Тема 14. Денежный рынок. Кредитно-денежная система

План темы:

1. Современное денежное обращение. Сущность денежной системы и ее содержание

2. Предложение денег. Денежная масса и ее структура. Денежные агрегаты. Роль банковской системы в предложении денег. Денежный мультипликатор.

3. Спрос на деньги: трансакционный, спекулятивный и из мотива предосторожности. Равновесие на денежном рынке.

4. Современная кредитно-денежная система страны и ее структура. Банки их виды и функции. Кредитный рынок. Кредит и его функции. Формы кредита. Ссудный капитал. Ссудный процент. Номинальная и реальная ставка ссудного процента

5. Рынок ценных бумаг, фондовая биржа. Особенности функционирования рынка ценных бумаг в РБ.

6. Национальный банк страны и его роль в поддержании устойчивости национальной денежной системы и кредитно-денежного регулирования страны. Цели и инструменты осуществляемой Национальным банком кредитно-денежной политики, ее достоинство и недостатки. Особенности осуществляемой в Республике Беларусь кредитно-денежной политики.

1. Современное денежное обращение. Сущность денежной системы и ее содержание.

Условием успешного функционирования современной бумажно-денежной системы является поддержание устойчивого паритета между количеством денег, находящихся в обращении, и товарной массой. Это значит: сумма денег, находящихся в обращении (по номиналу), должна соответствовать величине произведённого за год ВНП в сложившихся ценах.

Денежное обращение – это движение денег, опосредствующее оборот товаров и услуг, а также движение ссудного капитала. В мире известны различные системы денежного обращения, которые складывались и законодательно закреплялись государством на различных этапах исторического развития. Среди них наибольшую известность приобрели денежные системы золотого стандарта: золотослитковая, золотомонетная (монометаллическая, биметаллическая), золотодевизная. В настоящее время широкое распространение получила система бумажно-денежного стандарта. В пределах каждого государства формируется определённая денежная система. Она становится его неотъемлемой монополией, орудием осуществляемой политики по поддержанию эффективного кредитно-денежного регулирования.

Современная денежная система – это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная форма организации денежного обращения. Государство определяет денежную единицу (рубль, доллар и др.), масштаб цен, виды денежных знаков в обращении и порядок их эмиссии, характер обеспечения денег, формы безналичного платежного оборота, курс национальной валюты. В большинстве стран действуют денежные системы бумажно-денежного и банковского обращения, продолжает сокращаться сфера наличного денежного оборота.

Основными элементами денежной системы являются:

• наименование денежной единицы;

• виды государственных денежных знаков, имеющих законную платежную силу;

• эмиссионный денежный механизм;

• порядок обеспечения денежных знаков;

• структура денежного оборота, регламентация наличного и безналичного денежного оборота;

• порядок установления валютного курса;

• государственный аппарат, который регулирует, денежное обращение.

Наименование денежной единицы. Государство должно закрепить ее своим законодательным актом, а также вводимые в обращение банкноты.

Эмиссионный денежный механизм включает порядок выпуска и изъятия денег из оборота.

Исключительное право выпуска наличных денег в оборот принадлежит Национальному банку. Безналичные деньги выпускаются в оборот коммерческими банками в процессе совершения кредитных операций. Изъятие наличных денег происходит при сдаче коммерческими банками денежной наличности в расчетно-кассовые центры Национального банка. Изъятие безналичных денег происходит также при возвращении ссуд.

Принцип обеспеченности выпускаемых в оборот денежных знаков означает поддержку находящимися в активах банка товарно-материальными ценностями, золотом, другими драгоценными металлами, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими обязательствами.

Структура денежного оборота может рассматриваться как соотношение наличного денежного обращения и безналичного денежного оборота.

На современном этапе активную роль в регулировании денежного обращения играет Национальный банк.

Он регламентирует организацию наличного оборота путем установления:

• порядка ведения кассовых операций и работы банков с денежной наличностью;

• правил хранения, инкассации и перевозки денежной наличности;

• порядка замены ветхих и поврежденных банкнот, а также порядка их уничтожения.

В области безналичного денежного оборота Национальный банк определяет:

• правила банковских переводов;

• формы безналичных расчетов;

• стандарты платежных инструментов.

Порядок установления валютного курса - определение соотношения между денежными единицами разных стран.