- •Тема 1. Теоретичні та організаційні основи фінансового
- •1.1 Сутність та еволюція фінансового менеджменту. Мета фінансового менеджменту
- •1.2. Функції фінансового менеджменту
- •Функції фінансового менеджменту
- •1.3 Основні завдання фінансового менеджменту. Проблеми використання прийомів фінансового менеджменту на підприємствах України
- •Тема 2. Система забезпечення фінансового менеджменту
- •2.1 Система організаційного забезпечення фінансового менеджменту
- •Організаційна система фінансового управління
- •Типова схема відділу фінансового менеджменту
- •Неповна інформація не дає можливості отримати уявлення про об’єкт, що вивчається
- •Надлишок інформації не дає змоги винайти єдине раціональне рішення
- •Якість та оптимальна кількість інформації впливає на прийняття управлінських рішень
- •Внутрішні користувачі фінансової інформації
- •Власний капітал
- •Оборотні активи
- •Призначення основних компонентів фінансової звітності
- •Структура міжнародного балансу має такий вигляд:
- •Взаємозв’язок балансу підприємства та практичних завдань у діяльності фінансового менеджера
- •Взаємозв’язок балансового звіту та звіту про фінансові результати
- •Важливе правило:
- •Тема 3. Визначення вартості грошей у часі та її використання у фінансових розрахунках
- •Долар сьогодні коштує дорожче, ніж завтра
- •Тема 4. Аналіз фінансових звітів
- •Найбільш уживані коефіцієнти зазначених категорій
- •Аналіз фінансової стійкості підприємства
- •Тема 5. Управління прибутком
- •Управління грошовими надходженнями
- •Нач. Цеху
- •Розподіл
- •Що прибутковіше
- •Тема 6. Вартість та оптимізація структури капіталу
- •Перша концепція
- •Теорія Модельяні Міллера
- •Припущення
- •Припущення:
- •Тема 7. Управління інвестиціями
- •Інвестиційна стратегія передбачає
- •Науково – технічні дослідження;
- •Розвиток соціальної інфраструктури;
- •7.3 Фінансова інвестиційна діяльність підприємства
- •І. Приймання рішення
- •Іі. РОзміщення фінансової інвестиції
- •Ііі. Управління фінансовими інвестиціями
- •7.4 Інструменти довгострокового фінансування інвестицій
- •Види довгострокового фінансування
- •Фактори, що впливають на рішення щодо довгострокового фінансування
- •Тема 8. Управління активами підприємства
- •Склад обігових активів
- •Класифікація обігових активів залежно від стратегічних цілей управління
- •Планування потреби підприємства в обігових коштах
- •Тема 9. Управління фінансовими ризиками
- •Класифікація видів ризику
- •Основні засоби зниження ризиків:
- •Тема 10. Внутрішньофірмове фінансове прогнозування та планування
- •План доходів та витрат підприємства
- •Зміст та порядок обґрунтування плану доходів та витрат
- •Можливі методи розробки балансового плану
- •План формування і використання фінансових ресурсів
- •10.3 Оперативне фінансове планування, його зв’язок із контролінгом
- •Тема 11. Управління грошовими потоками на підприємстві
- •Взаємозв'язок статичного та динамічного підходів до оцінки грошових коштів
- •О цінки грошових коштів
- •Характеристика грошових потоків підприємства Грошові потоки підприємства
- •Напрямки та зміст управління грошовими коштами підприємства
- •Платіжний календар підприємства
- •Тема 12. Антикризове фінансове управління підприємством
- •Фінансова
- •Висока рентабельність
- •Прогнозування вірогідності банкрутства за допомогою
- •Д Коефіцієнт поточної ліквідності Питома вага позикових коштів у пасиві вофакторна ₤ - модель
- •П’ятифакторна ₤ - модель
- •Методи досудової санації
- •Методи досудової санації (строк до 12 місяців):
- •Фактори, що впливають на позицію компанії
- •Реструктуризація передбачає:
- •Реструктуризація вирішує завдання
- •Типи об’єднання
- •Фінансове злиття
- •Методи придбання
- •Придбання акцій
- •Література
План доходів та витрат підприємства
Мета складання плану доходів та витрат – це:
визначення суми чистого прибутку, який залишається у розпорядженні підприємства в даному періоді;
узагальнення і координація в часі обсягів доходів та витрат підприємства.
Зміст та порядок обґрунтування плану доходів та витрат
ПОКАЗНИКИ |
Умовні позначки |
АЛГОРИТМ РОЗРАХУНКУ |
1 |
2 |
3 |
1.Обсяг виробництва |
ВП |
Виходячи з виробничої програми підприємства |
2.Виручка від реалізації продукції |
ВР |
Виходячи з цінової політики підприємства і плану реалізації продукції |
3. Податок на ДВ |
ПДВ |
ПДВ = ВР х Рпдв |
4. Акцизний збір |
АЗ |
Залежить від виду товару, що реалізує підприємство, і ставки акцизу, яку для нього встановлена |
5.Витрати виробництва |
ВО |
Розраховується як сума ВО по окремих видах витрат статистичним методом або шляхом прямих розрахунків |
6. Прибуток від реалізації |
Пр |
Пр = ВД - ПДВ - АЗ - ВО |
7. Доходи від інших видів діяльності |
ДІ |
Розраховується в сумі по окремих видах іншої діяльності, а саме: інвестиційної, орендної, претензійної та інше |
8. Витрати й інші види діяльності |
ВІ |
Оцінюється окремо по кожному з видів діяльності |
9. Прибуток від інших видів діяльності |
ПІ |
ПІ = ДІ - ВІ |
10. Балансовий прибуток |
БП |
БП = Пр + ПІ |
11. Податки і обов'язкові платежі з прибутку
|
ПОД |
Розраховується як сума по окремих видах податків, що сплачуються з прибутку згідно з установленими ставками, і переліком податкових пільг, якими користується підприємство |
12. Чистий прибуток |
ЧП |
ЧП = БП - ПОД |
У тому числі: |
|
|
Виробничий розвиток Соціальний розвиток Заохочення Дивіденди Інші цілі |
ВР СР З Д ІЦ |
Розмір використання чистого прибутку по окремих напрямках визначається підприємством самостійно, виходячи з потреб і стратегії розвитку
|
Балансовий план підприємства
БАЛАНСОВИЙ ПЛАН - це прогноз активів і пасивів підприємства у майбутньому періоді.
МЕТОЮ розробки є оцінка потреби підприємства в окремих видах активів і визначення можливих джерел її покриття, необхідних для досягнення фінансової рівноваги і забезпечення платоспроможності підприємства.
Балансовий план складається за формою зведеного бухгалтерського балансу.
Можливі методи розробки балансового плану
БАЛАНСОВИЙ ПЛАН |
|||
Метод рівномірного зростання |
Метод прямих планово-економічних розрахунків |
Метод диференційованого темпу зростання |
|
Показники, які не залежать від обсягу виробництва - метод експертних оцінок
|
Показники, які залежать від обсягу виробництва: ПБПпрог = ПВТб*Опрог 100 |
Передбачає визначення прогнозного значення будь-якого показника на базі проведення прямих планових розрахунків залежно від факторів, що обумовлюють його обсяг та темпи зростання |
ПБПпрог = ПВПб * (100*ТПРо *Кел)
|
Умовні позначення:
ПБПб, ПБПпрог - показники балансового плану, відповідно, у базовому та прогнозному періоді;
Опрог - обсяг виробництва продукції у прогнозному періоді;
ТПРо - темп приросту обсягу виробництва продукції у прогнозному періоді відносно базового;
Кел - коефіцієнт еластичності зміни показника балансового плану відносно зміни обсягу діяльності (обчислений по базовому періоду).
Методичні прийоми, що можуть бути використані у визначенні прогнозного обсягу кожної статті активу і пасиву підприємства
|
Показники балансового плану |
Методичний прийом розрахунку |
|
А |
Основні активи |
На основі плану інвестиційної діяльності (розділ "Реальні інвестиції""), якщо планується введення в дію нових або вибуття діючих основних фондів. Якщо наявні основні фонди є достатніми для планового росту обсягів реалізації продукції - у розмірі, що фактично склався з урахуванням вибуття та зносу (за середньою нормою амортизації) |
|
К |
Нематеріальні активи |
На основі плану інноваційної діяльності, якщо є необхідним придбання нових НА. Якщо наявні НА є достатніми в обсягах фактичної наявності з урахуванням вибуття та зносу |
|
Т |
Незавершені капітальні вкладення
|
Балансовим методом з урахуванням здійснення нових капітальних вкладень і введенням в експлуатацію раніше розпочатих (згідно з планом інвестиційної діяльності) та можливих джерел фінансування |
|
|
Довгострокові фінансові вкладення |
Балансовим методом з урахуванням здійснення нових фінансових вкладень і закінчення терміну раніше початих (відповідно до плану інвестиційної діяльності) і можливих джерел фінансування |
|
И |
Виробничі запаси, запаси незавершеного виробництва, МБП |
Виходячи з виробничих потреб для планового обсягу виробництва продукції (методом прямого поелементного розрахунку або виходячи із швидкості оборотності) |
|
В |
Запаси готової продукції |
Виходячи з плану реалізації продукції з урахуванням періодичності та умов відвантаження продукції споживачам, форм розрахунків за неї |
|
И |
Дебіторська заборгованість |
Розраховується по видах дебіторської заборгованості на основі прогнозування обсягів операцій, що призводять до виникнення заборгованості, та періоду її погашення (закупівлі матеріальних ресурсів авансовими платежами, реалізація готової продукції з відстрочкою платежу й ін.) |
|
|
Грошові кошти |
Виходячи з довжини циклу обороту грошових фондів та обсягу одноденної потреби в грошових коштах з урахуванням необхідності створення страхового запасу коштів |
|
П
А
|
Статутний фонд |
Визначається залежно від: а) прогнозованої зміни внаслідок реорганізації підприємства; б) здійснення додаткових внесків засновниками або додаткової емісії акцій; в) спрямування частини чистого прибутку на збільшення його розміру |
|
С С |
Резервний фонд |
Збільшення планованого відповідно до вимог статуту та планового обсягу отримання прибутку, зменшення - при очікуваному використанні за призначенням |
|
И |
Фонди спеціального призначення та перерозподілений прибуток |
Балансовим методом з урахуванням поповнення (за рахунок чистого прибутку, амортизаційних відрахувань та інших джерел) і використання за призначенням |
|
В |
Кредиторська заборгованість |
Розраховується по видах КЗ залежно від обсягу операцій, що призводять до її виникнення, та від періоду обороту кредиторської заборгованості (закупівля матеріальних ресурсів з відстрочкою платні) |
|
И |
Кредити та позики |
У залишковому порядку для збалансування в активах з джерелами її фінансування |