52.Марксистская теория денег.

Количественная теория денег. Эта экономическая доктрина объясняет уровень товарных цен и стоимость денег их количеством в обращении. Впервые данную гипотезу выдвинул французский ученый Ж. Боден в XVI в. Наибольшую популярность получили два варианта — трансакционный и кембриджский.

Транзакционный вариант (от англ., transaction — сделка), разработанный американским экономистом И. Фишером, основан на двояком выражении суммы товарообменных сделок за определенный период — как произведение количества денег М на среднюю скорость их обращения Y и как произведение количества реализованных товаров Q на их среднюю цену Р. Эту зависимость выражает "уравнение обмена":

МY= РQ.

Устранив из анализа Y и Q, Фишер оставлял одну причинную связь — от М (количества денег) к Р (уровню цен), что составляет суть количественной теории денег. Кембриджский вариант количественной теории денег получил развитие в работах английских экономистов, они в основу своего варианта поставили не обращение денег, а их накопление у хозяйствующих субъектов. Основной принцип кембриджского варианта выражается формулой:

M =kPQ ,

(где М — количество денег; Р — уровень цен; Q — физический объем товаров, входящих в конечный продукт; k — часть годового дохода, которую участники оборота желают хранить в форме денег.)

Кембриджская формула по существу идентична "уравнению обмена", так как k — величина, обратная показателю скорости обращения денег (k = 1/Y). Различие же в двух подходах заключалось в том, что если Фишер связывал постоянство скорости обращения денег с неизменностью факторов оборота, то английские экономисты — с психологией, т.е. привычками участников оборота. Однако конечный вывод обоих вариантов одинаков — изменение количества денег является причиной, а не следствием изменения цен.

53. Кредит и банки в рыночной экономике.

Экономическая теория исследует кредитную систему в двух аспектах. С одной стороны, как совокупность кредитных отношений, с другой – как совокупность кредитно – банковских учреждений и их функционирование.

Кредит в современной рыночной экономике основан на кругообороте и обороте капиталов и доходов. Его необходимость вытекает из возникновения временно свободных денежных средств из-за несовпадения времени поступления и расходования денег. Бездействие временно свободных денег не приносит доходов владельцу денег. Более того: он несет так называемые утраченных возможностей, вмененные, или альтернативные издержки. Это противоречит рациональному использованию денег. Кредит разрешает это противоречие.

Различают 2 основные формы кредита: коммерческую и банковскую. Объектом коммерческого кредита является товар, который продается в кредит с последующей оплатой. Орудие этого кредита – вексель. Банковский кредит имеет своим объектом деньги и денежный капитал. Его орудием является банкнота. Поскольку выпуск банкнот – функция центрального (государственного) банка, постольку банкнота- это обязательство государства, что придает банкноте силу всеобщего платежного средства.

Органической частью кредита является теория ссудного процента. В экономической науке существуют различные теории процента, конкурирующие друг с другом. Но всем им свойственно следующее определение: процент есть плата или цена за использование денег, переданных во временное использование, которая формируется на рынке под воздействием спроса и предложения.

В теории используется понятие равновесная ставка процента. На практике денежного рынка применяются разные виды процентных ставок, которых дифференцируются в зависимости от: 1) экономического содержания кредитных операций; 2) сроков и размеров ссуд; 3) обеспеченности кредита и степени кредитного риска; 4) конкуренции на денежном рынке; 5) условий налогообложения процентных доходов и др.

По секторам финансового рынка различаются: 1) официальная ставка центрального банка, которую он устанавливает; 2) ставки комбанков по межбанковским кредитам; 3) ставка прайм-рейт по краткосрочным ссудам комбанков; 4) ставка по краткосрочным казначейским векселям; 5) ставка по долгосрочным гос. облигациям сроком до 30 лет; 6) ставка по кредитным карточкам потребительского кредита и др.

Ссудный процент (как и кредит в целом) играет исключительно важную роль в рыночной экономике. Его основная функции следующие: 1) процент – одна из основных форм распределения доходов. Более того, в теории процент представляется как всеобщая форма дохода; 2) через процент осуществляется распределение и перераспределение денежного капитала, а через него – распределение реального капитала и регулирование инвестиций и производства. На рынке капиталов процент выступает как экономический норматив, через который просеиваются все инвестиционные проекты, остаются те из них, доходность которых выше нормы процента; 3) ссудный процент выступает как регулятор национального производства; 4) через процент учитывается фактор времени в экономике посредством операций наращения и дисконтирования по простым и сложным процентам.

Рассмотрим теперь кредитную систему с другой стороны – как совокупность кредитно – финансовых учреждений, создающих, аккумулирующих и предоставляющих денежные средства на условия срочности, платности и возвратности.

Кредитные учреждения по формам собственности различаются как: 1) государственные; 2) частные; 3) межгосударственные (международные).

По функциональному назначению они подразделяются на: 1) центральные банки; 2) коммерческие банки; 3) специальные кредитно-финансовые учреждения.

Первые два вида учреждений образуют так называемую двухуровневую банковскую систему. А остальные учреждения иногда относятся к третьему уровню.