IX. Июнь 2009 года

ЗАДАНИЕ 1 – ЧКАЛОВ

Проект отчетов о совокупном доходе и обобщенных отчетов об изменениях капитала компаний «Валерий Павлович Чкалов», «Георгий Филиппович Байдуков» и «Владимир Константинович Коккинаки» за год, окончившийся 31 марта 2009 г., представлены ниже:

	Чкалов	Байдуков	Коккинаки
	$'000	$'000	$'000
Выручка	340,000	180,000	126,000
Себестоимость	(210,000)	(108,000)	(76,000)
Валовая прибыль	130,000	72,000	50,000
Коммерческие расходы	(9,000)	(7,000)	(5,000)
Управленческие расходы	(12,000)	(8,000)	(7,200)
Операционная прибыль	109,000	57,000	37,800
Инвестиционный доход	20,300	500	500
Финансовые расходы	(8,000)	(5,000)	(3,200)
Прибыль до налогообложения	121,300	52,500	35,100
Расходы по налогу на прибыль	(27,000)	(16,800)	(8,600)
Прибыль за период	94,300	35,700	26,500
Прочий совокупный доход за период	ноль	ноль	Ноль
Итого совокупный доход за период	94,300	35,700	26,500

Обобщенные отчеты об изменениях капитала
Сальдо на 1 апреля 2008 г.	232,000	121,000	92,000
Совокупный доход за период	94,300	35,700	26,500
Дивиденды, уплаченные
на 31 декабря 2008 г.	(26,000)	(20,000)	(15,000)
Сальдо на 31 марта 2009 г.	300,300	136,700	103,500

Примечание 1 - приобретение акций компании «Байдуков»

1 октября 2005 г. «Чкалов» приобрел 60% акций компании «Байдуков», уплатив за них 45 млн. дол. По оценкам Чкалова, справедливая стоимость доли неконтролирующих акционеров в компании «Байдуков» на 1 октября 2005 г. составляла 30 млн. дол. В соответствии с учетной политикой «Чкалова» доля неконтролирующих акционеров на дату приобретения отражается в консолидированной финансовой отчетности по справедливой стоимости.

На 1 октября 2005 г. балансовая стоимость собственного капитала «Байдукова» согласно данным его финансовой отчетности составляла 62 млн. дол. На эту дату «Байдуков» владел объектами недвижимости, балансовая и рыночная стоимость которых составляла 20 млн. дол. и 28 млн. дол., соответственно. По оценкам «Чкалова», стоимость зданий в составе этой недвижимости составляла 16 млн. дол. из 28 млн. дол. Срок полезной службы зданий составлял 32 года, начиная с 1 октября 2005 г.

В отдельной финансовой отчетности «Байдукова» за год, окончившийся 31 марта 2009 г., расходы по амортизации зданий показаны в сумме 350,000 дол. Амортизация начисляется ежемесячно и относится на себестоимость.

Примечание 2 - приобретение акций компании «Коккинаки»

1 августа 2008 г. «Чкалов» приобрел 42% акций компании «Коккинаки». В результате сделки «Чкалов» получил право оказывать существенное влияние на «Коккинаки», но не может осуществлять контроль за ее операционной и финансовой политикой. На дату приобретения акций существенной разницы между рыночной и балансовой стоимостью чистых активов «Коккинаки» не было.

Примечание 3 - проверки на обесценение

Проверка на обесценение по состоянию на 31 марта 2009 г. выявила, что 20% гудвилла, возникшего при приобретении «Байдукова», подлежит списанию. Ранее гудвилл, возникший при приобретении «Байдукова», не обесценивался. Инвестиции в компанию «Коккинаки» не обесценились. Обесценение относится на себестоимость.

Примечание 4 - приобретение акций компании «Водопьянов»

1 октября 2008 г. «Чкалов» приобрел акции компании «Водопьянов», одного из своих ключевых поставщиков. Приобретенные акции не дают «Чкалову» право влиять на операционную и финансовую политику «Водопьянова». В финансовой отчетности «Чкалова» данная инвестиция отражается по первоначальной стоимости, равной 20 млн. дол. 28 февраля 2009 г. «Чкалов» получил дивиденды от «Водопьянова» в размере 1.5 млн. дол. и отразил эту сумму в инвестиционном доходе. Справедливая стоимость купленных «Чкаловым» акций «Водопьянова» на 31 марта 2009 г. составляла 22 млн. дол. Чкалов хотел бы избрать такую учетную политику, чтобы изменение котировок акций по возможности не влияло на его финансовый результат.

Примечание 5 - реализация запасов внутри Группы

«Байдуков» реализует продукцию «Чкалову» и «Коккинаки». За год, окончившийся 31 марта 2009 г., объемы реализации в данные компании (все товары реализуются с наценкой в 25% от их себестоимости) составили:

Реализация компании «Чкалов» - 15 млн. дол.

Реализация компании «Коккинаки» (начиная с 1 августа 2008 г.) - 6 млн. дол.

По состоянию на 31 марта 2009 г. и 31 марта 2008 г., запасы «Чкалова» и «Коккинаки» включали следующие суммы в отношении товаров, приобретенных у «Байдукова».

	Сумма запасов на
	31 марта 2009 г.	31 марта 2008 г.
	$'000	$'000
«Чкалов»	3,300	1,700
«Коккинаки»	2,500	Ноль

Примечание 6 - выплата дивидендов

Дивиденды, полученные от «Коккинаки» и «Водопьянова» за рассматриваемый период, были включены в состав инвестиционного дохода компании «Чкалов».

Примечание 7 – выручка

1 апреля 2008 года «Чкалов» реализовал производимое им на продажу оборудование по цене 22 млн. дол. и включил эту сумму в выручку. В соответствии с условиями продажи, «Чкалов» должен предоставлять последующее бесплатное обслуживание оборудования в течение двух лет. По оценкам Чкалова, затраты на обслуживание составят 3 млн. дол. ежегодно. Обычно норма прибыли компании «Чкалов» по таким работам составляет 25%.

1 апреля 2008 года «Чкалов» продал оборудование за 7.5 млн. дол., включив эти поступления в выручку и сразу же заключил договор о его операционной аренде сроком на 2 года. Арендные платежи составляют 3 млн. дол. и подлежат уплате 31 марта. «Чкалов» отнес платеж, произведенный 31 марта 2009г., на себестоимость. Справедливая стоимость этого оборудования на 1 апреля 2008 г. составляла 6.5 млн. дол. Указанное оборудование было приобретено 1 апреля 2007 года за 8 млн. дол., когда его срок службы оценивался в 4 года. 1 апреля 2008 года остаточная стоимость оборудования была списана с баланса и включена в себестоимость.

Примечание 8 - производственные затраты

В течение года, закончившегося 31 марта 2009 г., «Чкалов» поставил разным заказчикам продукцию, в которой позже был выявлен брак. В предыдущие отчетные периоды такая продукция заказчикам не поставлялась. «Чкалов» прекратил реализацию этой продукции до 31 марта 2009 г. Заказчики совместно возбудили судебное разбирательство против «Чкалова», требуя возмещения ущерба на общую сумму 12 млн. дол.

Юристы «Чкалова» оценили возможные убытки по данному делу следующим образом:

вероятность успешного исхода - 10%;

вероятность того, что общая сумма возмещения ущерба составит:

4 млн. дол. - 25%;

8 млн. дол. - 45%;

12 млн. дол. - 20%.

В проекте финансовой отчетности в кредиторскую задолженность по основной деятельности и в производственные расходы «Чкалов» включил 7 млн. дол.: (10% х ноль) + (25% х 4 млн. дол.) + (45% х 8 млн. дол.) + (20% х 12 млн. дол.).

Примечание 9 - запасы на 31 марта 2009 г.

Чкалов активно наращивает объемы реализации новой продукции, гарантируя своим продавцам комиссионные в размере 20% от цены реализации. Ниже приведена информация, касающаяся данного вида продукции:

Цена единицы продукции согласно прейскуранту	50 дол.
Скидка, предоставляемая покупателям	2.5 дол.
Распределение складских накладных расходов на ед. продукции	4 дол.
Распределение фиксированной месячной зарплаты продажников на ед. продукции	2 дол.
Себестоимость производства ед. продукции	35 дол.

31 марта 2009 г. на складах Чкалова имеется 100 тыс. ед. такой продукции. На балансе она учтена по себестоимости..

Примечание 10 - долгосрочные процентные заимствования

1 апреля 2008 г. «Чкалов» привлек заемные средства на сумму 100 млн. дол. под 5% годовых. Проценты выплачиваются ежегодно 31 марта, а основная сумма 100 млн. дол. подлежит погашению 31 марта 2013 г. либо по усмотрению инвесторов может быть конвертирована в акции 31 марта 2013 г. Годовая рыночная процентная ставка по неконвертируемым займам на 1 апреля 2008 г. была равна 8%.

	5%	8%
Приведенная стоимость 1 доллара, подлежащего уплате через 5 лет	78 центов	68 центов
Пятилетний аннуитет	4.33 дол	3.99 дол

31 марта 2009 г. в отчетности Чкалова показано долгосрочное обязательство на сумму 100 млн., а фактически выплаченные % включены в финансовые расходы.

Примечание 11 - закрытие хозяйственного подразделения

15 января 2009г. «Чкалов» принял решение о закрытии хозяйственного подразделения, о чем было публично сообщено 30 января. Сотрудникам предприятия, которых коснется данное решение, было предложено перейти на работу в другие подразделения компании или уволиться.

• оборудование первоначальной стоимостью в 10 млн., накопленный износ которого на 31 марта 2008г. составляет 3.75 млн. дол., будет утилизировано за пренебрежимо малую сумму. Первоначально определенный срок службы этого оборудования составлял 4 года. Амортизация начисляется равномерно и относится на себестоимость. Амортизация этого оборудования за год была начислена и учтена ПРАВИЛЬНО

• хозяйственное подразделение осуществляет свою деятельность на площадях, используемых на условиях операционной аренды. На 1 апреля 2009 г. неистекший срок аренды равен 5 годам. Все арендные платежи, подлежавшие уплате до 31 марта 2009 г., включены в предварительный вариант отчетности. В конце декабря «Чкалов» договорился с арендодателем о досрочном расторжении аренды на условиях единовременной выплаты последнему 5 млн. дол., что значительно меньше приведенной стоимости будущих арендных платежей.

• затраты по выплате выходных пособий увольняемым сотрудникам оцениваются в 3 млн. дол., а затраты на переезд и переподготовку работников, переходящих в другие подразделения компании – в 2 млн. дол.

• по оценкам «Чкалова», закрытие данного подразделения завершится к осени 2009 г., а его операционные убытки за период с 1 апреля до осени 2009 г. составят 2 млн. дол.

«Чкалов» не вносил каких-либо корректировок в предварительный вариант отчетности в отношении приведенной выше информации.

Задание:

(a) Подготовить консолидированный отчет о совокупном доходе «Чкалова» за год, окончившийся 31 марта 2009 г. (34 балла)

(b) Подготовить консолидированный отчет об изменениях капитала компании «Чкалов» за год, окончившийся 31 марта 2009 г. Влияние отложенного налога в расчет не принимается. (6 баллов)

Отложенные налоги – не учитывать

(40 баллов)

ЗАДАНИЕ 3 – ПАПАНИН

Вы – финансовый контролер компании «Иван Дмитриевич Папанин», которая готовит годовую финансовую отчетность на 31 марта 2009 г. В процессе подготовки отчетности у ваших сотрудников возникли следующие вопросы: