План семінару

1. Система забезпечення фінансового менеджменту: склад і принципи побудови.

2. Система організаційного забезпечення фінансового менеджменту.

3. Система інформаційного забезпечення фінансового менеджменту.

4. Внутрішній фінансовий контроль на підприємстві.

Практича частина

2.1 Побудувати схеми показників інформаційного забезпечення фінансового менеджменту, що формуються із зовнішніх та внутрішніх джерел.

2.2 Скласти таблицю інструментів стратегічного і оперативного фінансового контроллінгу.

Питання для самоконтролю

1. Дайте визначення системи організаційного забезпечення фінансового менеджменту.

2. Наведіть приклад ієрархічної будови центрів управління підприємством.

3. В чому полягають переваги функціональної будови центрів управління підприємством?

4. Яку роль в управлінні підприємством відіграють «центри відповідальності»?

5. Охарактеризуйте основні види центрів відповідальності.

6. Характеристика і вимоги до інформаційної системи фінансового менеджменту.

7. Хто є основним користувачем фінансової інформації ?

8. Дайте характеристику внутрішніх і зовнішніх користувачів фінансової інформації.

9. Які вимоги висуваються до фінансової інформації?

10. Які показники формуються із зовнішніх і внутрішніх джерел інформації?

11. Поняття внутрішнього фінансового контролю на підприємстві. Для чого він необхідний?

12. Дайте визначення фінансового контроллінгу.

13. Охарактеризуйте основні функції контроллінгу.

14. В чому полягають завдання служби фінансового контроллінгу?

15. Для чого призначена система фінансового моніторингу?

Література [1,2,3,10,12,20,21,26,29]

Тема 3

Управління грошовими потоками

План практичного заняття

1. Економічна сутність і види грошових потоків підприємства.

2. Структура вхідних і вихідних грошових потоків підприємства.

3. Характеристика стадій процесу управління грошових потоків.

Практична частина

Завдання 3.1. Сума прибутку до оподаткування підприємства складає 200 тис. грн. Вартість основних фондів 600 тис. грн. Норма амортизації 10%. Сума запасів зі звітний рік зросла на 25 тис. грн., сума дебіторської заборгованості – на 100 тис. грн. При цьому підприємство розрахувалось з кредиторам за товари на суму 30 тис. грн. Норма відрахування до резервного фонду 7% від чистого прибутку підприємства.

Окрім того, підприємство сплатило податки у сумі 50 тис. грн., заробітну плату оперативному та адміністративному персоналу – 250 тис. грн. Сума виручки від реалізації 700 тис. грн. Сума коштів, виплачених за придбання сировини та матеріалів склала 84,5 тис. грн.

Розрахувати чистий грошовий потік від операційної діяльності прямим та непрямим методами.

Завдання 3.2. За наступними даними розрахувати чистий грошовий потік від операційної діяльності за звітний рік непрямим методом:

Показник	Базисний рік	Звітний рік
Прибуток до оподаткування, тис. грн.		350
Вартість ОФ, тис. грн..		320
Норма амортизації ОФ, %		10
Вартість нематеріальних активів, тис. грн.	160
Темп росту нематеріальних активів, %		121
Норма амортизації нематеріальних активів, %		15
Дебіторська заборгованість, тис. грн.	100	130
Кредиторська заборгованість, тис. грн.	120	135
Запаси, тис. грн.	85	95
Норма відрахування до резервного фонду (з чистого прибутку), %		5
Норма відрахування до фонду споживання (з чистого прибутку), %		6

Завдання 3.3. На реінвестування прибутку спрямовано 35% чистого грошового потоку. Сума тезаврації склала 220 тис. грн. Сума додатково залученого капіталу складає 350 тис. грн., сума довгострокових кредитів – 150 тис. грн., надходження від цільового фінансування – 30 тис. грн., сума погашення основного боргу склала 25% від суми довгострокових кредитів, сума виплачених дивідендів - 230 тис. грн. Знайти суму чистого грошового потоку від фінансової, інвестиційної та операційної діяльності, якщо співвідношення між двома останніми – 2:5.

Завдання 3.4. Сума прибутку до оподаткування підприємства складає 500 тис. грн. Вартість основних фондів 700 тис. грн. Норма амортизації 12%. Сума кредиторської заборгованості за звітний рік зросла на 65 тис. грн., сума дебіторської заборгованості – на 91 тис. грн. Сума запасів у звітному році склала 120 тис. грн., при цьому темп зміни – 60%. Норма відрахування до резервного фонду 8% , до фонду розвитку виробництва – 12% від чистого прибутку підприємства.

Чиста виручка підприємства склала 900 тис. грн. При цьому підприємство сплатило податки у бюджет у сумі 100 тис. грн., до позабюджетних фондів – 40 тис. грн. Виплати по заробітній платі склали 80 тис. грн. адміністративному персоналу та 100 тис. грн. – оперативному. Сума коштів, виплачена за придбання сировини та матеріалів склала 30 тис. грн., сума інших виплат – 120 тис. грн.

Розрахувати чистий грошовий потік від операційної діяльності прямим та непрямим методами.

Завдання 3.5. За наступними даними розрахувати чисті грошові потоки від інвестиційної, фінансової та операційної діяльності підприємства за рік:

Показник	Рік
Прибуток до оподаткування, тис. грн.	400
Амортизація ОФ, тис. грн.	60
Приріст резервного фонду, тис. грн.	35
Вартість нематеріальних активів, тис. грн.	160
Норма амортизації нематеріальних активів, %	15
Приріст дебіторської заборгованість, тис. грн.	85
Приріст кредиторської заборгованості, тис. грн.	62
Реалізація основних фондів, тис. грн.	90
Реалізація нематеріальних активів, тис. грн.	200
Сума отриманих дивідендів, тис. грн.	150
Сума виплачених дивідендів, тис. грн.	80
Сума придбання нематеріальних активів, тис. грн.	360
Сума викуплених акцій підприємства, тис. грн.	100
Сума додатково залученого капіталу, тис. грн.	300
Сума виплат по кредитах, тис. грн.	75