений всех наличных денег в кассы банков, размеры и целевое направление выдач всех наличных денег предприятиям, организациям, учреждениям и отдельным лицам, а также эмиссионный результат. Эмиссионный результат представляет собой сумму выпуска денег в обращение (в случае превышения расхода над приходом) или их изъятия из обращения (в случае превышения прихода над расходом).

Эмиссионный баланс составляется на основе дебетовых и кредитовых авизо, поступающих от территориальных учреждений Банка России. В балансе ежедневно отражаются общие суммы вложения денег из оборотной кассы в резервные фонды и подкрепления кассы из фондов. Состав денег учитывается в балансе по итогам операций за месяц на основе подтверждений территориальных учреждений Банка России о вложенных и изъятых в отчетном месяце из резервных фондов банкнот и монеты в повалютной разбивке, с разделением банкнот на годные и ветхие.