- •Задание 1. Использованием трудовых ресурсов.
- •Задание 2. Использованием материалов
- •Задание 3 использованием основных средств,
- •Задание 4. Экстенсивного и интенсивного использования ресурсного потенциала
- •Задание 5. Влияние на прирост объема продаж изменения количества проданной продукции
- •Задание 6. Разработать часть бизнес-плана по реализации продукции
- •Задание 7. Определить точку безубыточности и зону финансовой устойчивости
- •Задание 8. Характеристику анализируемого производственного процесса с точки зрения структуры его затрат
- •Задание 9 влияния отдельных факторов на основные виды используемых в производстве материалов
- •Задание 10 влияния отдельных факторов на уровень затрат по оплате труда
- •Задание 11 степень влияния отдельных факторов на уровень амортизации
- •Задание 12 влияние на себестоимость изменение структуры реализованной продукции, себестоимости отдельных ее видов и цен
- •Задание 13 снижения себестоимости продукции
- •Задание 15 Проанализировать динамику балансовой прибыли
- •Задание 16 рассчитать коэффициенты эксплуатационных затрат и рентабельности
- •Задание 17 факторов, повлекших за собой динамику рентабельности
- •Задание 18 определить факторы формирования чистой прибыли
- •Задание 19 Проанализировать характер изменений прибыли от продаж
- •Задание 20 Определить критический объем продаж
- •Задание 21. Определить рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение
- •Задание 22 Определить динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее
- •Задание 23 Определить экономический эффект операционного, финансового и операционно-финансового левериджа
- •Задание 24 Определить показатели платежеспособности
- •Задание 25 дать сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих акционерных обществ
- •Заключение.
Задание 20 Определить критический объем продаж
Определить критический объем продаж, а также объем продаж, обеспечивающий прирост прибыли от продаж на 12%. Анализируя полученные результаты, следует учесть, что нормативное значение запаса финансовой прочности колеблется на уровне 60-70% от объема продаж.
Критическая точка объема продаж:
3683/0,0346 = 106 445,09 тыс. руб.
Порог рентабельности, обеспечивающий получение прогнозируемой прибыли находим, как частное от суммы постоянных затрат и прогнозируемой прибыли на долю маржинального дохода в выручке от продаж.
Порог рентабельности, обеспечивающий получение прогнозируемой прибыли:
(3683 + 2847,3) / 0,0346 = 188 737,6
Запас финансовой прочности находим как разность выручки от продаж и критической точкой объема продаж:
198 559 – 106 445,09 = 92 113,91 тыс. руб.
Уровень запаса финансовой прочности в объеме продаж: запас финансовой прочности делим на выручку от продаж и умножаем на 100%.
Уровень запаса финансовой прочности:
92113,91 / 198559 = 46,39%.
Рост доли запаса финансовой прочности в выручке от продаж является положительным фактором, так как способствует стабильности его работы, но данный показатель, как в отчетном, так и в предыдущем году был значительно ниже своего нормативного значения, которое составляет 60-70 процентов, и следовательно организации необходимо принять меры по увеличению данного показателя.
Задание 21. Определить рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение
Определить рентабельность активов и факторов, повлиявших на ее изменение. Проанализировать степень влияния каждого из них и сделать выводы относительно возможностей повышения ее величины. Обобщить результаты в табл.16 и в пояснительной записке к ней.
Рентабельность активов –это обобщающий показатель эффективности использования активов предприятия.
Где 1 дробь- доля выручки от продаж на 1 рубль доходов( стр 4) таб. 16,
2 дробь- доля доходов на 1 рубль активов ( стр.5 таб. 16),
3 дробь- рентабельность продаж (стр. 6 таб.16),
Д-доходы,
М-выручка от продаж,
А –активы,
П- прибыль до налогообложения.
Используя данные табл. 15 и 16 заполним таблицу
№ |
показатель |
Отчетный год |
Прошлый год |
изменение |
1 |
доля выручки от продаж на 1 рубль доходов |
0,87 |
0,93 |
-0,06 |
2 |
доля доходов на 1 рубль активов |
1,18 |
1,22 |
-0,04 |
3 |
рентабельность продаж,коэф |
1,19 |
0,62 |
0,57 |
Определим влияние факторов на рентабельность активов методом цепных подстановок по модели:
1) влияние фактора доля выручки от продаж на 1 рубль доходов
2) влияние фактора доля доходов на 1 рубль активов
3) влияние фактора рентабельность продаж
Баланс отклонений
-0,045-0,022+0,584 = 0,52
0,517 = 0,52, т.е. объект анализа.
Задание 22 Определить динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее
Определить динамику рентабельности собственного капитала и факторов, повлиявших на нее. Оценить характер этого влияния. Обобщить результаты анализа в табл.17 и сделать выводы по результатам проделанной работы.
Доказать, что рассмотренные факторы действительно влияют на рентабельность собственного капитала. Сделать выводы.
Рентабельность собственного капитала характеризует эффективность его использования .
Расширим модель
1 дробь- финансовый рычаг (леверидж),плечо финансового рычага ( стр 4) таб. 17,
2 дробь- показывает сколько оборотных активов приходится на 1 рубль заемного капитала ( стр.5 таб. 17),
Принимаем ОА/ЗК- коэффициент текущей ликвидности
3 дробь- коэффициент оборачиваемости оборотных активов (стр. 6 таб.17),
Используя данные формы №1 и №2 заполним таблицу
№ |
показатель |
Отчетный год |
Прошлый год |
изменение |
1 |
финансовый рычаг,коэф. |
67,03 |
121,48 |
-54,45 |
2 |
коэффициент текущей ликвидности |
0,99 |
1,01 |
-0,02 |
3 |
Коэффициент оборачиваемости, коэф. |
1,03 |
1,14 |
-0,11 |
4 |
рентабельность продаж, коэф |
0,83 |
0,4 |
0,43 |
Определим влияние факторов на рентабельность активов методом цепных подстановок по модели:
1) влияние фактора финансового рычага
2) влияние фактора коэффициент текущей ликвидности
3) влияние фактора коэффициент оборачиваемости
4) влияние фактора рентабельность продаж
Баланс отклонений
-25,08-0,61-2,92+29,39=0,78=0,78 т.е. объект анализа.