- •Формами та методами навчання є лекції, семінарські заняття, практичні заняття, самостійна робота в бібліотеках, формальні й проблемні лекції, групові дискусії під час семінарів, евристичний пошук.
- •Тематичний план курсу
- •Тема 1. Фінансовий ринок: сутність, функції та роль в економіці
- •Тема 2. Регулювання фінансового ринку
- •Тема 3. Фінансові посередники
- •Тема 4. Процентні ставки та їх структура
- •Тема 5. Ризик та ціна капіталу
- •Тема 6. Ринок облігацій як складова ринку капіталів
- •Тема 7. Ринок пайових цінних паперів
- •Тема 8. Ринок похідних фінансових інструментів
- •Тема 9. Грошовий ринок та ринок банківських позичок
- •Тема 10. Валютний ринок
- •Тема 11. Фондова біржа та біржові операції
- •Тема 12. Фундаментальний та технічний аналіз
- •Структура залікового кредиту курсу
- •Основна частина
- •Тема 1-2. Фінансовий ринок: сутність, функції та роль в економіці. Регулювання фінансового ринку
- •Після опрацювання теми студент повинен:
- •Тема 3. Фінансові посередники
- •Після опрацювання теми студент повинен:
- •Тема 4. Процентні ставки та їх структура
- •Після опрацювання теми студент повинен:
- •Методичні вказівки до заняття:
- •Математичне нарощування і дисконтування
- •При розрахунку теперішньої вартості коштів у процесі дисконтування за складними відсотками використовується формула
- •Банківське нарощування і дисконтування (за обліковою ставкою).
- •Тема 5. Ризик та ціна капіталу
- •Після опрацювання теми студент повинен:
- •Методичні вказівки:
- •Задачі:
- •Тема 6. Ринок облігацій як складова ринку капіталів
- •Після опрацювання теми студент повинен:
- •Методичні вказівки:
- •Вартість облігацій
- •Визначення доходу за облігаціями
- •Задачі:
- •Тема 7. Ринок пайових цінних паперів
- •Після опрацювання теми студент повинен:
- •Методичні вказівки:
- •Вартість акцій
- •Визначається за формулою
- •Для визначення інвестиційної вартості привілейованих акцій слід користуватися фінансовими таблицями.
- •Оцінка простих акцій
- •Дивіденди і дивідендна політика
- •Задачі:
- •Тема 8. Ринок похідних фінансових інструментів
- •Після опрацювання теми студент повинен:
- •Приклад розвязання задачи:
- •Задачі:
- •Тема 9. Грошовий ринок і ринок банківських позичок
- •Після опрацювання теми студент повинен:
- •Методичні вказівки:
- •Облік векселів
- •Задачі:
- •Тема 10. Валютний ринок
- •Після опрацювання теми студент повинен:
- •Задачі:
- •Тема 11-12. Фондова біржа та біржові операції. Фундаментальний та технічний аналіз.
- •Після опрацювання теми студент повинен:
- •Шкала оцінювання знань студентів
- •Нарахування балів на семінарських і практичних заняттях
- •Критерії оцінювання знань
- •1. Усна відповідь на основні питання теми:
- •2. Розв’язання задач на практичному занятті:
- •Литература Основна:
Тема 3. Фінансові посередники
Мета: з’ясувати суть і необхідність фінансового посередництва.
Після опрацювання теми студент повинен:
1) знати: сутність і значення фінансвового посередництва, класифікацію фінансових посредників, характеристику комерційним банкам та їх місце в системі фінансового посередництва; розкрити суть та функції небанківських фінансово-кредитних установ.
2) вміти: відповідати на проблемні запитання теми:
1. Професійні учасники ринку цінних паперів в Україні:
а) торговці ЦП,
б) компанії з управління активами,
в) інститути інфраструктури:
прямі учасники Національної депозитарної системи України;
організатори торгівлі цінними паперами.
2.Інститути спільного інвестування в Україні.
Література для підготовки до заняття:
Колісник М.К., Маслак О.О., Романів Є.М. Фінансовий ринок: Навч. посіб. – Львів: Видавництво Національного університету „Львівська політехніка”, 2004, с. .
Маслова С.О., Опалов О.А. Фінансовий ринок: Навчальний посібник. К.–«Каравелла», Львів: «Новий Світ-2000», 2002. – 304 с. , с. 22-43
Смолянська О.Ю. Фінансовий ринок: Навч. посіб. – К.: Центр навчальної літератури, 2005, с..
Шелудько В.М. Фінансовий ринок: Навч. посіб. – К.: Знання-Прес, 2006, с. .
Про державне регулювання ринку цінних паперів в Україні, ст.4
Про загальні засади функціонування Національного депозитарію України // Указ Президента України від 22.06.99 р.
Про інвестиційні фонди та інвестиційні компанії // затверджено Указом Президента України від 19.02.94 р.
Про інститути спільного інвестування в Україні // Закон України від 15.03.01 р.
Про Національну депозитарну систему України та особливості електронного обігу цінних паперів // Закон України від 10 грудня 1997 року №710/ВР.//Відомості ВРУ №15 1997р., с 67.
Про цінні папери та фондовий ринок // Закон України від 23 лютого 2006 року
Практичне заняття 1 (2 год)
Тема 4. Процентні ставки та їх структура
Мета: з’ясувати сутність пороцентних ставок як базової категорії фінансового ринку і ціни капіталу
Після опрацювання теми студент повинен:
1) знати: зміст наступних економічних категорій:
номінальна процентна ставка, реальна процентна ставка, дохід на момент погашення, поточна вартість, майбутня вартість, ануітет, компаудинг
2) вміти:
– відповідати на проблемні запитання теми:
1.Основи ціноутворення на фінансовому ринку.
2. Процентні ставки та їх структура.
3. Теорії зміни структури процентних ставок у часі:
а) теорія “чистих” очікувань;
б) теорія переваги ліквідності;
в) теорія сегментації ринку.
– розв’язувати задачи:
5. Оцінка дохідності кредитних та депозитних операцій. Розв’язання задач:
6. Дохідність акції. Розв’язання задач
7. Дохідність облігації. Розв’язання задач:
- визначення поточної доходності облігації та доходності до часу її погашення;
- визначення повної реалізованої доходності облігації.
- визначення показника Макоулі.
Література для підготовки до заняття:
1. Колісник М.К., Маслак О.О., Романів Є.М. Фінансовий ринок: Навч. посібник. – Львів: Видавництво Національного університету” Львівська політехніка”, 2004. – с. 11- 14.
2. Смолянська О.Ю. Фінансовий ринок: Навч. посіб. – К.: Центр навчальної літератури, 2005, с.120-138.
3. Суторміна В.М. Фінанси зарубіжних корпорацій: Підручник. – К.: КНЕУ, 2004, с.234-243.
4. Суторміна В.М., Федосов В.М., Рязанова Н.С. Фінанси зарубіжних корпорацій.- К.: Либідь, 1993, с.81-92.
5. Шелудько В.М. Фінансовий ринок: Навч. посіб. – К.: Знання-Прес, 2006, с.167-177.