Нормальное значение коэффициента автономии

Общепринятое нормальное значение коэффициента автономии в российской практике: 0,5 и более (оптимальное 0,6-0,7). В мировой практике считается минимально допустимым до 30-40% собственного капитала (0,3). Но в любом случае данный показатель сильно зависит от отрасли, а точнее от соотношения в структуре организации внеоборотных и оборотных активов. Чем больше у организации доля внеоборотных активов (фондоемкое производство), тем больше долгосрочных источников требуется для их финансирования, а значит, больше должна быть доля собственного капитала (выше коэффициент автономии).

Рост коэффициента автономии свидетельствует о том, что организация все больше полагается на собственные источники финансирования. Максимальное значение коэффициента автономии 1, при котором у организации имеется только собственный капитал.

22. Как рассчитывается чистый оборотный капитал? Каков его экономический смысл?

- - разность между величиной текущих активов и текущих обязательств.

ЧОК = СК+ДО – ВА или ЧОК= ОА-КО,

Где :

СК – капитал собственников предприятия (итог раздела III баланса );

ДО - долгосрочные обязательства (итог раздела IV баланса);

ВА – внеоборотные активы (итог раздела I баланса);

ОА – оборотные активы (итог раздела II баланса);

КО – краткосрочные обязательства (итог раздела V баланса).

Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия текущих активов предприятия (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года)

23. Как рассчитывается коэффициент финансового рычага? Что он означает?

Коэффициент финансового рычага показывает процент заимствованных средств по отношению к собственным средствам компании.

Коэффициент финансового рычага = Обязательства / Собственный капитал

Оптимальный коэффициент финансового левериджа равный 1. Допустимым может быть и значение до 2

24. Как рассчитываются показатели оборачиваемости активов в днях (оборотных активов, запасов, дебиторской задолженности)

Оборачиваемость активов (asset turnover) – финансовый показатель интенсивности использования организацией всей совокупности имеющихся активов. Данный показатель используется наряду с другими показателями оборачиваемости, такими как оборачиваемость дебиторской задолженности, оборачиваемость кредиторской задолженности, оборачиваемость запасов, для анализа эффективности управления имуществом и обязательствами фирмы.

Расчет (формула):

-Оборачиваемость активов (коэффициент) = Выручка / Среднегодовая стоимость активов

-Оборачиваемость активов (в днях) = 365 / Коэффициент оборачиваемости активов

25. Как рассчитываются показатели оборачиваемости собственного капитала, кредиторской задолженности?

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала - коэффициент равный отношению объема реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала. Данными для его расчета служит бухгалтерский баланс.

Коск=_____Объем реализации продукции____________

Среднегодовая стоимость собственного капитала

Оборачиваемость кредиторской задолженности (accounts payable turnover ratio) – это показатель скорости погашения организацией своей задолженности перед поставщиками и подрядчиками. Данный коэффициент показывает, сколько раз (обычно, за год) фирма погасила среднюю величину своей кредиторской задолженности.

Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент) = Покупки / Средняя величина кредиторской задолженности

26. Как рассчитывается продолжительность финансового цикла? Что он означает?

Финансовый цикл представляет собой период, в течение которого денежные средства вовлечены в оборот и не могут быть использованы предприятием произвольным образом. Иначе говоря, финансовый цикл – это период времени между оплатой кредиторской задолженности (аванса) поставщику сырья и поступлением средств от дебиторов за отгруженную продукцию.

ПФЦ = ППЦ + ПОдз – Покз

где

ПФЦ – период финансового цикла, в днях;

ППЦ – период производственного цикла, в днях;

ПОдз – период оборота дебиторской задолженности, в днях;

ПОкз – период оборота кредиторской задолженности, в днях.

27. Как рассчитываются коэффициенты рентабельности (рентабельность собственного капитала, активов и др.). Каков экономический смыл этих показателей?

Коэффициенты рентабельности (Profitability Ratios) - финансовые показатели, характеризующие прибыльность работы компании.

Рентабельность капитала показывает сколько балансовой прибыли получают на единицу вложенного капитала:

где: Рк – рентабельность капитала. %;

БП – балансовая прибыль, ден. ед.;

Рентабельность собственного капитала показывает сколько чистой прибыли получают на единицу собственного капитала:

где: РСК – рентабельность собственного капитала, %;

ЧП – чистая прибыль, ден. ед.;

28. Как рассчитывается рентабельность выручки? Что отражает этот показатель?

Соотношение чистой прибыли компании к выручке компании. Коэффициент рентабельности выручки характеризует эффективность производственной и коммерческой деятельности и показывает, сколько чистой прибыли приходится на единицу выручки.

29. Как рассчитывается прибыль от продаж?

Прибыль от продаж, она же валовая прибыль = Выручка от реализации - Себестоимость реализованного товара.

30. Как рассчитывается величина налогооблагаемой прибыли?

НАЛОГООБЛАГАЕМАЯ ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК, УЧИТЫВАЕМЫЙ ПРИ НАЛОГООБЛОЖЕНИИ, НАЛОГОВЫЙ УБЫТОК)

Сумма прибыли (убытка) за период, определяемая в соответствии с правилами, установленными налоговыми органами, в отношении которой уплачивается (возмещается) налог на прибыль.

31. Как рассчитывается величина чистой прибыли?

Чистая прибыль - один из важнейших показателей деятельности любой компании. Она равна разности между общей выручкой и общими расходами (в течение данного отчетного периода). Чем больше значение прибыли, тем лучше, так как прибыль можно реинвестировать в компанию. По прибыли судят о финансовом состоянии компании. Она также помогает при ценообразовании и принятии других решений.

Чистая прибыль — часть балансовой прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после уплаты налогов, сборов, отчислений и других обязательных платежей в бюджет.

32. Что означает показатель «нераспределенная прибыль»? В какой форме бухгалтерской отчетности его можно найти? На какие цели используется «нераспределенная прибыль»?

Сумма, оставшаяся после вычета из прибыли начисленного с нее налога, называется «чистой прибылью». Эта прибыль является нераспределенной.

Нераспределенная прибыль представляет собой сумму чистой прибыли, которая не была распределена в виде дивидендов между акционерами организации.

Нераспределенная прибыль отчетного года - это часть чистой прибыли, которая не была распределена организацией в отчетном году. Этот показатель отражает конечный финансовый результат деятельности организации в отчетном году.

Право распоряжения нераспределенной прибылью принадлежит собственнику.

Нераспределенная прибыль отчетного года используется на выплату дивидендов учредителям и на отчисления в резервный фонд (при его наличии). В соответствии со своей учетной политикой организация может принять решение об использовании прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, на финансирование своих плановых мероприятий. Эти мероприятия могут носить производственный характер в случае направления денежных средств на развитие и расширение производства, модернизацию используемого оборудования, и непроизводственный характер в случае использования денежных средств на мероприятия социального характера и материальную поддержку работников организации и другие цели, не связанные с производством продукции, либо долгосрочными или финансовыми вложениями организации.

Вывод:

Нераспределенная прибыль может быть направлена на:

1) выплату доходов учредителям и акционерам;

2) прочие выплаты по решению учредителей и акционеров (на выполнение социальных программ, на благотворительные цели);

3) формирование резервного капитала;

4) увеличение уставного капитала;

5) покрытие убытков прошлых лет.

Отражается в бухгалтерском балансе (Форма № 1) в разделе III “Капитал и резервы» – строка - нераспределенная прибыль (непокрытый убыток). Если убыток - то со знаком «минус».