16Денежная система представляет собой форму организации денежного обращения в стране, исторически сложившуюся и закрепленную национальным законодательством.

Тип денежной системы зависит от того, в какой форме функционируют деньги: как товар всеобщий эквивалент или как знаки стоимости. В связи с этим выделяют следующие типы денежных систем:

система металлического денежного обращения

система обращения кредитных и бумажных денегДенежные системы металлического обращения базируются на металлических деньгах (золотых, серебряных), которые выполняют все функции, присущие деньгам как всеобщему эквиваленту (меры стоимости, средства обращения и платежа, средства накопления), а обращающиеся одновременно с металлическими деньгами банкноты могут быть в любой момент времени обменены на металлические деньги.

Денежные системы бумажно-кредитного обращения базируются на господстве бумажных или кредитных денег.

17 Виды денежных систем при металлическом обращении

В зависимости от металла, принятого в качестве всеобщего эквивалента, и основы денежного обращения разделяют биметаллизм и монометаллизм.

Биметаллизм разделяют по способу установления курсовой стоимости между металлами. Выделяют систему параллельной валюты, хромающей валюты, двойной валюты.

Выделяют 3 разновидности золотого монометаллизма: золотомонетный стандарт; золотослитковый стандарт; золотодевизный стандарт.

18Система бумажно-кредитных денег

Денежная система (ДС) - форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством.

ДС каждой страны складывается под действием традиций социального уклада и уровня экономического развития.

Тип ДС зависит от того, в какой форме функционируют деньги (металлические- полноценные деньги- и бумажные- деньги превратились в знаки стоимости)

19современные денежные системы. Принципы построения

Централизованное управление ДС, подконтрольность денежного обращения ЦБ и фискальным органам + при децентрализации денежного оборота.

Отсутствие законодательного разграничения между безналичным и наличным оборотом в сочетании с их тесной взаимосвязью и приоритетом безнал оборота над наличным.

Приоритет обращения национальной валюты, ее свободный обмен на деньги других государств при внешнеторговых и финансовых операциях.

Прогноз планирования денежного оборота, определение объема и структуры денежного оборота исходя из задачи гос. экон. политики по средствам широкого использования инструментов денежно-кредитного регулирования.

Кредитный характер денежной эмиссии, в т.ч. и по отношению к правительству, устойчивость и эластичность денежного оборота, обеспечить выпуск в оборот денежных знаков.

Независимость ЦБ по отношению к решениям правительства и его подконтрольность представительному органу власти.

20. Бумажные и кредитные деньги.

Расчеты в международных экономических отношениях осуществляются в национальных валютах. Теория практически едина в отрицании товарной природы современных денег. Понятие денег в современной экономической науке в 2-х аспектах: деньги как ликвидность и как декретные деньги. Ликвидность - означает современные бумажные деньги, обладают непосредственной покупательской силой. Ликвидное средство, значит, легкореализуемое. Ликвидность какого-либо имущества непосредственно связана с издержками его обмена на другие виды имущества. Имущество, издержки обмена которого на любое другое имущество равны нулю, является абсолютно ликвидным. Стоимость денег определяется их ценностью. Люди ценят бумажные деньги и поэтому делают их «бумажными», имеющими стоимость. Ценность денег определяется во многом доверием к правительству, держащему под своим контролем объем денежной массы в стране. Современную кредитно-бумажную денежную систему называют «фидуциарной»

21Появление бумажных денег (бумажных знаков стоимости) связано с дальнейшим развитием промышленности и торговли. Чисто металлическое обращение слишком дорого обходится государству и становится в конце концов невозможным, так как добыча драгоценных металлов всегда отстает от роста потребности хозяйства в средствах обращения. Поэтому замена металлических денег бумажными знаками стоимости способствует экономии издержек обращения. Бумажные деньги возникли из самого процесса обращения металлических денег по мере отделения обозначенного на них номинального содержания от реального веса. Возможность появления их обусловлена идеальной формой денег как меры стоимости и мимолетным характером их функционирования как средства обращения. Можно выделить три этапа превращения полноценных металлических денег в знаки стоимости:

стирание, износ монет, функционирующих как полноценные деньги

выпуск неполноценных монет в результате их порчи как государственной властью, так и частными лицами — фальшивомонетчиками

отделение номинального содержания денег от реального, связанное с выпуском бумажных знаков стоимости для покрытия государственных расходовКредитные деньги или кредитные орудия обращения — это бумажные знаки стоимости, возникающие на основе кредита. Как известно, кредит ведёт к значительному уменьшению издержек обращения. Это связано с тем, что вместо металлических денег в обращение вступают банкноты, векселя, чеки, которые тесно связаны с кредитом. В результате использования кредитных денег экономятся настоящие или действительные деньги, в виде которых выступают благородные металлы, прежде всего золото.

Кредитные деньги или кредитные орудия обращения — это бумажные знаки стоимости, возникающие на основе кредита. Как известно, кредит ведёт к значительному уменьшению издержек обращения. Это связано с тем, что вместо металлических денег в обращение вступают банкноты, векселя, чеки, которые тесно связаны с кредитом. В результате использования кредитных денег экономятся настоящие или действительные деньги, в виде которых выступают благородные металлы, прежде всего золото.

В современных условиях большая часть кредитных денег представляет собой средства на различных счетах. Центральные банки дают достаточную гарантию кредитным деньгам, чего не могут обеспечить в современных масштабах денежного оборота коммерческие и частные банки. Поэтому в настоящее время обращение денег осуществляется в основном в виде безналичных расчётов. При этом кредитные деньги лишены собственной стоимости. Однако в отличие от бумажных денег (казначейских билетов) они уже с момента своего возникновения (в классическом понимании) выступают как знак не только золота, но и кредита. Поэтому они отражают также движение ссудного капитала между кредиторами и заёмщиками.

В современных условиях большая часть кредитных денег представляет собой средства на различных счетах. Центральные банки дают достаточную гарантию кредитным деньгам, чего не могут обеспечить в современных масштабах денежного оборота коммерческие и частные банки. Поэтому в настоящее время обращение денег осуществляется в основном в виде безналичных расчётов. При этом кредитные деньги лишены собственной стоимости. Однако в отличие от бумажных денег (казначейских билетов) они уже с момента своего возникновения (в классическом понимании) выступают как знак не только золота, но и кредита. Поэтому они отражают также движение ссудного капитала между кредиторами и заёмщиками.

22. Понятие «эмиссия денег». Основная цель эмиссии

Эмиссия - это такой выпуск денег в обращение, который приводит к общему увеличению денежной массы, эмиссионный центр принимает в расчет накопительство наличных денег у населения.

Цель - При выпуске денег в обращение:

1) изменится структура денежной массы

2) изменится состав и форма денег

3) но их объем остается неизменным

23 24. Понятие «эмиссия денег». Основная цель эмиссии

Эмиссия - это такой выпуск денег в обращение, который приводит к общему увеличению денежной массы, эмиссионный центр принимает в расчет накопительство наличных денег у населения.

Цель - При выпуске денег в обращение:

1) изменится структура денежной массы

2) изменится состав и форма денег

3) но их объем остается неизменным

Эмиссия наличных и безналичных денег

Классификация денежной эмиссии:

По признаку формы денег: безналичные и наличные

По направлениюр асходов дополнительно выпускаемых денег: казначейские и кредитные

В зависимости от характера дополнительные деньги могут зачисляться на: безвозвратной и возвратной основе.

Механизм действия банковского мультипликатора

Современная банковская система способна генерировать дополнительные деньги, что происходит благодаря действию банковского кредитного мультипликатора. Кредитный мультипликатор представляет собой процесс увеличения денег на клиентских счетах коммерческих банков в период их движения от одного коммерческого банка к другому.

Процесс банковской эмиссии характеризуется с позиций банковской, кредитной и депозитной сторон мультипликатора. Банковская сторона характеризует субъект мультипликации, определяя его как систему коммерческих банков. Кредитная сторона раскрывает двигатель процесса мультипликации как результат кредитования хозяйства. Депозитная сторона отражает деньги на счетах КБ как объект мультипликации.

27 Конвертируемость валюты, ее типы.

Валюта, которая может быть свободно и беспрепятственно обменена на любую другую валюту. Такая валюта представляет особую ценность. На нее можно купить все что угодно в любой стране. В настоящее время такими достоинствами обладает EURO, вытиснив с рынка доллар США в качестве международной валюты.

Типы: твердая, свободная конвертируемая, неконвертируемая, «национальная».

28 29 Термин «валюта» применяется в трояком понимании:

Валюта — это денежная единица данной конкретной страны.

Валюта — это иностранные денежные средства и расчетные единицы.

Валюта — это международные расчетные единицы типа «евро», СДР и пр.

Поскольку задача мировой валютной системы состоит в содействии развитию международной торговли, то любая национальная валюта должна обладать внешней и внутренней обратимостью, т. е. возможностью конвертации в валюты других государств. Конвертируемость определяет степень ликвидности валюты на международных финансовых рынках. Таким образом, конвертируемость валюты характеризует качество валюты. В зависимости от степени конвертируемости можно выделить три группы (класса) валют.

1. Свободно-конвертируемая валюта (СКВ). Такая валюта свободно и без ограничений обменивается на другие иностранные валюты, т. е. СКВ обладает полной внешней и внутренней обратимостью.

Сфера обмена СКВ распространяется как на текущие операции (операции, связанные с осуществлением экспорта-импорта товаров и услуг), так и на операции, связанные с движением капиталов, например, получением внешних кредитов или иностранных инвестиций.

Таким образом, можно сказать, что свободно-конвертируемой является валюта той страны, в которой законодательно не предусмотрено каких-либо ограничений при осуществлении любых операций с ней.

Свободно-конвертируемыми валютами признаны американский доллар (USD), английский фунт стерлингов (GBF), швейцарский франк (CHF) и др.

2. Частично конвертируемая валюта (ЧКВ). К таким валютам относятся национальные валюты тех стран, в которых применяются валютные ограничения для резидентов, а также по отдельным видам обменных операций. Например, частично конвертируемым является российский рубль.

3. Неконвертируемая (замкнутая) валюта (НКВ). Это национальная валюта, которая функционирует только в пределах данной страны и не обменивается на иностранные валюты.

Разряд валюты определяет Международный валютный фонд.

Кроме этого, в международной торговле применяются валютные единицы, существующие только в безналичной форме — клиринговые валюты.

Клиринговые валюты — это расчетные валютные единицы, которые существуют только в безналичной форме и используются только странами -участницами платежного соглашения при проведении взаимных расчетов за поставленные товары и услуги.

В мировой экономике существует понятие резервных валют.

Резервная валюта — это национальные кредитно-денежные средства ведущих стран — участниц мировой торговли, которые используются для международных расчетов по внешнеторговым операциям и при определении мировых цен.

Исторически первоначально роль резервной валюты выполнял английский фунт стерлингов. Это было закономерно, потому что в Англии активно развивалась промышленность и торговля. Кроме того, Англия располагала множеством колониальных владений, где торговый обмен основывался на фунте стерлингов. Однако впоследствии, в связи с бурным развитием США, их национальная валюта (доллар) стала стремительно вытеснять фунт стерлингов, выполняя роль основной резервной валюты. Окончательно за долларом США роль резервной валюты (USD) была закреплена в 1944 г. на Бреттон-Вудской конференции.

В настоящее время американский доллар — основная резервная валюта мира. В этой валюте осуществляется большая часть международных расчетов, фиксируются мировые цены по многим товарным группам. Кроме того, вся мировая статистика построена на USD.

Большое влияние на международные экономические отношения оказывает валютный курс. Необходимо отметить, что в настоящее время на валютный курс может оказывать большое влияние денежно-кредитная политика государства. С целью поддержания национальной валюты центральный банк любой сВалютным курсом называется соотношение между двумя валютами или это цена одной валюты выраженной через другую валюту.траны может проводить валютные интервенции.

Валютные интервенции — это воздействие на курс национальной денежной единицы путем купли или продажи значительного объема иностранной валюты государственными органами. Например, Центральный банк России (ЦБР) для укрепления рубля может продать на валютном рынке часть своих валютных резервов. Различают следующие виды валютного курса:

фиксированный валютный курс - это официальное соотношение между двумя валютами, устанавливаемое в законодательном порядке;

плавающий — устанавливается на торгах на валютной бирже;

кросс-курс — это соотношение между двумя валютами, которое вытекает из их курса по отношению к третьей валюте;

текущий — это курс наличной, т. е. кассовой сделки. По нему производятся расчеты в течение двух дней;

форвардный или курс срочной сделки, — это курс для расчета по валютному (форвардному) контракту через определенное время после заключения контракта. Валютным рынком называется система экономических отношений между банками, а также между банками и их клиентами по поводу купли-продажи иностранной валюты. На валютный курс воздействуют факторы, отражающие состояние экономики данной страны:

Показатели экономического роста (валовой национальный продукт, объемы промышленного производства и др.)

Состояние торгового баланса, степень зависимости от внешних источников сырья

Рост денежной массы на внутреннем рынке

Уровень инфляции и инфляционные ожидания

Уровень процентной ставки

Платежеспособность страны и доверие к национальной валюте на мировом рынке

Спекулятивные операции на валютном рынке

Степень развития других секторов мирового финансового рынка, например рынка ценных бумаг, конкурирующего с валютным рынком.