- •1 Цели и задачи государственной краткосрочной фин политики
- •2 Сущность цели и задачи краткосрочной финансовой политики организации
- •Вопрос 3,4.Основные проблемы государственной краткосрочной финансовой политики. 4. Государственная краткосрочная финансовая политика и доходность.
- •6 Учетно-балансовая основа кфп
- •7 Сущность роль задачи краткосрочного финансового планирования и его влияние на фин политику организации
- •8 Принципы и методы планирования фин результатов
- •9 Использование показателя силы действия операционного рычага в практике кр ср фин планирования
- •10. Необходимость составления финансового плана организации
- •11. Расширение сферы финансового планирования в рамках краткосрочной финансовой политики
- •12. Финансовый план организации и ликвидность баланса.
- •Вопрос 13. Особенности финн плана и финн планирования.
- •14. Сальдированный годовой баланс доходов и расходов организации
- •Вопрос 19. Механизм взаимного спонтанного финансирования предприятий.
- •Вопрос 20 Роль банков в роцессе перераспределения сов оборотного капитала в экономике.
- •Вопрос 20. Цена как объект краткоср финн политики.
- •Вопрос 21 Модели финансирования текущей деятельности организации
- •23. Базовые цены экономики и их экономическое сожержание
- •24. Содержание государственной политики регулирования цен.
- •25. Спрос и предложение, предельная полезность товара и цена предприятия
- •26. Управление ценами и финансовая политика предприятия.
- •27. Методы управления ценами и их краткая хорактеристика.
- •28. Методы управления ценами при их формировании.
- •29. Методы управления ценами под влиянием изменений конъюнктуры рынка.
- •30. Методы удержания сложившейся цены.
- •31. Цикл оборота денежных средств организации.
- •Вопрос 32. Система управления длительностью оборота денежных средств предприятия.
- •Вопрос 33. Сущность и классификация ден потоков.
- •Вопрос 34. Управление ден потоками.
- •35. Краткосрочный банковский кредит.
- •Вопрос 36. Прямое взаимное финансирование организаций.
- •Вопрос 38.Краткоср бюджетная поддержка.
- •Вопрос 40. Управление долгом в кратокср периоде.
- •Вопрос 41. Управление запасами в совр условиях.
- •Вопрос 43. Затраты на формирование и хранение запасов.
- •Вопрос 44. Политика фирмы по отношению запасов.
- •Вопрос 45. Система управления запасами
31. Цикл оборота денежных средств организации.
Финансовый цикл (цикл денежного оборота) организации представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотный капитал, начиная с момента погашения кредиторской задолженности за полученные товары и заканчивая инкассацией дебиторской задолженности за реализацию товаров.
Продолжительность финансового цикла (или цикла денежного оборота) организации определяется по следующей формуле:
ПФЦ = ППЦ + ПОДЗ — ПОКЗ
где ПФЦ — продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота) организации, в днях; ППЦ — продолжительность производственного цикла организации, в днях; ПОДЗ — средний период оборота дебиторской задолженности, в днях; ПОКЗ — средний период оборота кредиторской задолженности, в днях.
Одним из факторов влияющих на денежные потоки предприятия является величина финансового цикла. Это время в течение которого ден. ср-ва предприятия вложены в созданные запасы, незавершенное производство, готовую продукцию, дебиторскую задолженность с учетом времени обращения кредиторской задолженности, т.к. она компенсирует отвлечение средств в дебиторскую задолженность.
Продолжительность цикла рассчитывается так:
ФЦ=ВОЗ+ВОЗД-ВОКЗ, где ВОЗ – время обращения запасов, ВОДЗ – время обращения дебиторской задолженности, ВОКЗ – время обращения кредиторской задолженности.
ВОЗ=Зср./Сп-Д; ВОЗД=ДЗср./В*Д; ВОКЗ=КЗср./Сп-Д где,
Зср. – запасы средняя величина; ДЗср – средняя величина дебиторской задолженности относящейся к производству; КЗср – средняя величина кредиторской задолженности отн. к пр-ву; Сп – полная себестоимость реализуемой продукции; В – выручка от реализации продукции, Д – количество дней в периоде.
Финансовый цикл включает в себя время нахождения оборотных средств в двух стадиях кругооборота – производственной и товарной и не включает времени нахождения их в денежной стадии.
Управление фин. Циклом представляет собой основное содержание управления инансами предприятия и его денежными потоками. Оптимизация фин. Цикла – одна из главных целей деятельности финансовых служб предприятия.
Очевидно, что пути сокращения фин. Цикла связанны с сокращением производственного цикла, уменьшением времени оборота дебиторской задолженности, увеличением времени оборота кредиторской задолженности.
Вопрос 32. Система управления длительностью оборота денежных средств предприятия.
Важным аспектом ликвидности является усредненный период, за который денежные средства оборачиваются в собственных оборотных средствах. Длительность оборота денежных средств определяет среднее время, проходящее между тем, когда какое-либо изделие находится на стадии товарно-материального запаса, причем за него заплачено, и тем моментом, когда оно продано и за него получены деньги от покупателей.
Длительность оборота денежных средств рассчитывается исходя из трех коэффициентов, которые мы уже рассмотрели:
длительность оборота денежных средств =
= длительность оборота товарно-материального запаса +
+ длительность оборота дебиторской задолженности -
- длительность оборота кредиторской задолженности