Задание 25 дать сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих акционерных обществ
Используя комплексные показатели табл.19, рассмотренные в данной курсовой работе, дать сравнительную рейтинговую оценку результативности деятельности конкурирующих акционерных обществ: «Алмаз», «Рубин», и «Агат». Результаты расчетов и ранжирования мест, занятых акционерными обществами, обобщить в табл.18.
Рейтинговую оценку проводим методом «суммы мест».
Шаг 1:
Строим дополнительную таблицу, где присваиваем места:
№ п\п |
Комплексный показатель |
ОАО «Агат» |
ОАО «Алмаз» |
ОАО «Рубин» |
а |
б |
с |
д |
е |
1 |
Рентабельность продаж |
1 |
3 |
2 |
2 |
Рентабельность активов |
3 |
2 |
1 |
3 |
Рентабельность собственного капитала |
3 |
2 |
1 |
4 |
Рентабельность доходов |
1 |
3 |
2 |
5 |
Рентабельность расходов |
1 |
3 |
2 |
6 |
Коэффициент финансовой независимости |
1 |
3 |
2 |
Шаг 2:
Чтобы заполнить стр7 табл.18 нужно по графе сложить стр7 табл.18
Шаг 3
Чтобы заполнить стр 8 таблицы 18 минимальному значению в стр 7 присваиваем 1 место и т.д.
Заключение.
В этой курсовой работе дали комплексную оценку финансового состояния ОАО «АГАТ» с использованием финансовых коэффициентов, характеризующих структуру источников формирования капитала и его размещения, равновесие между активами и пассивами, эффективность использования капитала, ликвидность и качество активов.
Расчет влияния трудовых факторов на прирост объема выпуска продукции показал, что положительно повлияло (в порядке убывания) увеличение количества рабочих дней в году (экстенсивный фактор), рост среднечасовой выработки одного рабочего (интенсивный фактор), увеличение средней продолжительности рабочего дня и увеличение численности рабочих (экстенсивный факторы). Размер резерва увеличения объема выпуска продукции за счет лучшего использования трудовых ресурсов (увеличение численности рабочих и повышение среднечасовой выработки одного рабочего) составит 6 602 тыс.руб
Стоимость материалов в себестоимости объема выпуска продукции выросла на 41 руб./руб., но за счет снижения материалоемкости продукции общая эффективность использования материальных ресурсов снизилась незначительно 0,6 руб./руб.
Основные производственные фонды сократились на 267 единицы оборудования. Сокращение парка производственного оборудования отрицательно сказалось на объеме выпуска продукции, которое сократилось на 10642,3 тыс. руб., за счет увеличения количественных параметров, таких как количества дней, отработанных единицей оборудования (на 2 дня), коэффициента сменности (на 0,1), продолжительности смены (на 0,2 часа) объем выручки продукции увеличился соответственно на 1411,1 тыс.руб., 12599,3 тыс. руб., и 4845,9 тыс.руб. Увеличение качественного показателя - часовой выработки одной единицы оборудования повлекло за собой увеличение объема выручки продукции на 4754,4 тыс.руб.
Резервы роста выпуска продукции за счет материальных резервов составят 13144,13 тыс.руб. Уменьшение материалоотдачи (увеличение материалоемкости) отрицательно повлияло на изменение объема выпуска продукции и резервом может стать лишь в случае устранения причин – более рационального использование материалов – сокращение отходов, либо повышение качества материалов, чтобы сократить брак.
При сравнении прироста комплексного показателя использования ресурсов (2%) с приростом объема производства продукции (6,98%) выявляется резерв дополнительного увеличения объема производства и продаж продукции за счет использования ресурсов на 4,98%.
Рассматривая структуру можно сказать, что рост выручки от продаж в отчетном году по сравнению с предыдущим составил 12956 тыс.руб., что обеспечено ростом выручки от продаж по каждому виду продукции. При этом рост выручки от продаж «изделия В» на сумму 1260 тыс.руб. (40860-39600) и «изделия С» на сумму 921 тыс.руб. (18224-17303) достигнут за счет роста как количества реализованной продукции так и ее цены, , а рост выручки от продаж «изделия А»на сумму 10775 тыс.руб. (139475-128700) - за счет роста количества, но при этом удельный вес этого изделия увеличился в общем объеме выпуска продукции отчетного года всего на 0,01.
Таким образом, рост выручки от продаж в отчетном году обеспечен ростом общего количества реализованной продукции и ростом цен на реализованную продукцию, а изменение структуры реализованной продукции оказало негативное влияние на выручку от продаж и привело к ее незначительному повышению.
Запас финансовой прочности на предприятии увеличился в отчетном году по сравнению с прошлым более чем на 5% (или 16087,2 тыс.руб.), что свидетельствует об улучшении финансового состояния предприятия. При увеличении объема продаж на 12956 тыс. руб. критический объем продаж (точка безубыточности) уменьшился на 3131,2 тыс.руб.При этом уменьшились постоянные затраты на 196 тыс.руб. и доля маржинального дохода в выручке от продаж на 0,0008. Рост доли запаса финансовой прочности в выручке от продаж является положительным фактором, так как способствует стабильности его работы, но данный показатель, как в отчетном, так и в предыдущем году был значительно ниже своего нормативного значения, которое составляет 60-70 процентов, и следовательно организации необходимо принять меры по увеличению данного показателя.
Анализируя данные для будущего года, следует учесть, что постоянные затраты взяты такими же как в отчетном году и эта приблизительность сильно занизила критический объем продаж (точку безубыточности). В связи с этим запас финансовой прочности в будущем году предположительно возрастет до 92,05%% (оптимальный процент запаса финансовой прочности 60-70%), что характеризует прочное финансовое состояние предприятия.
Можно охарактеризовать производственный процесс с точки зрения структуры его затрат и выявить причины ее изменения в зависимости от трансформации производственной программы. Затраты предприятия за отчетный год увеличились более чем на 7%, это произошло по всем видам затрат и особенно по материальным затратам. Структура затрат изменилась незначительно: увеличились затраты на оплату труда и отчисления на социальные нужды (0,2 и 0,1% соответственно) и уменьшилась доля прочих затрат (на 0,3%). Анализируя Форму №2, можно предположить, что увеличение производственных затрат (на 12660 тыс.руб.) произошло в основном за счет увеличения объема выпуска продукции (12956 тыс.руб.)
Перерасход заработной платы в отчетном году на 2688 тыс.руб. произошел из-за сокращения численности работников на 1977 человек, что повлекло за собой экономию заработной платы на 5456,52 тыс.руб., а увеличение среднегодовой заработной платы на одного работника на 0,916 тыс.руб. вызвало перерасход фонда оплаты труде на 8141,41 тыс.руб. Возможно, перерасход заработной платы произошел за счет увеличения доли высококвалифицированных работников, что в свою очередь позволит увеличить производительность труда, но важно, чтобы темпы роста производительности труда опережали темпы проста заработной платы. Для детализации выводов не хватает аналитических данных бухгалтерского учета. Например, при наличии данных о квалификации работников можно было бы более четко установить связь между повышением квалификации и увеличением заработной платы работников. Или при наличии информации о прямой заработной плате, которая зависит от объема производимой продукции, можно было бы установить связь между изменением зарплаты и изменением объема производимой продукции.
Затраты в отчетном году увеличились по сравнению с предыдущим на 100,08% или 0,0008 руб. Увеличение затрат идет за счет влияния фактора изменения себестоимости отдельных видов изделий, остальные два фактора дают снижение затрат, т.е. в данном случае резервом снижения затрат на 1 рубль продукции является совокупный резерв за счет факторов объема, структуры и цены (-0,0345) руб.
Предприятие соответствует первому типу, т.е. имеет абсолютную финансовую устойчивость. Наблюдается излишек собственных оборотных средств, долгосрочных источников формирования запасов, основных источников формирования запасов.
За отчетный год сумма собственного капитала увеличилась на 1568 тыс.руб.
Коэффициент критической ликвидности больше 1, поэтому в течении ближайших трех месяцев уровень коэффициента текущей ликвидности будет оставаться не ниже нормального.
Проведя комплексный анализ хозяйственной деятельности ОАО «АГАТ» мы удостоверились, что финансовое состояние предприятия устойчиво, а вследствие чего оно остается платежеспособным, прибыльным. А так же организация обладает резервами, используя которые она может улучшить свое финансовое состояние.
Нужно повысить эффективность использования производственного оборудования предприятия, рабочей силы, материальных ресурсов. Так же предприятию стоит улучшить маркетинговую политику, ориентироваться на спрос, уметь гибко изменять цены и ассортимент продукции в зависимости от требований рынка.
СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМО ЛИТЕРАТУРЫ
Экономический анализ: Учебник для вузов/Под ред. Л.Т. Гиляровской. – 2-е изд., доп. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2002.-615с.
Лекции Израилевой О.В. по курсу «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности».