28. Прибыль предприятия. Факторный анализ прибыли.

Прибыль – важнейшая категория рыночных отношений, которую в самом общем виде можно определить как доход предприятия, выступающий в виде прироста примененного капитала.

Как экономическая категория, прибыль характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности предприятия. Прибыль является показателем, наиболее полно отражающим:

а) эффективность производства;

б) объем и качество произведенной продукции;

в) состояние производительности труда и капитала;

г) уровень себестоимости.

Прибыль – денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Она является основным источником финансирования оборотных средств, обновления основных фондов, социального развития предприятия и т.д.

Общая величина прибыли (убытка) предприятия (валовая прибыль) состоит из трех частей:

1. Прибыль (убыток) от продажи продукции – разница между выручкой от продажи товаров, продукции (работ, услуг), без учета НДС и акцизного сбора, и её полной себестоимостью;

2. Прибыль (убыток) от продажи материальных ценностей и иного имущества – разница между ценой их продажи и затратами на их приобретение и реализацию. Прибыль от продажи основных фондов представляет собой разницу между выручкой от продажи и остаточной стоимостью и затратами на монтаж и реализацию.

3. Прибыль (убыток) от внереализационных операций, т.е. операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью (доходы по ценным бумагам, от долевого участия в совместных предприятиях, сдачи имущества в аренду, превышение суммы полученных штрафов над уплаченными и другое).

Внутрихозяйственную сферу финансовых отношений по обороту прибыли можно представить в виде следующей схемы.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (без НДС) - Себестоимость проданных товаров, продукции, работ - Валовая прибыль - коммерческие расходы - управленческие расходы - Прибыль от продаж - Операционные расходы и доходы (переборка продукции) - Внереализационные расходы и доходы - Прибыль до налогообложения - Налог на прибыль и иные обязательные - Прибыль от обычной деятельности - чрезвычайные доходы и расходы - Чистая прибыль (нераспределенная) отчетных периодов

Для повышения эффективности работы предприятий первостепенное значение имеет выявление резервов, увеличение объема производства, реализации, снижение себестоимости продукции, рост прибыли. На данные факторы, в первую очередь на рост прибыли, влияют две группы факторов.

Классификация факторов, влияющих на величину прибыли:

1. Внешние (не зависят от деятельности предприятия, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли):

- природные условия;

- государственное регулирование цен, тарифов, процентов, налоговых ставок и льгот;

- штрафные санкции.

2) Внутренние:

а)- производственные факторы – наличие использования средств и предметов труда (сырье, ресурсы), трудовых и финансовых ресурсов:

- экстенсивные факторы. Они воздействуют на процесс получения прибыли через количественное изменение объема средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени.

- интенсивные факторы – это качественные факторы, которые влияют на процесс получения прибыли через изменения: повышение производительности оборудования и его качество, использование прогрессивных видов материалов, совершенствование технологии обработки материалов, ускорение оборачиваемости оборотных средств, повышение квалификации и производительности труда персонала, снижение трудоемкости и материалоемкости продукции, совершенствование организации труда, более эффективное использование финансовых ресурсов.

б) Внепроизводственные факторы:

- снабженческо-сбытовая и природоохранная деятельность;

- социальные условия труда и быта и другие.

Прибыль предприятия является важнейшим показателем эффективности его деятельности, источником финансирования производственных и социальных расходов, дополнительного вознаграждения работников.

Существует закон РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций» и последующие нормативные документы. Они определяют основные условия формирования и распределения прибыли предприятия.

Прибыли присущи три функции:

1. функция экономического показателя, характеризующего финансовые результаты хозяйственной деятельности предприятия;

2. стимулирующая функция, проявляющаяся в процессе распределения и использования;

3. одна из основных источников формирования финансовых ресурсов предприятия.

Поскольку в рыночной экономике основной целью предпринимательской деятельности (бизнеса) является получение прибыли, то её максимизация является первостепенной задачей финансового менеджмента.

На максимизацию прибыли в производственной деятельности оказывают влияние факторы:

а) субъективные:

- организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью;

- конкурентоспособность выпускаемой продукции;

- уровень производительности труда;

- затраты на производство и реализацию продукции;

- уровень цен на готовую продукцию;

б) объективные:

- уровень цен на потребляемые материальные и энергетические ресурсы;

- нормы амортизационных отчислений;

- конъюнктура рынка.

Валовая прибыль представляет собой сумму прибыли от реализации продукции, работ, услуг, прибыли от реализации основных фондов (включая земельные участки), иного имущества предприятия и доходов от внереализационных операций, уменьшенных на сумму расхода по этим операциям.

Прибыль от продаж определяется как разница между выручкой от реализации продукции, работ, услуг (без НДС, акцизов) и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции, работ, услуг.

Чистая прибыль остается для технического совершенствования предприятия, расширения производства и социального развития.

Уровень эффективности по получению прибыли определяется относительным показателем – рентабельностью.

Виды рентабельности:

а) рентабельность производственных фондов (Р_п):

,

где П_в – общая (валовая) прибыль за год или другой период;

ОПФ – среднегодовая стоимость основных производственных фондов;

НОС – среднегодовой остаток нормируемых оборотных средств;

б) рентабельность собственного капитала (Р_к):

,

где П_ч – чистая прибыль (с учетом уплаты процентов за кредит);

К_с – собственный капитал, величина которого принимается по данным баланса (сумма активов за минусом долговых обязательств). Этот показатель необходим для акционеров, т.к. определяет верхнюю границу дивидендов;

в) рентабельность совокупных активов (Р_а) характеризует эффективность использования всего наличного имущества предприятия:

,

где К_а - средняя сумма активов баланса предприятия;

г) рентабельность продукции (Р_прод) показывает эффективность затрат на её производство и сбыт:

,

где П_р – прибыль от продажи продукции, работ, услуг;

С_р – полная себестоимость проданной продукции;

д) рентабельность отдельного вида продукции Р_в (узнать, насколько конкурентна продукция):

,

где Ц_в, С_в – цена, полная себестоимость единицы определенного вида продукции;

е) рентабельность продаж (Р_р) показывает долю прибыли, приходящуюся на одну денежную единицу продаж:

,

где V_р – стоимость проданной продукции.

Процесс управления выручкой от продаж, затратами и прибылью наглядно можно проследить на примере расчета эффекта производственных (операционных) и финансовых рычагов, а также некоторых сопутствующих им показателей.

Основу управления прибылью представляет собой факторный анализ прибыли.

Эффект производственного (операционного) рычага (производственный леверидж).

Он заключается в изменении выручки, которое влечет за собой изменение прибыли. Воздействие производственного рычага (ПР) исчисляется отношением выручки от продажи продукции (ВП) после возмещения переменных затрат (ПЗ) к прибыли (П):

(1);

(2);

где ПОЗ – постоянные затраты.

Вторая формула показывает влияние постоянных затрат на эффект производственного рычага. Чем больше удельный вес постоянных затрат в общей сумме издержек при постоянной выручке от продаж, тем сильнее действует производственный рычаг, и наоборот, при снижении выручки от продаж воздействие производственного рычага возрастает как при повышении, так и при понижении удельного веса постоянных затрат.

Далее рассмотрим взаимосвязь между силой воздействия производственного рычага и порогом рентабельности.

Порог рентабельности – это результат от продажи после возмещения переменных затрат, которого в точности хватает на покрытие постоянных затрат.

При увеличении выручки от продаж, если порог рентабельности пройден, сила воздействия производственного рычага убывает. Однако с ростом постоянных затрат, связанных с дальнейшим наращиванием выручки или другими факторами, предприятию приходится проходить новый порог рентабельности.

Факторный анализ прибыли

Прямое влияние на прибыль оказывает ряд факторов:

• внешние, т.е. не зависящие от деятельности предприятия:

а) состояние рынка;

б) цены и тарифы на энергоресурсы;

в) нормы амортизации;

г) система налогообложения;

д) нарушение дисциплины со стороны деловых партнеров;

е) объем и качество природных ресурсов;

• внутренние, т.е. зависящие от деятельности предприятия:

а) объем и качество проданной продукции, товаров;

б) политика ценообразования на предприятии;

в) уровень себестоимости и других затрат;

г) качество менеджмента разных уровней, уров6ень организации труда и производства;

д) уровень образования и квалификация кадров;

е) технический уровень производственных фондов;

ж) научно-техническое творчество, творческая инициатива работников;

з) материальное положение и экономическая заинтересованность работников.