Тема № 1 сутність, учасники і структура ринку фінансових послуг

Необхідність розширення сфери фін. послуг:

Рис. 1.1. Результати опитування: чи вкладали ви протягом останніх 7-8 років свої гроші в банки, фінансові компанії і як оцінюється досвід таких вкладень?

ФІНАНСОВА/НЕФІНАНСОВА УСТАНОВА

виконується

замовляється

продається

купується

виробляється

споживається

ОПЕРАЦІЯ

ПОСЛУГА

ПРОДУКТ

КЛІЄНТ

Рис. 1.2. ВЗАЄМОЗВЯЗОК ПОНЯТЬ “ОПЕРАЦІЯ–ПОСЛУГА–ПРОДУКТ”

Таблиця 1.1

^{ОСНОВНІ ВЛАСТИВОСТІ ПОСЛУГ}

№ п/п	Властивість послуги	Характеристика прояву властивостей послуги
1.	Договірний, нематеріальний і тимчасовий характер послуги	Договір між сторонами про обслуговування є основою фіксації послуги. Послуги, на відміну від реальних товарів, не піддаються складуванню і нагромадженню. Для споживача це створює труднощі їх оцінки чи порівняння послуг до моменту їх отримання, коли послуга фіксується як така тільки після підписання договору та з моменту її надання. Тому важливим є маркетинг послуг та їх візуалізація для конкретизації уявлення споживачів. Час, витрачений на нереалізовану послугу, не може бути компенсований і становить втрачену вигоду (наприклад, непродані квитки на літак чи на концерт)
2.	Гетерогенність (неоднорідність) послуги	Послуги надаються кожному конкретному клієнту або для кожної нової ситуації (кастомізація послуг), тому масове їх виробництво, на відміну від товарів, є практично неможливим. Це викликає проблему непостійності якості, так як процес і результати надання послуги відрізняються у кожному випадку, що не дозволяє підтримувати сталий рівень якості.
3.	Постійне “наближення” до споживача	“Просування” послуг вимагає постійної взаємодії між клієнтом та фінпосредником у процесі їх надання та споживання. Це зумовлює необхідність підвищеної гнучкості фінансового сервісу.
4.	Відсутність права власності на послугу	Продуцент послуги є власником фінансового продукту. Споживач послуги володіє лише матеріалізованими результатами надання послуги.

Таблиця 1.2

Класифікація секторів послуг гатс сот та Світового Банку

Класифікація секторів послуг ГАТС СОТ

Класифікація секторів послуг Світового Банку

1. Комерційні (ділові) послуги (46 груп); 2. Послуги зв’язку (комунікаційні) (25); 3. Послуги з будівництва та суміжні інженерні послуги (5); 4. Послуги дистриб’юторів (пов’язані з розподілом) (5); 5. Послуги у сфері освіти (4); 6. Послуги з охорони довкілля (4); 7. Фінансові послуги (16-17); 8. Послуги в сфері охорони здоров’я та в соціальній сфері (4); 9. Послуги, пов’язані з туризмом (4); 10. Послуги з організації відпочинку, культурних та спортивних заходів (5); 11. Транспортні послуги (33); 12. Інші послуги, не зазначені вище.

1. Факторні послуги (factor services, disembodied) – всі види послуг, при наданні яких обов’язково або клієнт, або фактори виробництва перетинають кордон (туристичні, освітні). 2. Нефакторні послуги (non-factor services, splintered, separated) – послуги, при наданні яких принципово можливим є просторовий розрив між їх продуцентом і споживачем (фінансові, аудіовізуальні, видавничі, інформаційні послуги).

Джерело: складено за www.wto.org та www.worldbank.org

Таблиця 1.3.

Класифікатор фінансових послуг згідно Генеральної угоди про торгівлю послугами – ГАТС в рамках СОТ (вилучення)^*

А. Страхові послуги

a. Страхування життя, окрім нещасних випадків і здоров’я людей (код по ГАТС – 8121); b. Страхування, окрім страхування життя (8129); c. Послуги з перестрахування і ретроцесії (81299); d. Допоміжні послуги по страхуванню (у т.ч. брокерські і агентські, з оцінки збитків, консультаційні, актуарні) (8140).

В. Банківські та інші фінансові послуги (окрім страхування)

a. Приймання депозитів та інших коштів від населення на умовах повернення (81115); b. Кредитування всіх видів, у т.ч. факторинг, споживчі і заставні кредити, фінансування комерційних операцій (8113); c. Фінансовий лізинг (8112); d. Всі види здійснення платежів і переказу грошей (81339); e. Гарантії і зобов’язання (81199); f. Торгівля за свій рахунок або за рахунок клієнтів: інструментами, активами, цінними паперами, дорогоцінними металами (81321, 81333, 81339); g. Випуск цінних паперів, у т.ч. послуги з організації їх емісії, підписки, розміщення (8132); h. Операції на грошовому ринку за рахунок клієнта, – брокерські послуги (81339); i. Управління активами клієнта, пенсійними коштами, колективними інвестиціями, депозитарні і трастові послуги, відповідальне зберігання (8119, 81323); j. Взаєморозрахунки і клірингові послуги щодо фінансових активів, у т.ч. цінні папери, похідні продукти та інші обігові кошти (81319, 81339); k. Консультативні й інші допоміжні фінансові послуги: аналіз кредитування, консультування в сфері інвестицій (8133); l. Обробка і передавання фінансової інформації, у т.ч. і надання програмного забезпечення (8131).

^*Джерело: www.wto.ru/ru/content/douments/docs/pril1B.doc

РИНОК ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ

ПРОФЕСІЙНІ ПОСЛУГИ НА:

• РИНКАХ БАНКІВСЬКИХ ПОСЛУГ;

• СТРАХОВИХ РИНКАХ;

• РИНКАХ ІНВЕСТИЦІЙНИХ ПОСЛУГ;

• РИНКАХ ЦІННИХ ПАПЕРІВ;

• …………………………………………………………...

• ІНШИХ РИНКАХ, що забезпечують обіг фінансових активів

Рис. 1.3. Сегментована структура ринку фінансових послуг

РИНОК ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ

РИНОК ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ

_{РИНОК ІНСТРУМЕНТІВ БОРГУ}

Запозичений капітал:

• боргові цінні папери

• кредити установ та

організацій

• інші

РИНОК ІНСТРУМЕНТІВ ВЛАСНОСТІ

Залучений капітал:

• пайові цінні папери

• цільове безповоротне

фінансування

• інші

• інші

Кредитні ресурси Інвестиційні ресурси

Фінансові активи – інструменти – послуги

Рис. 1.4. Інструментарна структура ринку фінансових послуг

Таблиця 1.4

УЧАСНИКИ РИНКУ ФІНАНСОВИХ ПОСЛУГ

Постачальники і споживачі фінансового капіталу	Інфраструктурні учасники	Регулятивні органи
– Домашні господарства – Держава – Нефінансові установи – Фінансові посередники	– Біржі і торговельно-інформаційні системи – Депозитарно-клірингові установи – Фінансові посередники – Інші структури (оціночні, аудиторські)	– Органи державної влади – Саморегулівні організації – Фінансові посередники

Рис. 1.5. Класифікація клієнтів фінансових та інших установ

Таблиця 1.5