- •Тема № 1 сутність, учасники і структура ринку фінансових послуг
- •Класифікація секторів послуг гатс сот та Світового Банку
- •Позиції інституційного та індивідуального клієнта
- •Критерії групування vip-клієнтів банків
- •Диверсифікація фінансових послуг за групами клієнтів-споживачів
- •Способи надання послуг на міжнародному ринку за гатс сот*
- •Моделі фінансових ринків:
- •Порівняння моделей організації фінансових ринків у зарубіжних країнах
- •Взаємозвязок ступеню ефективності фінансового ринку, інформації і якості послуг
Моделі фінансових ринків:
АНГЛО-АМЕРИКАНСЬКА; – ЄВРОКОНТИНЕНТАЛЬНА; – ІСЛАМСЬКА; – БЮДЖЕТНА
Таблиця 1.10
Порівняння моделей організації фінансових ринків у зарубіжних країнах
Фондова (США/Англія) |
Банкоцентична (континентальна Європа + Японія) |
Ісламська (мусульманські країни) |
1. Домінують небанківські форми посередництва при наявності ліквідних фондових ринків (особливо акцій).
|
1. Банки надають переважну більшість фінансових послуг; тісний зв’язок між банками і клієнтами. |
– Регулювання базується на принципах мусульманського права – шаріату. Релігійна основа визначає чіткий сакральний характер господарювання; – заборонено отримання відсоткової винагороди, – доходи виплачуються як результат участі у прибутках, а не як процентні нарахування. Попередньо фіксована плата не стягується, угоди контрактуються у формі співучасті в капіталі;
заборонено фінансування сфери азартних ігор, виробництва алкоголю і тютюну; – всі фінансові операції жорстко пов’язані з трансакціями матеріальних активів, тому спекуляції і ймовірність виникнення “мильних бульбашок” є мінімальними. |
2. Регулювання орієнтується на сегментацію посередницьких послуг в одному чи споріднених фінансових секторах; універсальність не заохочується; окремі спроби дерегулювання спрямовані на посилення конкуренції.
|
2. Порівняно обмежений ринок акцій; наголос на фінансуванні шляхом банківського кредитування та емісії облігацій. |
|
3. Форми власності різноманітні, власність значно розпорошена – акціонерна і пайова (партнерська). |
3. Власність і контроль концентрується в колі вузького кола осіб (інсайдери, афілійовані особи). |
Таблиця 1.11
Структура міжнародного ринку фінансових послуг, %
Юрисдикція |
Банківський сектор |
Ринок боргових цінних паперів |
Ринок акцій |
ІСІ |
Страхування |
Пере- страхування |
ЄС
|
61,5 |
36,0 |
26,0 |
35,0 |
36,0 |
42,0 |
США
|
18,5 |
38,0 |
44,0 |
47,0 |
34,0 |
36,0 |
Японія
|
10,0 |
16,0 |
18,0 |
6,0 |
14,0 |
9,0 |
Ринки, що розвиваються |
7,0 |
6,0 |
11,0 |
8,0 |
6,0 |
12,0 |
Інші ринки
|
3,0 |
4,0 |
1,0 |
4,0 |
10,0 |
1,0 |
Висновки:
банківський сектор домінує тільки в країнах ЄС;
в США домінують ринки акцій, послуг ІСІ;
ринки боргових ЦП, страхування і перестрахування в США і ЄС відносно пропорційні;
питома вага ринків, що розвиваються та інших – всього 10-12 %.
Info: У структурі ВВП розвинутих країн частка фінансового послуг в останні п’ятнадцять років збільшилась:
– у Великобританії з 13,3 % до 28,5 %, – в США з 17 до 25 %, – у Німеччині з 14 до 28 %. // Медведев Ж., Медведев Р. Глобальный экономический кризис может перейти в депрессию // 2000-еженедельник. – 2009. – № 3-4. –[Електронний ресурс] – Режим доступу: http: //2000.net.ua/a/61162.
Таблиця 1.12