4.Современная кредитно-денежная система страны и ее структура.
Современная кредитно-денежная система является составной частью всей экономической системы государства. Она призвана оказывать целенаправленное воздействие на денежный оборот страны и внутренний кредит для выполнения основных направлений экономической политики по обеспечению устойчивой динамики экономического роста, всеобщей занятости и стабильности цен.
С институциональной точки зрения, кредитно-денежная система представляет собой комплекс валютно-финансовых учреждений, активно используемых государством в целях регулирования экономики.
В современной кредитной системе выделяются три основных звена: Центральный банк (применительно к Республике Беларусь это Национальный банк); коммерческие банки; специализированные кредитно-финансовые институты. Два первых звена вместе образуют банковскую систему, а специализированные кредитно-финансовые институты – парабанковскую систему.
Главенствующее положение в кредитно-денежной системе занимает Центральный банк, который называют «банком банков». В разных странах Центральные банки исторически выделились из массы коммерческих банков, как главные эмиссионные центры, поскольку государство предоставило им исключительное право эмиссии банкнот. Основными целями деятельности Национального банка являются: защита и обеспечение устойчивости белорусского рубля, в том числе его покупательной способности и курса по отношению к иностранным валютам;
развитие и укрепление банковской системы Республики Беларусь; обеспечение эффективного, надежного и безопасного функционирования платежной системы.
Получение прибыли не является основной целью деятельности Национального банка. Национальный банк выполняет следующие основные функции:
разрабатывает Основные направления денежно–кредитной политики Республики Беларусь;
осуществляет эмиссию денег;
регулирует денежное обращение;
регулирует кредитные отношения;
организует функционирование платежной системы Республики Беларусь;
является для банков кредитором последней инстанции, осуществляя их рефинансирование;
осуществляет валютное регулирование;
осуществляет выпуск (эмиссию) ценных бумаг Национального банка;
осуществляет государственную регистрацию банков и небанковских кредитно–финансовых организаций;
регулирует деятельность банков и небанковских кредитно–финансовых организаций по ее безопасному и ликвидному осуществлению и проводит надзор за ней;
устанавливает правила и порядок осуществления банковских операций;
организует расчетное и (или) кассовое обслуживание Правительства Республики Беларусь;
организует составление платежного баланса Республики Беларусь;
создает золотовалютные резервы по согласованию с Президентом Республики Беларусь и управляет ими в пределах своей компетенции;
формирует золотой запас Государственного фонда драгоценных металлов и драгоценных камней Республики Беларусь и осуществляет оперативное управление им в пределах своей компетенции;
организует инкассацию и перевозку наличных денежных средств, платежных инструкций, драгоценных металлов и драгоценных камней и иных ценностей;
осуществляет контроль за обеспечением безопасности и защиты информационных ресурсов в банках и небанковских кредитно–финансовых организациях;
проводит анализ и прогнозирование состояния денежно–кредитных отношений;
заключает соглашения с центральными (национальными) банками и кредитными организациями иностранных государств.
Коммерческие банки представляют собой главные «нервные» центры кредитно-денежной системы. На ранних этапах развития банковского дела коммерческие банки обслуживали преимущественно торговлю, кредитовали транспортировку, хранение и другие операции, связанные с товарным обменом. В настоящее время коммерческие банки осуществляют доверительные операции (т. е. банки принимают на себя функции доверенного лица и выполняют в этом качестве операции по управлению имуществом, ценными бумагами клиентов). Вместе с тем важнейшими их функциями являются прием и хранение депозитов (вкладов) населения и предприятий и кредитование самых различных сфер деятельности. Современные коммерческие банки могут быть как универсальными, так и специализированными. Универсальные банки выполняют все банковские операции (по некоторым оценкам от 100 до 300 видов) для своих клиентов. Специализированные банки либо обслуживают определенную отрасль, сферу хозяйствования, группу клиентов, либо выполняют небольшое число операций. Например, инновационные банки финансируют научно-технические разработки. Коммерческие банки можно классифицировать как по форме собственности, сфере деятельности, так и по территориальному признаку.
Коммерческие банки выполняют активные, пассивные и посреднические операции. Под активными банковскими операциями понимаются операции, направленные на предоставление денежных средств банками и небанковскими кредитно–финансовыми организациями. Под пассивными банковскими операциями понимаются операции, направленные на привлечение денежных средств, драгоценных металлов и (или) драгоценных камней банками и небанковскими кредитно–финансовыми организациями. Под посредническими банковскими операциями понимаются операции, содействующие осуществлению банковской деятельности банками и небанковскими кредитно–финансовыми организациями.
Таблица 14.4. Виды коммерческих банков
По форме собственности |
По сфере деятельности |
По территории деятельности |
• государственные • акционерные • кооперативные • частные • с участием иностранного капитала • иностранные |
• универсальные • специализированные • отраслевые |
• муниципальные • региональные • общегосударственные • международные |
Особое место в современной рыночной экономике занимает парабанковская система, которая представлена совокупностью специализированных кредитно-финансовых институтов. К ней относятся пенсионные фонды, страховые компании, взаимные фонды, инвестиционные банки, ипотечные банки, кооперативные банки, ссудно-сберегательные ассоциации, лизинговые компании и т. п. Эти институты, аккумулируя громадные денежные ресурсы, активно участвуют в процессах накопления и эффективного размещения капитала.
Роль банков и парабанковсой системы в экономике определяется тем, что они обеспечивают рыночную экономику деньгами, а также системой каналов оперативного перечисления денег на основе широкого использования электронно-вычислительных средств.
В условиях рыночной экономики потребность в капитале обеспечивается как кредитным рынком, так и рынком ценных бумаг.
Кредитный рынок – это рынок заёмного капитала, кредита. На кредитном рынке ссудный капитал, предоставляемый взаймы, становится объектом купли-продажи.
Кредит есть движение денежного капитала, который дается в ссуду на условиях срочности, платности и возвратности за определенный процент. Он выполняет такие важные функции в рыночной экономике как:
- аккумуляцию и мобилизацию денежного капитала, развитие и переоснащение на его основе производства;
- перераспределение денежного капитала;
- формирует цены на ссудный капитал на основе установления равновесия между спросом и предложением.
- экономию трансакционных издержек за счет расширения безналичного расчета;
- ускорение концентрации и централизации капитала;
- регулирование экономики.
В процессе исторического развития кредит приобрел многообразные формы, основные из которых - это коммерческий и банковский кредит.
Коммерческий кредит – это кредит, предоставляемый предприятиями, объединениями и другими хозяйственными субъектами друг другу. Коммерческий кредит предоставляется в товарной форме, прежде всего, путем отсрочки платежа. В большинстве случаев коммерческий кредит оформляется векселем. Его недостатком является ограниченность, односторонность движения.
Банковский кредит - это кредит, предоставляемый банками, фондами, ассоциациями частным предпринимателям, предприятиям, организациям в виде денежных ссуд.
Банковские кредиты делятся на краткосрочные (до 1 года); среднесрочные (от 1 года до 5 лет); долгосрочные (свыше 5 лет).
Наряду с коммерческим и банковским кредитом широкое распространение получили и следующие формы кредита.
Потребительский кредит предоставляется частным лицам на срок до 3 лет при покупке, прежде всего потребительских товаров длительного пользования.
Ипотечный кредит предоставляется в виде долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земли, зданий).
Лизинг-кредит — это предоставление в долгосрочную аренду машин и оборудования, транспортных средств и т.д. при сохранении права собственности на них за арендодателем. Он делится на финансовый и оперативный. При финансовом кредите технические средства предоставляются на весь срок их амортизации, при оперативном — срок соглашения короче срока службы средств производства.
Государственный кредит представляет собой систему кредитных отношений, в которой государство выступает заемщиком. Источником средств государственного кредита служат облигации государственных займов, которые могут выпускаться не только центральными, но и местными органами власти. Государство использует данную форму кредита, прежде всего для покрытия дефицита государственного бюджета.
Международный кредит представляет собой движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Международный кредит предоставляется в товарной или денежной (валютной) форме.
В рыночной экономике кредит принимает форму особого товара – ссудного капитала, который предоставляется заемщику за определенную цену – процентную ставку. Ссудный капитал – временно свободные денежные средства, которые передаются их собственниками во временное пользование с целью получения процентной ставки. Она является оплатой полезности, ценой ссудного капитала, его способности приносить прибыль.
Источником уплаты ссудного процента является прибыль, получаемая от использования ссудного капитала. Ссудный процент обычно выражается через норму (ставку), исчисляемую как отношение суммы годового дохода от ссудного капитала к величине капитала, отданного в ссуду, в процентах.
Например, если в ссуду отдан капитал размером 1 млн. руб., годовой доход с этого капитала составит 130 тыс. руб., то норма процента — 13.
Ставка ссудного процента показывает, какую часть прибыли предприниматель должен отдать заемщику за предоставленную ссуду. Следовательно, величина ссудного процента не может быть больше нормальной прибыли, а его минимальная граница не может равняться нулю, так как в этом случае предоставление ссуды теряет смысл.
Норма процента зависит от величины займа и соотношения спроса и предложения на ссудный капитал, которые определяются:
масштабами производства;
размерами денежных накоплений всех слоев общества;
3) соотношением между размерами кредитов, предоставляемых государством, и его задолженностью. В период относительной экономической устойчивости государство в большей степени является кредитором, чем заемщиком, при напряжении в экономике оно усиленно прибегает к кредитам, конкурируя с частными заемщиками;
4) циклическими колебаниями производства;
5) сезонными условиями;
6) степенью инфляции: при усилении инфляции процентные ставки растут, если обесценивание денег, обгоняет рост процентов, последние становятся отрицательными, т.е. фактически снимаются с депозитов в банках;
7) государственным регулированием процентных ставок;
8) международными факторами — неуравновешенностью платежных балансов, колебаниями валютного курса, движением капиталов и валют между странами.
Таким образом, норма процента определяется рыночной конъюнктурой и в определенной мере государственным регулированием. Процент играет важную роль в определении банковской прибыли, маржи, которая получается как разница между суммой взимаемых и суммой уплачиваемых банком процентов. Кроме того, в банковскую прибыль входят доходы на собственный капитал банка, помещенный в ссуды и инвестиции.
Источниками ссудного капитала являются:
- временно свободные денежные средства предприятий, фирм;
- сбережения и накопления всех слоёв населения;
- денежные средства центрального и местных бюджетов, общественных организаций, кооперативов, пенсионных и страховых фондов, церкви.
Номинальная и реальная ставка судного процента.
Необходимо различать номинальную ставку процента, выраженную в деньгах по текущему курсу, от реальной, выраженной в неизменных денежных единицах или с поправкой на инфляцию. Если номинальная ставка процента, например, составляет 15 %, а уровень инфляции за этот период 4%, то реальная процентная ставка будет составлять 11 %. .
r,
%
D
S
r0
Рис. 14.7. Определение ставки ссудного процента на рынке ссудного капитала
В действительности существует не одна, а целый ряд процентных ставок. Диапазон их колебания зависит от следующих факторов:
риска: чем меньше шансов у заемщика выплатить ссуду в срок, тем выше кредитор устанавливает ставку за пользование ссудой;
срочности: при прочих равных условиях долгосрочные ссуды даются под более высокую норму процента, чем краткосрочные;
размера: для двух ссуд равной срочности и одинакового риска выше ставка процента за меньшую ссуду;
конкуренции: из-за ограниченности конкуренции банк в небольшом городке может брать более высокие проценты за ссуду, чем в крупном городе;
налогов: ставка налога может дифференцироваться в зависимости от ставки ссудного процента и способна повышать или снижать ее.