Вопрос 36. Прямое взаимное финансирование организаций.

Управляя дебиторской и кредиторской задолженностью, предприятия взаимно кредитуют друг друга и вполне могут обходиться в текущей деятельности без банковского краткосрочного кредита.

Хозяйственный кредит весьма разнообразен; он существует в трех видах — это коммерческий (торговый) кредит, денежные займы и товарный кредит. Он может предоставляться предприятиями-кредиторами в товарной и денежной форме на основе договоров купли-продажи, договоров займа, коммерческих и финансовых векселей

При всем многообразии видов и форм хозяйственного кредита он обладает существенными признаками, отличающими его от других видов кредита. Так, кредиторами и заемщиками при хозяйственном кредитовании являются производственные или торговые предприятия, т.е. непрофессиональные кредиторы. Объект кредитования — текущая производственная или торговая деятельность, при этом происходит вливание средств в оборотный капитал заемщика в натуральной или денежной форме.

Товарный кредит — предоставляется на основе договора товарного кредита, при этом кредитор обязывается предоставить заемщику вещи, определенные родовыми признаками, погашение товарного кредита возможно как в товарной, так и в денежной форме, это же относится и к способу уплаты процентов.Коммерческий (торговый, фирменный, подтоварный) кредит предоставляется предприятиями друг другу в процессе поставок и дальнейших расчетов за товары, работы, услуги. Деятельность любого коммерческого предприятия неразрывно связана с коммерческим кредитом. Предприятия взаимно кредитуют друг друга в процессе закупок средств производства, товаров для продажи и реализации готовой продукции или товаров. Предприятие играет активную роль в кредитных отношениях, являясь кредитором своего контрагента, или пассивную роль, привлекая в свой оборот средства других предприятий-кредиторов.Коммерческий кредит все шире применяется для финансового обеспечения сделок между оптовым и розничным звеньями торговли в форме консигнации, когда по соответствующему договору товар передается на реализацию. Здесь коммерческий кредит, предоставленный в товарной форме, погашается денежной выручкой по мере реализации товаров. В случае оформления отсрочки платежа векселем покупателя или оплаты покупки чеком также возникают отношения коммерческого кредита.

Вопрос 38.Краткоср бюджетная поддержка.

Краткосрочная бюджетная поддержка предоставляется предприятиям из бюджета на возвратной и возмезднойоснове. Особо контролируется возвратность средств - возврат предоставленныхюридическим лицам бюджетных средств, а также плата за пользование имиприравниваются к платежам в бюджет, за каждый день просрочки платежаустановлены пени в размере 1/300 ставки рефинансирования Банка России.Использование не по целевому назначению бюджетных кредитов, выданных российскимюридическим лицам, влечет наложение штрафа в размере двойной ставкирефинансирования (учетной ставки) Центрального банка Российской Федерации,действующей на период использования указанных средств не по целевому назначению[268].

Бюджетная финансоваяпомощь предоставляется предприятиям на льготных условиях, что делает ееособенно привлекательной, бюджетные и налоговые кредиты предоставляются, какправило, под проценты ниже ставки рефинансирования (в зависимости от видакредита и субъекта кредитования от 1/4 до 3/4 ставки рефинансирования).

В процессе предоставлениякраткосрочной финансовой поддержки из бюджета банки могут выступать как в ролигарантов, так и агентов-посредников, выполняющих чисто технические функции, атакже в роли непосредственных кредиторов (в случае субсидирований процентныхставок). Наибольшие риски банки несут, предоставляя банковские гарантии подбюджетные кредиты [269], наименьшие – при выполнении агентских функций. Большое значение для усиленияконтроля за использованием бюджетных средств имеет переход на казначейскуюсистему исполнения бюджетов. Роль банков и их риски соответственно повышаются,когда государство предоставляет бюджетную поддержку предприятиям путемвозмещения разницы в процентных ставках, здесь решение о предоставлении кредитапринимает банк-кредитор, а разница в процентных ставках возмещается из бюджетатолько при фактическом предоставлении банком кредита.

Отличительная черта краткосрочной бюджетнойподдержки – дифференцированный подход к предприятиям-претендентам при еераспределении, последствия применения которого могут оцениваться неоднозначно.С одной стороны, оказывая финансовую поддержку, государство учитываетсоциальную значимость предприятия, поддерживает уровень занятости. С другойстороны, таким образом может ослабляться механизм конкуренции, создаваться ситуация,когда «на плаву» искусственно поддерживаются неэффективные предприятия,которые в противном случае должны покинуть рынок. Бюджетная помощь можетсоздать тепличные условия для предприятия и тогда появляется серьезный стимулзаняться вместо «поиска прибыли» «поиском ренты» - государственных льгот ипривилегий бюджетный кредит (Перечисление средств враспоряжение предприятия-заемщика на его счет в банке-агенте или вФедеральном казначействе) субсидирование процентов ( Возмещение части процентныхплатежей по банковскому кредиту ) отсрочки рассрочки налоговый кредит и вынужденое налоговое кредитование за задержку.