Тема 19. Кредитно-денежная политика

1. Предложение денег в экономике увеличилось на 40 млрд руб. Известно, что увеличение денежной массы на 20 млрд снижает ставку процента на 1 процентный пункт, а каждый процентный пункт снижения ставки стимулирует дополнительные инвестиционные расходы в 30 млрд руб. Мультипликатор расходов равен 2,5. Как изменится реальный ВВП?

Увеличение денежной массы на 20 млрд руб. снижает процентную ставку процента на 1 пункт; предложение денег увеличилось на 40 млрд, следовательно ставка процента снизилась на (40/20=2) процентных пункта.

Известно, что снижение процентной ставки на 1 пункт стимулирует дополнительные инвестиционные расходы на 30 млрд. руб. Ставка снизилась на 2 пункта, делаем вывод, что инвестиционные расходы возросли на (30*2=60) млрд. руб.

ΔY=ΔI*mult

ΔY=60*2,5=150. Т.е. ВВП реальное увеличилось на 150 млрд. руб.

Решение приведённых ниже задач требует знание формулы:

ΔM/ΔD=1/rr=МD,

где mD – денежный мультипликатор

ΔM - прирост предложения денег

ΔD -прирост депозитов

rr – норма обязательных резервов

2. Норма резервов равна 0,25. С помощью операций на открытом рынке Центральный Банк может увеличить предложение денег максимум на 440 млрд руб. В этом случае он должен:

а) выкупить облигации на сумму 1760 млрд руб.;

б) продать облигации на сумму 110 млрд руб.;

в) выкупить облигации на сумму 110 млрд руб.;

г) продать облигации на сумму 440 млрд руб.

ΔM=K*(1/rr)

K= ΔM*rr

3. Домохозяйство, продав государственные облигации на сумму 500 руб., положило вырученные деньги на депозит. На сколько возрастёт предложение денег, если норма обязательных резервов 10%?

ΔM=M-D=(D/rr)-D=(500/10%)-500=4500

4. В экономике наблюдается перегрев. Центральный банк принимает решение сократить денежную массу на 400 млн. руб. Какие инструменты кредитно-денежной политики следует предпринять: продажу (покупку) ценных бумаг и на какую сумму, если норма обязательных резервов 0,2?

ЦБ должен продавать ценный бумаги, а ком.банки должны из покупать, чтобы сократить денежную массу.

5. На депозит в банке I помещены 2000 руб. Норма обязательных резервов 10%. Покажите процесс расширения банковских депозитов вплоть до банка III. Какова величина депозитного мультипликатора?

Первый банк получил в виде вкладов 2000р.норма банковского резерва 10%. В результате первый банк может выдавать в форме ссуд 1800, потому что умножив депозит на норму резерва (2000*10%) мы получим ту часть (200р),которую банку нельзя тратить. Т..е резерв первого банка составит 200р,ссуда-1800р. Количество денег в обращении увеличилось в 2000р до 3800р (2000+1800). При этом банк создал 1800 р.

Взявший в первом банке ссуду, положит ее во второй банк. второй банк, получив вклад в 1800,оставит резервы (10%),остальные отдаст в ссуду. Т.е. Получается: резерв второго банка = 1800*10%=180р. Ссуды второго банка:1800-180=1620р.второй банк создал дополнительно 1620 руб. Общее количество денег в обращении стало (3800+1620)=5420р.

Ссуду из второго банка, положили в третий как вклад. получается у третьего банка: резерв (1620*10%)=162. Ссуды = 1620-162=1458р.(которые третий банк дополнительно создал) в итоге предложение денег увеличилось на 5420+1458=6878р

Mult=1\rr=10

6. Если обязательные резервы банка составляют 25 млн. руб., а депозиты 200 млн. руб., то чему равна норма обязательных резервов?

Rобяз=D*rr rr=Rобяз/D=25/200=0,25 (12.5%)

7. Если норма обязательных резервов равна 15%, а величина обязательных резервов 30 млн. руб., то чему равна величина депозитов?

D=Rобяз/rr=30/0,15=200

8. Определите норму обязательных резервов и максимальную величину нового кредита, который может предоставить банк, если баланс банка характеризуется следующими показателями:

Активы	Пассивы (обязательства)
Резервы 150 тыс. руб.	Депозиты 1000 тыс. руб.

rr=Rобяз/D=150/1000=0,15 (15%)

K=D*(1-rr)=1000*(1-0,15)=850

9. Если домохозяйство продало государственные облигации на сумму 1000 руб., положило полученную сумму на депозит в свой банк, то при норме обязательных резервов 20% максимально возможное изменение предложения денег системой коммерческих банков составит…

ΔM=M-D=(D/rr)-D=(1000*1/0,2)-1000=4000