20. Налоговое бремя как фактор инвестиционного процесса на предприятии и в зарубежных странах.

Государство осуществляет жесткий контроль за налоговым бременем.

Налоговое бремя по отношению к ВВП:

1995 г.: 21%

1998 г.:12,5%

2001 г.: 34,7%

2006-07: 36,5%

(По кривой Лаффера – оптимально 33%)

-связано с ростом доходов нефтянки (в топливо энерг комплексе налоговое бремя более 65%!!)

---предприятия все меньше доходов получают от инвестиций (растут пошлины и обяз платежи) – налоговое бремя – сдерживающий фактор

Функции налогов:

- Перераспределение первичных доходов физ и юр лиц + мобилизация доходов в бюджет (на трех уровнях: федеративный, субъекты фед, муниципальный)

Один из основных налогов- Налог на прибыль (24%: 6,5% - фед бюджет, 17,5% - бюджеты субъектов Фед) (8% от доходов бюджета)

В соотвт со статьей 244 – плательщики все предприятия и организации, получающие прибыль, в т.ч. бюджетные, с иностр инвест, а также входящие в межд объединения)

Исключения: материальная помощь работникам, дивиденды, взносы в УК, расходы по страхованию

Доходы орг, занимающихся международными перевозками – 10%

Дивиденды резидентов - 9% Див-ды нерез - ов – 15%

Не облагаются:

- доходы от реализации пр-ции народного промысла

- протезно-ортоп средств

- реставрационная деятельность

- обществ питание

Льготы: пониженная ставка (на 50%), если более 50% штата – инвалиды

-прибыль, направленная на погашение убытков прошлых лет

ЕСН: 26%: 20% - пенсионный фонд, 3,9% - соц стах, 2,1% медицинское страх(6% от доходов бюджета)

НДС: 18% - осн, 10% - группа товаров медицинской орасли, 0 – не пименяется (34% от доходов бюджета)

Объект: реализованные товары и услуги, передача имущественных прав, в т.ч. земельные участки

Не облагаются: медицинские услуги, почтовые марки, банковские операции, товары и услуги учебного хар – ра

Налог на имущество: не более 2% от стоимости имущества предприятия (почти 5% от всех налоговых доходов бюджета)

Объекты: осн ср-ва, НА и др запасы на балансе предприятия

Не облагаются:

- земельные участки и имущество на праве хоз ведения

- связ с военной службой

- предприятия по перераб и хранению с/х прод-ции

- организации с долей инвалиб более 50%

-предприятия в теч года после создания

- протезно-ортопед пр-ции

Акцизы – косвенные налоги, включенные в цену товара (дефицитная, высокорент пр-ция + товары роскоши)

Облагаются: тобачная пр-ция, алкогольная пр-ция….

С 2005 г. – ежегодная индексация от 9 до 18%

21. Капитальные вложения как способ воспроизводства основных фондов.

Капитальные вложения – это инвестиции в основной капитал; затраты на создание элементов основных фондов, в том числе затраты на новое строительство, расширение, реконструкцию и техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин, оборудования, инструмента, инвентаря, проектно-изыскательские работы и другие затраты. Соотношение затрат по этим направлениям называют воспроизводственной структурой капитальных вложений.

1. К новому строительству относятся затраты по сооружению объектов на новых площадках;

2. Расширение – это строительство вторых и последующих очередей организации, дополнительных производственных комплексов и производств, сооружение новых либо расширение существующих цехов основного назначения;

3. Реконструкция – это полное или частичное переоборудование и переустройство организации без строительства новых и расширения действующих цехов. В результате реконструкции достигается увеличение объема производства на базе новой, более современной технологии, расширение ассортимента или повышение качества продукции, улучшение ее конкурентоспособности на рынке. Реконструкция может осуществляться и в целях изменения профиля предприятия и организации производства новой продукции на имеющихся производственных площадях.

4. Техническое перевооружение – это комплекс мероприятий (без расширения площадей) по повышению технического уровня отдельных участков производства, агрегатов, установок путем внедрения новой техники и технологии, механизации и автоматизации. 22. Основные источники финансирования инвестиций.

Финансирование инвестиций– обеспечение фин ресурсами затрат на воспроизводство ОФ; направление ден ср-в на техн перевооружение, реконструкцию, расширение, новое стр-во.

Для контроля за финансированием капитальных вложений на предприятии составляют бюджет капитальных затрат, включающий роспись затрат на строительство, источники финансирования затрат с распределением по месяцам, кварталам, годам.

Источники финансирования : 1. Собственные средства предприятия

Это осн источник (60-70%, иногда до 100%). Собст фин ресурсы вкл первоначальные взносы учредителей в момент формирования организации и часть денежных средств, полученных в результате хозяйственной деятельности. Делятся на 2 группы:

- источники, образуемые от проведения работ хозяйственным способом

(мобилизация внутренних ресурсов, т.е. исп-ние высвобождающихся оборотных средств на финансирование капитальных вложений, прибыль по капитальным работам (планируется в размере 8% сметной себестоимости строительно-монтажных работ), экономия от снижения себестоимости строительно-монтажных работ (устанавливается в % к сметной стоимости работ или на основе плана организационно-технических мероприятий), экономия от снижения цен на оборудование и др.)

- источники, получаемые от результатов основной деятельности

(амортизационные отчисления и прибыль)

2. Заемные денежные средства

(долгосрочные кредиты банков, заемные ср-ва др организаций, займы, предоставляемые индивидуальными инвесторами, ссуды из фед и регион бюджетов)

3. Денежные средства, получаемые от эмиссии ценных бумаг, паевых и иных взносов юридических и физических лиц

4. Денежные средства, поступившие в порядке перераспределения из централизованных инвестиционных фондов концернов, ассоциаций и других объединений

5. Средства внебюджетных фондов

6. Бюджетное ассигнование, предоставляемое на безвозвратной основе

7. Средства иностранных инвесторов(Привлечение иностранных инвестиций обеспечивает развитие международных экономических связей и освоение передовых научно-технических достижений. Основная форма – создание предприятий с иностранными инвестициями).

23. Бизнес-план.

Опр.: документ внутрифирменного планирования, излагающий осн аспекты деят-ти, анализирующий проблемы, определяющий способы решения. Это план развития бизнеса, носит вероятностный х-р.

В нем учитываются предмет, цели, стратегия, направления и регионы деят-ти, ценовая политика, емкость и структура рынка, условия поставок, фкторы, влияющие на прибыль.

Сферы применения:

- создание новых предприятий

- привлечение инвестиций

- получение кредитов

- проведение IPO

- контроль и оценка осн деят-ти

- привлечение партнеров.

Структура.

1. Резюме ( введение) - предмет, привлекательность, отдача, затраты – кратко.

2. Оценка сбыта товаров

3. Информация о конкурентах

4. План маркетинга

5. План пр-ва

6. Организация

7. Юридический план

8. Оценка прогнозирования и управления рисками

9. Фин план ( дох и расх, ДДС, баланс).