Вопрос №3 Котировки иностранных валют и валютные операции.

Котировка валюты – (фр.) установление курса иностранной валюты по ​отношению к валюте данной страны на основе законов, норм, правил, ​действующих в данной стране.

Существует прямая и косвенная котировки. При прямой котировке курс единицы иностранной валюты (базовой) выражается к национальной (котируемой) валюте. К некоторым валютам за единицу принимается 100 ед иностр. валюты. При косвенной котировке за единицу принимается национальная валюта, курс которой выражается определенным количеством иностранных денежных единиц.

USD/JPY = 101 Основа квоты – левая часть. Валюта квоты – правая часть

Доллар является для всех котировок кроме: EUR/USD, GBP/USD , AUD/USD, NZD/USD

Перекрестный курс валют – это курс обмена валют посредство третьей (обычно доллара США). Потребность использования в том ,что значительная часть валют не имеет прямых развитых рынков,на которых бы эти валюты котировались в прямом варианте.

Пример:Известна USD\CAD=1,3201 USD\HKD=7,7595

Тогда CAD\HKD = (USD\HKD)\(USD\CAD)=7,7595/1,3201=5,8780

Правила подсчета перекрестного курса:

1. Если доллар США является основой квоты для обеих котировок, то надо разделить один курс на другой

2. Если доллар США является основой квоты только для одной из котировок, то можно перемножить курсы

3. Если доллар США является валютой квоты для обеих котировок, то надо поделить курсы, но в противоположном варианте, чем в первом случае

Вопрос №4 Кассовые сделки. Форвардные сделки. Надбавки и скидки. Форвардные очки.

• Кассовые сделки - сделка с немедленной поставкой (сделка-кэш, наличная сделка) – это конверсионная операция с датой валютирования, отстоящей от дня заключения сделки не более, чем на 2 рабочих банковских дня. Виды наличных сделок:

1. сделка today (конверсионная операция с датой валютирования в день совершения сделки);

2. tomorrow (сделка, у которой дата валютирования – следующий рабочий банковский день);

3. spot (конверсионная операция с датой валютирования на второй рабочий банковский день).

• Форвардные сделки – совершаются сегодня по покупке/продаже одной валюты за другую, по курсу существующему сегодня, но с фактической поставкой валют через определенное время (более 2-х рабочих банковских дней). Причины существования форвардных сделок: чтобы оградить себя от потерь, связанных с неблагоприятным изменением валютного курса; Спекуляция на купле/продаже валюты.

• Надбавки и скидки. Разница между курсами валют по сделкам Spot и forward, определяется, как скидка с курса спот, когда курс срочной сделки ниже. Или премии, если он выше. Скидку называют дисконтом или депортом. (премию-репорт). Курс out-right –это форвардный курс конкретной разовой сделки. Он подсчитывается путем согласования кассового курса с маржой. Маржа - форвардные или СВОПные очки. Форвардные очки почти полностью зависят от разницы между доходами, полученными по %-му депозиту, полученному в различных странах. Эта разница называется процентной дифференциацией валют.

Правило: валюта с более высокой %-й ставкой продается и покупается на форвардном рынке со скидкой по отношению к валюте с низкой %-й ставкой. Следовательно, валюта с низкой %-й ставкой продается и покупается с надбавкой.

• Форвардные очки.

Подсчет форвардных очков.

Кк –кассовый курс, Д-число дней форварда. Р2 - % ставка по основе квоты,Р1 - % ставка по валюте квоты, 365 – число дней в году.

Форвардные очки котируются также как и курсы: по спросу и предложению. Маленькие очки – маленькая разница между % ставками 2х валют.

Правила при работе с форвардными очками:

1. Если форвардные очки уменьшаются слева направо, то основа квоты идет со скидкой по отношению к валюте квоты. (котировка фунт/доллар 136-120 означает ,что идет со скидкой)

2. Если форвардные очки увеличиваются слева напрво, то основа квоты идет с надбавкой по отношению к валюте квоты.

Курс outright.

Основа квоты идет с	Фо	Кф
Надбавкой		-
скидкой		+