3. Задача

Розрахуйте ступінь систематичного ризику для портфелю цінних паперів, за умов що він містить такі цінні папери:

1. 10 % акцій компанії А з β = 1;

2. 20 % акцій компанії В з β = 0,8;

3. 30 % акцій компанії С з β = 1,2;

4. 40 % акцій компанії D з β = 1,5.

ВАРІАНТ 6

1. Теоретичне питання

Розкрийте зміст поняття «ризик». Як він впливає на ціну капіталу?

2. Тести.

1. Під облігацією розуміють:

1. цінний папір, який дає можливість їх власнику право купити чи продати протягом встановленого терміну певну кількість цінних паперів за фіксованою ціною;

2. письмове боргове зобов’язання встановленої законом форми, що видається особою, яка займає, кредитору;

3. цінний папір, що засвідчує внесення її власником грошових коштів і затверджує зобов'язання відшкодувати йому номінальну вартість цього цінного паперу в передбачений у ньому строк з вимогою фіксованого відсотка (якщо інше не передбачено умовами випуску);

4. цінний папір без встановленого терміна обігу, що посвідчує внесення коштів на цілі створення або розвитку підприємства та надає право її власнику на участь в управлінні підприємством, одержання частини прибутку у вигляді дивіденду, участь у розподілі майна в разі ліквідації підприємства.

2. Фіктивний капітал – це:

1. капітал, призначений для покриття можливих збитків чи для сплати дивідендів в періоди, коли прибуток підприємства за яких-то обставин виявляється недостатнім для підтримки дивіденду на високому рівні;

2. сукупність вкладів (у грошовому виразі) акціонерів у майно при створенні підприємства для забезпечення його діяльності у розмірах, визначених статутними документами;

3. капітал, що функціонує у сфері виробництва або обігу, втілений у фабрики, заводи, машини, сировину та т.і.;

4. капітал, виражений у цінних паперах, що регулярно приносять доход їх власникам у вигляді дивіденду або відсотка та здійснюють самостійний рух на ринку цінних паперів.

3. Якщо співвідношення власного та займаного капіталів підприємства складає 1:3, то яка частина вартості активів фінансується з власних коштів підприємства?

1. 1/3;

2. 1/4;

3. 2/3.

4. Прискорення оборотності оборотного капіталу підприємства забезпечує:

1. збільшення маси прибутку;

2. скорочення потреб у займаних ресурсах;

3. вірні відповіді 1) і 2)

5. Визначте формулу, за якою розраховується реальна процентна ставка банку за умов договору, що стосується терміну виплати процентів за позичкою:

1. ;

2. ;

3. .

6. Розрахуйте індекс приросту цін, якщо загальний індекс цін – 1,12:

1. 0,12;

2. 0,89;

3. 1,12.

7. Стратегічне планування включає:

1. Вибір стратегії.

2. Вибір альтернатив.

3. Визначення місії, методи, аналіз середовища й стану організації, оцінку стратегічних альтернатив, вибір стратегії.

4. Визначення місії.

8. Процес фінансового планування не передбачає:

1. аналіз фінансових показників за попередній період;

2. практичне впровадження планів і контроль за їх виконанням;

3. звітування з виконання фінансового плану перед органами податкової адміністрації.

9. До позитивних сторін акціонерної власності слід віднести:

1. можливість збирати великі суми грошей для великих ділових проектів;

2. обмежена відповідальність акціонерів;

3. можливість вкладання грошей у справу тим громадянам, яки не хочуть або не можуть займатися підприємництвом особисто;

4. посилення зацікавленості трудящих, що вклали свої кошти у фонди акціонерного капіталу;

5. сприяння демонополізації економіки;

6. універсальність;

7. усі відповіді вірні.