Определение неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий

Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным.

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:

• коэффициента текущей ликвидности;

• коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий:

0. коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;

1. коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств (итог IV раздела пассива баланса) и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов (итог раздела I актива баланса) к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов:

.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

В том случае, если хотя бы один из коэффициентов имеет значение менее указанных выше ограничений, рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным 6 месяцам.

В том случае, если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным 3 месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.

Формула коэффициента восстановления платежеспособности имеет вид:

,

где -коэффициент восстановления платежеспособности;

- фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности;

- значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

- нормативное значение коэффициента текущей ликвидности ( );

- период восстановления платежеспособности, мес.;

- отчетный период, мес.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности представляет собой отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и величины изменения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным 3 месяцам. Таким образом, формула коэффициента утраты платежеспособности имеет вид

,

где - коэффициент утраты платежеспособности;

- период утраты платежеспособности предприятия, мес.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия не утратить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности, принимающий значение меньше 1, и рассчитанный на период, равный 3 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время имеется возможность утратить платежеспособность.

Задание 1.9

Задание 1.7. По данным бухгалтерского баланса (приложение А) :

4. 1. Определить коэффициент восстановления платежеспособности и коэффициент утраты платежеспособности предприятия. Сделать выводы

Полученные результаты заносятся в табл. 8.

Таблица 8. - Оценка структуры баланса

№	Наименование показателей	На начало периода	На конец периода	Норма коэф­фициен­та
1 2 3 4	Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент обеспеченности собственными средствами Коэффициент восстановления платежеспособности Коэффициент утраты платежеспособности предприятия			2 0,1 1 1

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Приложение I Бухгалтерский баланс предприятия (форма №1), тыс. руб.

АКТИВ	Код	На начало отчет­ного периода	На конец отчетно­го периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы (04, 05)	ПО	101,0	65,300
патенты, лицензии, товарные знаки, иные аналогичные права и активы	111	101,0	65,300
организационные расходы	112
деловая репутация организации	113
Основные средства (01, 02, 03)	120	3 950,0	15 514,0
здания, машины и оборудование	122	3 950,0	15 514,0
Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)	130	366,0
имущество для передачи в лизинг	136
имущество, предоставляемое по договору проката	137
Долгосрочные финансовые вложения (06,82)	140	0,0	130,600
инвестиции в дочерние общества	141
инвестиции в зависимые общества	142
инвестиции в другие организации	143		130,600
займы, предоставленные организациям на срок более 12 мес.	144
Прочие внеоборотные активы	150
Итого по разделу I	190	4 417,0	15 709,900
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	3 682,0	13 346,400
сырье, материалы и другие аналогичные цен­ности	211	494,0	1 948,800
расходы в НЗП (издержках обращения) (20, 21,23,29,30,44)	213
готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)	214	1 818,0	10 312,0
товары отгруженные (45)	215	1 370,0	1 024,500
расходы будущих периодов (31)	216		61,100
НДС по приобретенным ценностям (19)	220	82,0	325,400
Дебиторская задолженность (свыше 12 меся­цев)	230	0,0	3 061,200
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	231
векселя к получению (62)	232
авансы выданные (61)	234		2 180,100
прочие дебиторы	235		881,100
Дебиторская задолженность (до 12 месяцев)	240	1 098,0	0,0
покупатели и заказчики (62, 76, 82)	241
векселя к получению (62)	242
авансы выданные (61)	245	498,0
прочие дебиторы	246	600,0
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)	250	0,0	0,0
Денежные средства	260	403,0	3 695,700
касса (50)	261	2,0	3,500
расчетные счета (51)	262	401,0	3 665,700
валютные счета (52)	263		26,500
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	5 265,0	20 428,700
БАЛАНС (190 + 290)	300	9 682,0	36 138,600

Окончание прил.

ПАССИВ	Код	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал (85)	410		8,400
Добавочный капитал (87)	420	1 219,0	3 610,200
Резервный капитал (86)	430	0,0	0,0
резервы, образованные в соответствии с законо­дательством	431
резервы, образов, в соотв. с учр. документами	432
Фонд социальной сферы (88)	440	5 082,0
Целевые финансирование и поступления (96)	450
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460		6 901,400
Непокрытый убыток прошлых лет (88)	465
Нераспределенная прибыль отчетного года(88)	470		5 987,300
Непокрытый убыток отчетного года (88)	475
Итого по разделу III	490	6 301,0	16 507,300
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (92, 95)	510	0,0	0,0
кредиты банков	511
займы	512
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV	590	0,0	0,0
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)	610	0,0	0,0
кредиты банков	611
займы	612
Кредиторская задолженность	620	3 331,0	19 631,300
поставщики и подрядчики (60, 76)	621	494,0
векселя к уплате (60)	622
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
задолженность перед персоналом организации (70)	624		594,500
задолженность перед гос. внебюдж. фондами (69)	625	295,0	642,0
задолженность перед бюджетом (68)	626	320,0	1 505,800
авансы полученные (64)	627	2 222,0	14 949,0
прочие кредиторы	628		1 940,0
Задолженность участникам (учредителям) по вы­плате доходов(75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640	50,0
Резервы предстоящих расходов (89)	650
Прочие краткосрочные обязательства	660
Итого по разделу V	690	3 381,0	19 631,300
БАЛАНС (490 + 590 + 690)	700	9 682,0	36 138,600

ПРИЛОЖЕНИЕ Б

Отчет о прибылях и убытках предприятия (форма №2), тыс. руб.

Наименование показателя	Код	За отчетный период	За аналогичный пери­од предыдущего года
1	2	3	4
I. Доходы и расходы по обычным видам дея­тельности
Выручка (нетто) от продажи товаров, продук­ции, работ, услуг (за минусом) НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей)	010	165 980,0	74 276,0
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	020	152 482,0	61 230,0
Валовая прибыль	029	13 498,0	13 046,0
Коммерческие расходы	030	5 226,0	2 150,0
Управленческие расходы	040	2 075,0	1 810,0
Прибыль (убыток) от продаж (строки (010 - 020 - 030 - 040))	050	6 197,0	9 086,0
П. Операционные доходы и расходы
Проценты к получению	060
Проценты к уплате	070
Доходы от участия в других организациях	080
Прочие операционные доходы	090	10 215,0	1 573,0
Прочие операционные расходы	100	9 137,0	1 802,0
III. Внереализационные доходы и расходы
Внереализационные доходы	120	44,0	2,0
Внереализационные расходы	130	313,0	320,0
Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050 + 060 - 070 + 080 + 090 - 100 + 120 - 130)	140	7 006,0	8 539,0
Налог на прибыль и иные аналогичные обяза­тельные платежи	150	787,0	1 721,0
Прибыль (убыток) от обычной деятельности	160	6 219,0	6 818,0
IV. Чрезвычайные доходы и расходы
Чрезвычайные доходы	170
Чрезвычайные расходы	180
Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода) (строки (160 +170 -180))	190	6 219,0	6 818,0
Дивиденды, приходящиеся на одну акцию: по привилегированным	201	0,250	-
по обычным	202	0,070	-

ПРИЛОЖЕНИЕ В

Приложение к Приказу Министерства финансов Российской Федерации

от 22 июля 2003 г. N 67н

Бухгалтерский баланс предприятия (форма №1), тыс. руб.

АКТИВ	Код показате­ля	На начало отчетного года	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	ПО	800	725
Основные средства	120	31000	48 000
Незавершенное строительство	130
Доходные вложения в материальные
ценности	135
Долгосрочные финансовые вложения	140
Отложенные налоговые активы	145
Прочие внеоборотные активы	150	4 200	7 500
Итого по разделу I	190	36 000	56 225
П. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	210	67 755	77 607
в том числе:
сырье, материалы и другие анало­гичные ценности		37 675	27 387
животные на выращивании и откорме
затраты в незавершенном произ­водстве		7 520	20 925
готовая продукция и товары для пере­продажи
товары отгруженные		15 040	20 925
расходы будущих периодов		5 264	1674
прочие запасы и затраты		2 256	6 696
Налог на добавленную стоимость по
приобретенным ценностям	220	7 444	6 093
Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются более чем через 12
месяцев после отчетной даты)	230
в том числе покупатели и заказчики
Дебиторская задолженность (платежи по
которой ожидаются в течение 12
месяцев после отчетной даты)	240	225 200	232 850
в том числе покупатели и заказчики		168 900	197 923
Краткосрочные финансовые вложения	250	3 180	5 380
Денежные средства	260	25 100	19 300
Прочие оборотные активы	270
Итого по разделу II	290	328 680	341 230
БАЛАНС	300	364 680	397 455

Окончание

ПАССИВ	Код показателя	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	410	70 000	70 000
Собственные акции, выкупленные у
акционеров
Добавочный капитал	420	8 580	17 100
Резервный капитал	430	5 720	11400
в том числе:
резервы, образованные в
соответствии с законодательством
резервы, образованные в
соответствии с учредительными
документами		5 720	11400
Нераспределенная прибыль (непокры­тый
убыток)	470	(1 709)	16 030
Итого по разделу III	490	82 591	114 530
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	510	13 200	13 200
Отложенные налоговые обязательства	515
Прочие долгосрочные обязательства	520
Итого по разделу IV	590	13 200	13 200
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	610	2 700	23 200
Кредиторская задолженность	620	262 159	235 800
в том числе:
поставщики и подрядчики		146 689	145 492
задолженность перед персоналом
организации		39 540	13 650
задолженность перед
государственными внебюджетными
фондами		34 268	34 388
задолженность по налогам и сборам		31632	31744
прочие кредиторы		10 030	10 526
Задолженность перед участниками	630
(учредителями) по выплате доходов
Доходы будущих периодов	640	630	540
Резервы предстоящих расходов	650	2 520	2 160
Прочие краткосрочные обязательства	660	880	8 025
Итого по разделу V	690	268 889	269 725
БАЛАНС	700	364 680	397 455

ПРИЛОЖЕНИЕ Г

Отчет о прибылях и убытках предприятия (форма №2), тыс. руб.

Показатель		За отчет­ный пери­од	За анало­гичный период предыду­щего года
наименование	код
1	2	3	4
Доходы и расходы по обычным видам деятель­ности		83 356	46 820
Выручка (нетто) от продажи товаров, продук­ции, работ, услуг (за минусом налога на добав­ленную стоимость, акцизов и аналогичных обя­зательных платежей)
Себестоимость проданных товаров,		(49 623)	(27 723)
продукции, работ, услуг
Валовая прибыль		33 733	19 097
Коммерческие расходы		(3 334)	(1 873)
Управленческие расходы		(5 001)	(2 809)
Прибыль (убыток) от продаж		25 397	14 415
Прочие доходы и расходы
Проценты к получению
Проценты к уплате		(6 716)	(3 231)
Доходы от участия в других
организациях
Прочие операционные доходы		4 168	2 341
Прочие операционные расходы		(731)	(158)
Внереализационные доходы		1499	908
Внереализационные расходы		(276)	(840)
Прибыль (убыток) до		23 341	13 435
налогообложения
Отложенные налоговые активы
Отложенные налоговые обязательства
Текущий налог на прибыль		(5 602)	(3 224)
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода		17 739	10211
СПРАВОЧНО Постоянные налоговые обязательства (активы)
Базовая прибыль (убыток) на акцию
Разводненная прибыль (убыток) на акцию