XII. Июнь 2010 года

ЗАДАНИЕ 1 – СОКОЛОВ

Сергей Леонидович Соколов имеет инвестиции в двух других компаниях – Д. Т. Язов и С. К. Куркоткин. Балансы этих трех компаний по состоянию на 31 марта 2010 г.:

	Соколов	Язов	Куркоткин
Активы	$’000	$’000	$’000
Внеоборотные активы:
Основные средства (Прим.1)	135,000	100,000	110,000
Инвестиции (Прим. 1, 2 и 5)	139,000	15,000	ноль
	274,000	115,000	110,000
Оборотные активы:
Запасы (Прим. 3)	45,000	32,000	27,000
Дебиторская задолженность (Прим. 4)	55,000	38,000	35,000
Денежные средства и их эквиваленты	10,000	4,000	8,000
	105,000	70,000	70,000
Итого активы	379,000	185,000	180,000
Собственный капитал и обязательства
Собственный капитал
Акционерный капитал (номинал 1 дол.)	120,000	80,000	60,000
Нераспределенная прибыль	163,000	44,000	55,000
Итого собственный капитал	283,000	124,000	115,000
Долгосрочные обязательства:
Долгосрочные заимствования	40,000	25,000	30,000
Отложенный налог	20,000	8,000	10,000
Итого долгосрочные обязательства	60,000	33,000	40,000
Краткосрочные обязательства:
Кредиторская задолженность (Прим. 4)	30,000	22,000	20,000
Краткосрочные заимствования	6,000	6,000	5,000
Итого краткосрочные обязательства	36,000	28,000	25,000
Итого собственный капитал и обязательства	370,000	185,000	180,000

Примечание 1 – Инвестиции Соколова в компанию Дмитрий Тимофеевич Язов:

1 апреля 2009 г. Соколов приобрел 60 млн. акций Дмитрия Тимофеевича Язова за 100 млн. дол., которые были оплачены денежными средствами, когда нераспределенная прибыль Язова составляла 35 млн. дол. В соответствии с учетной политикой группы Соколов доля неконтролирующих акционеров отражается по справедливой стоимости на дату приобретения. 1 апреля 2009 г. акции Язова котировались на рынке по цене 1.7 дол.

Условия сделки предусматривали дополнительный платеж в размере 15 млн. дол. прежним собственникам Язова 31 марта 2011 г. Стоимость заемного капитала Язова на 1 апреля 2009 г. согласно его кредитному рейтингу составляла 8% годовых. В балансе Соколова дополнительный платеж не отражен.

Соколов провел оценку справедливой стоимости идентифицируемых активов и обязательств Язова на 1 апреля 2009 г.:

• Рыночная стоимость объекта недвижимости балансовой стоимостью 40 млн. дол., в т.ч. здания – 24 млн. дол.) составила 60 млн. дол. (в т.ч. здания – 36 млн.) Предполагаемый срок службы здания на 1 апреля 2009 г. составлял 30 лет.

• Рыночная стоимость машин и оборудования балансовой стоимостью 51 млн. дол. составила 54 млн. дол. Предполагаемый срок службы машин и оборудования на 1 апреля 2009 г. составлял 3 лет.

• Выбытия этих основных средств с 1 апреля 2009 г. не было.

Корректировки с учетом справедливой стоимости приводят к возникновению временных разниц. Ставка налога на прибыль – 30%. Гудвил, возникший при покупке Язова, не обесценивался.

Примечание 2 – Инвестиции Соколова в Куркоткина

1 октября 2009 г. Соколов купил 30% акций компании «Семен Константинович Куркоткин» за 39 млн. дол., когда нераспределенная прибыль последнего составляла 60 млн. дол. Эта инвестиция позволила Соколову существенно влиять на формирование операционной и финансовой политики Куркоткина. Обесценения этой инвестиции – не было. Соколов способен влиять на дивидендную политику Куркоткина. Отложенные налоги – не учитывать.

Примечание 3 – реализация запасов внутри Группы

По состоянию на 31 марта 2010 г. запасы Язова и Куркоткина включали товары, приобретенные у Соколова в течение года. Язов приобрел их за 10 млн. дол., а Куркоткин - за 12 млн. дол. Соколов продавал эти товары с доходностью в 25%. Последствия отложенного налогообложения во внимание не принимать.

Примечание 4 – торговая дебиторская и кредиторская задолженность

Дебиторская задолженность Соколова включала задолженность Язова на сумму 5 млн. дол. и Куркоткина - на сумму 4 млн. дол. Кредиторская задолженность Язова и Куркоткина не включала никакой задолженности перед Соколовым, т.к. 29 марта 2010 г. они полностью рассчитались с Соколовым. Последний получил оплату 2 апреля 2010 г.

Примечание 5 – Инвестиции маршала Язова

Язов имеет стратегические инвестиции в акционерный капитал компании Грибков, которые не дают Язову никакого влияния на формирование операционной и финансовой политики последнего. Инвестиция в Грибкова была классифицирована как имеющаяся в наличии для продажи и на 1 апреля 2009 г. отражалась по справедливой стоимости, равной 15 млн. дол. На 31 марта 2010 г. справедливая стоимость инвестиции в Грибкова составила 17 млн. дол. Налог с прибыли от инвестиции в Грибкова Язов заплатит только после ее продажи.

Задание:

Подготовить консолидированный баланс группы Соколов по состоянию на 31 марта 2010 г. (25 баллов)

ЗАДАНИЕ 3 – ВАРЕННИКОВ

Конец финансового года компании «Валентин Иванович Варенников» - 31 марта.

Операция (a)

1 апреля 2007 г. Варенников приобрел все 200,000 6%-ых облигаций номиналом 100 дол., эмитированных компанией «Иван Моисеевич Третьяк», по 90 дол. за облигацию. Эти облигации подлежат погашению 31 марта 2012 г. Проценты по ним выплачиваются ежегодно 31 марта. Эффективная ставка по данным облигациям 1 апреля 2007 г. составляла 8.5% в год. Третьяк полностью выплатил проценты 31 марта 2008 и 2009 гг., но 31 марта 2009 г. стало известно, что по причине финансовых трудностей он сможет выплачивать купон по облигациям лишь в объеме 2% от номинала, т.е. не 6 дол., как изначально задумывалось, а лишь 2 дол. в года, оканчивающиеся 31 марта 2010, 2011 и 2012 гг. Если бы эффективная ставка по облигациям Третьяка рассчитывалась 31 марта 2009 г., она составила бы 7.5% в год.

31 марта 2010 г. Варенников получил проценты от Третьяка в размере 2 дол. на облигацию, и дальнейшего ухудшения финансового положения - не будет. Варенников не собирается учитывать облигации Третьяка по справедливой стоимости.

Приведенная стоимость 1 доллара

	7.5%	8.5%
1 год	93.0 ц.	92.2 ц.
2 года	86.5 ц.	84.9 ц.
3года	80.5 ц.	78.3 ц.

Задание:

Объяснить как инвестиция в облигации И. М. Третьяка будет показана в финансовой отчетности В. И. Варенникова на 31 марта 2008, 2009 и 2010 гг. Подготовить выписки из отчетности. (12 баллов)

Операция (b)

1 апреля 2009 г. Варенников взял в операционную аренду офисное помещение на 10 лет с оплатой арендной платы 1 апреля каждого года. Первые пять лет арендная плата составляет 400,000 дол. в год, в последующие пять лет – повышается до 450,000 в год. 1 апреля 2009 г. Варенников установил перегородки в арендуемом помещении для создания более комфортной рабочей обстановки, на что было израсходовано 600,000 дол. По условиям аренды объект должен быть возвращен хозяину в первоначальном состоянии. По оценкам Варенникова, стоимость демонтажа перегородок составит 300,000 дол. Ставка дисконта составляет 5%. Приведенная стоимость 1 дол. через 10 лет при этой ставке дисконта равна 61.4 ц. (9 баллов)

Операция (c)

1 октября 2009 г. Варенников заказал партию товаров в Европе на сумму 200,000 евро, оплата за товар должна быть произведена в Евро. Товар был оставлен 1 декабря 2009 г., а расчет произведен 31 января 2010 г. К 31 марта 2010 г. половина этого товара была перепродана. Курс обмена доллара к евро

1 октября 2009 г.	1.20
1 декабря 2009 г.	1.25
31 января 2010 г.	1.30
31 марта 2010 г.	1.35

Варенников валютных рисков не боится и их не хеджирует. (4 баллов)

Задание:

Объяснить как операции (б) и (с) будут показаны в финансовой отчетности В. И. Варенникова на 31 марта 2010 г. Подготовить выписки из отчетности. (25 баллов)

ЗАДАНИЕ 4 – МАЛИНОВСКИЙ

(а) Задание:

1. Объяснить значение термина «выручка» и подход к ее оценке согласно МСБУ (IAS) 18 «Выручка» (3 балла)

2. Перечислить критерии признания выручи от продажи товара и предоставления услуг согласно МСБУ (IAS) 18 «Выручка». (5 балла)

(b) Финансовый год компании «Родион Яковлевич Малиновский» оканчивается 31 марта. За год, окончившийся 31 марта 2010 г., произошли следующие операции:

1. 29 марта 2010 г. Малиновский поставил заказчику два станка:

Станок	Стоимость изготовления	Цена согласно счету-фактуре
А	190,000	250,000
Б	200,000	300,000

Станок А был распакован, подключен к электропитанию и введен в эксплуатацию 2 апреля 2010 г. Чтобы подготовить к эксплуатации станок Б, потребовались услуги специалиста. Процесс установки был завершен к 4 апреля 2010 г. Заказчик рассчитался за оба станка 30 апреля 2010 г. (4 баллов)

2. 15 марта 2010 г. Малиновский осуществил поставку своих товаров компании «Николай Иванович Крылов» на сумму 400,000 дол. Согласно договору, Крылов перепродает эти товары и после получения последнего платежа от покупателя перечисляет собранные денежные средства Малиновскому, за вычетом комиссии в 10%. Малиновский затратил на производство указанных товаров 320,000 дол. К 31 марта 2010 г. Крылов реализовал товаров на сумму 240,000 дол. и собрал за них с покупателей 160,000 дол., однако к 31 марта еще ни копейки не перечислил Малиновскому. После 31 марта 2010 г. Крылов продал остававшуюся у него партию товара и перечислил Малиновскому 360,000 дол. (4 баллов)

3. 1 апреля 2009 г. Малиновский продал находившуюся в его собственности недвижимость банку за 3 млн. дол. Балансовая стоимость недвижимости на эту дату составляла 2 млн. дол., в т.ч. здание – 1.2 млн. дол., срок службы которого на 1 апреля 2009 г. оценивался в 30 лет. Рыночная стоимость – 5 млн. дол. и в обозримом будущем она будет только возрастать. Малиновский продолжает занимать данный объект и несет расходы по обеспечению его безопасности. Согласно учетной политике Малиновского, последующая оценка основных средств осуществляется по остаточной исторической стоимости. Договор купли-продажи дает Малиновскому право на выкуп недвижимости: 31 марта 2010 г. – за 3.3 млн. дол., 31 марта 2011 г. – за 3.63 млн. дол., 31 марта 2012 г. – за 3.993 млн. дол. (4 баллов)

Задание:

Объяснить, как указанные операции должны быть отражены в финансовой отчетности Малиновского за год, окончившийся 31 марта 2010 г. (20 баллов)

ЗАДАНИЕ 5 – БАТИЦКИЙ

Компания Павел Федорович Батицкий готовит финансовую отчетность на 31 марта:

(a) 1 октября 2008 г. Батицкий начал строительство нового завода.

Статья затрат	Сумма, тыс. дол.
Покупка земельного участка для строительства завода	20,000
Затраты на выравнивание участка до начала строительства	850
Стоимость материалов, использованных при строительстве завода (Прим. 1)	8,000
Оплата труда строителей, в месяц (Прим. 1)	500
Прочие ежемесячные накладные расходы, непосредственно относящиеся к строительству (Прим. 1)	200
Гонорар архитекторов	500
Доход от использования земельного участка в качестве автостоянки за период строительства	250
Затраты на перемещение персонала для работы на новом заводе	400
Затраты на официальное открытие завода (Прим. 2)	200

Примечание 1

В декабре 2008 г. в результате пожара сгорели материалы на сумму 500,000 дол. (включены в указанные выше 8 млн. дол.) По причине пожара строительные работы были приостановлены на 2 недели, но зарплата строителям за время простоя выплачивалась. Кроме того, Батицкий понес дополнительные расходы на охрану стройплощадки в течение временной остановки строительства после пожара на сумму 40,000 дол.

Примечание 2

Строительство завода было завершено 28 февраля 2009 г. С этого момента строители были переведены на другие объекты. Однако завод не был готов к вводу в эксплуатацию до 31 марта 2009 г., когда была проведена его проверка представителями местных органов власти согласно нормам местного законодательства и подтверждена безопасность его эксплуатации. Фактически завод был введен в эксплуатацию только 31 мая 2009 г., после официальной церемонии открытия.

Примечание 3

Строительство финансировалось в основном за счет кредита на сумму 30 млн. дол., который был получен в 1 сентября 2008 г. Эффективная ставка по данному кредиту составляет 8%. От временного реинвестирования полученных по кредиту денежных средств Батицкий за период строительства с 1 октября 2008 г. получил 300,000 дол.

Примечание 4

Здание завода прослужит 40 лет. Однако через 20 лет потребуется замена крыши, которая обойдется в 2.4 млн. дол. Батицкий начисляет амортизацию ежемесячно и учитывает основные средства по модели исторической стоимости. Обесценения завода за весь рассматриваемый период не было.

Задание:

Показать и объяснить как будет рассчитана первоначальная стоимость завода и как он будет отражен в финансовой отчетности Батицкого на 31 марта 2010 г.

(13 баллов)

(b) 31 декабря 2009 г. Батицкий принял решение о продаже двух объектов недвижимости, расположенных в разных регионах. С 1 января 2010 г. начался активный поиск покупателей. Как ожидается, объекты будут проданы до конца июля 2010 г.

Объект	Балансовая стоимость 31.03.2009 г.	Амортизи-руемая сумма 31.03.2009 г.	Оценочный срок службы на 31.03.2009 г.
А	25 млн. дол.	15 млн. дол.	30 лет
Б	22 млн. дол.	16 млн. дол.	40 лет

Объект А был готов к продаже с 1 января 2010 г. по цене 28 млн. дол. До 31 марта 2010 г. эта оценка не изменилась, однако в апреле 2010 г. в регионе, где расположен объект А, произошла техногенная авария и цены на недвижимость начали снижаться. После этой аварии по оценкам Батицкого за объект можно будет получить 22 млн. дол. за вычетом расходов на продажу. Батицкий уверен, что такая цена является реалистичной.

Чтобы продать объект Б его необходимо отремонтировать. Ремонт был начат 10 апреля 2010 г. и завершен в двухнедельный срок. Справедливая стоимость объекта Б за вычетом затрат на его продажу на 31.03.10 г. составляла 18 млн. дол.

Задание:

Объяснить как эти объекты будут отражены в финансовой отчетности Батицкого на 31 марта 2010 г. Подготовить выписку из отчетности. (7 баллов)

(20 баллов)