![](/user_photo/2706_HbeT2.jpg)
- •Предисловие
- •1. Методика оценки степени нестабильности внешней среды предприятия
- •Пример Оценка нестабильности внешней среды промышленного предприятия (оао «Спартак»)
- •1.Производство и технологии:
- •2.Рынки сбыта и потребители:
- •3.Влияние государства и общества:
- •4. Методика анализа внешней среды предприятия
- •Пример Анализ внешней среды промышленного предприятия (оао «Коминтерн»)
- •1. Анализ факторов общей среды предприятия
- •1.1. Экономические факторы
- •1.1.1. Уровень инфляции в стране
- •1.1.2. Налоговое бремя
- •1.1.3. Платёжеспособность клиентов
- •1.2. Политические факторы
- •1.2.1. Международные соглашения по тарифам и торговле
- •1.2.2. Политико-экономические изменения в стране
- •1.2.3. Протекционизм
- •1.2.4. Кредитная политика
- •1.3. Рыночные факторы
- •1.3.1. Уровень доходов населения
- •1.4. Технологические факторы
- •1.4.1. Технологические инновации
- •1.4.2. Применение вычислительной техники и прогрессивных средств связи
- •5. Социальные факторы
- •1.6. Международные факторы
- •1.6.1. Зарубежные конкуренты и их оценка
- •1.6.2. Иностранные потребители.
- •2. Анализ среды ближайшего окружения предприятия
- •2.1. Поставщики
- •2.2. Посредники
- •2.3. Конкуренты
- •2.4. Внутренние контактные аудитории
- •3. Корреляционный анализ влияния факторов внешней среды на оао «Коминтерн»
- •4. Оценка значимости факторов внешней среды оао «Коминтерн»
- •5. Методика анализа внутренней среды предприятия
- •Пример Анализ внутренней среды промышленного предприятия (оао «Коминтерн»)
- •1. Анализ подсистемы маркетинг
- •2. Анализ функциональной подсистемы – финансы
- •3. Анализ функциональной подсистемы - производство
- •4. Анализ функциональной подсистемы - персонал
- •7. Методика анлиза конкуренции в целевых сзх предприятия
- •Построение модели 5-ти сил конкуренции м. Портера для сзх
- •1. Модель 5-ти сил конкуренции м. Портера для рынка шерстяных и полушерстяных изделий верха
- •Модель 5-ти сил конкуренции м. Портера для рынка синтетических изделий верха
- •3. Модель 5-ти сил конкуренции м. Портера для рынка хлопчатобумажных изделий верха
- •5. Конкурирующие сильные и слабые стороны оао «Коминтерн»
- •10. Методика построения матриц бкг и маккинси
- •Пример Построение матриц бкг и «Мак-Кинси 7с» для оао «Коминтерн»
- •1. Построение матрицы бкг
- •2. Построение матрицы «Мак-Кинси 7с»
2. Анализ функциональной подсистемы – финансы
Финансовая деятельность ОАО "Коминтерн" осуществляется в соответствии с финансовым планом предприятия.
Анализ финансовой деятельности основывается на расчёте показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности с использованием данных баланса предприятия и отчёта о прибылях и убытках.
Основные показатели финансового состояния ОАО «Коминтерн» представим в табл. 5.5.
Таблица 5.5
Система показателей оценки финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «Коминтерн»
Показатель |
1999 год |
2000 год |
2001 год |
Оценка ликвидности |
|||
1. Величина собственных оборотных средств |
16425 |
520723 |
972139 |
2. Коэффициент текущей ликвидности |
1,11 |
1,58 |
1,95 |
3. Коэффициент обеспечения СОС |
0,4 |
0,42 |
0,49 |
Оценка финансовой устойчивости |
|||
1. Коэффициент манёвренности собственного капитала |
0,009 |
0,196 |
0,135 |
2. Коэффициент соотношения привлечённых и собственных средств |
0,322 |
0,392 |
0,187 |
Оценка деловой активности |
|||
1. Выручка от реализации, тыс. руб. |
3353545 |
7561139 |
5308213 |
2. Балансовая прибыль, тыс. руб. |
675726 |
1680436 |
1148328 |
3. Производительность труда по отношению к выручке от реализации, тыс. руб. |
1890,39 |
4217,03 |
2980,5 |
4. Оборачиваемость кредиторской задолженности, дн. |
38 |
24 |
52 |
5. Коэффициент погашения дебиторской задолженности |
0,0085 |
0,0089 |
0,019 |
6. Оборачиваемость основного капитала |
2,29 |
1,73 |
1,16 |
Оценка рентабельности |
|||
1. Рентабельность продукции, % |
29,9 |
35 |
33,02 |
2. Рентабельность основного капитала, % |
33,9 |
27,5 |
14,6 |
Оценка положения предприятия на рынке ценных бумаг |
|||
1. Доход на акцию, тыс. руб. |
12,5 |
30,2 |
27,6 |
2. Ценность акции |
4,06 |
4,53 |
5,42 |
3. Рентабельность акции, % |
- |
4,03 |
2,01 |
По данным табл. 5.5, видно, что в ОАО «Коминтерн» наблюдается ежегодный рост величины собственных оборотных средств, необходимых для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств, - в 2000 году по сравнению с 1999 годом на 3070,3%, а в 2001 году по сравнению с 2000 годом на 86,7%. Также постоянно повышаются коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспечения собственными оборотными средствами, которые составили в 2001 году 1,95 и 0,49 соответственно, что говорит о высокой платёжеспособности предприятия. Значения этих коэффициентов имеют особую важность для поставщиков сырья и банка, кредитующего предприятие.
По состоянию на 01.01.2002 года основные источниками средств компании являются собственные средства, доля которых составляет 60,9%, а на 01.08.2002 года – 56%.
Что касается финансовой устойчивости ОАО «Коминтерн», то коэффициент манёвренности собственного капитала 2000 и 2001 годах соответствовал норме (не менее 0,1) и составил 0,196 и 0,135 соответственно, а в 1999 году он находился на низком уровне – 0,009. Рост коэффициента соотношения привлечённых и собственных средств в 2000 году по сравнению с 1999 годом на 0,7 говорит о превышении величины заёмных средств над собственными источниками покрытия, а в 2001 году по сравнению с 2000 годом значение данного коэффициента снизилось на 0,205. Таким образом, финансовая устойчивость предприятия нестабильна.
Основными показателями, характеризующими финансово-коммерческую деятельность компании, являются рентабельность и прибыль. Прибыль - основной источник развития и расширения предприятия.
Показатели деловой активности характеризуют, насколько эффективно ОАО «Коминтерн» использует свои средства. В 2000 году по сравнению с 1999 годом выручка от реализации увеличилась на 125,5%, а в 2001 году наблюдалось её снижение на 29,8%. Аналогичная тенденция происходило и относительно балансовой прибыли: в 2000 году она возросла на 148,7%, а в 2001 году – снизилась на 31,7%. Размер годовой выручки на одного работника в 2000 году по сравнению с 1999 годом увеличился в на 123,1%, а в 2001 году снизился – на 29,3%.
Снижение оборачиваемости кредиторской задолженности в 2000 году по сравнению с 1999 годом на 36,8% говорит о росте покупок ОАО «Коминтерн» в кредит, а увеличение её в 2001 году на 116,7% отмечает рост скорости оплаты задолженности предприятия.
Коэффициент погашения дебиторской задолженности возрастал на протяжении трёх лет и составил в 2001 году 0,019.
Наблюдается снижение оборачиваемости основного капитала, отражающей эффективность его использования. Так, в 1999 году на каждый рубль основного капитала предприятия было реализовано продукции на 2,29 руб., в 2000 году – на 1,73 руб., в 2001 году – на 1,16 руб. Кроме этого, наблюдается снижение рентабельности основного капитала: в 2000 году – на 6,4%, в 2001 году – на 12,9%.
Рентабельность продукции является важным показателем деятельности предприятия. В 2000 году по сравнению с 1999 годом её величина возросла на 5,1%, а в 2001 году – снизилась на 1,98%. В целом, уровень рентабельности является достаточным для расширенного воспроизводства.
На рынке ценных бумаг предприятие занимает достаточно нестабильное положение. Так, в 2000 году по сравнению с 1999 годом доход на акцию возрос на 141,6, а в 2001 году он снизился на 8,6%. Рентабельность акций в 2001 году снизилась на 2,02%.
Таким образом, можно выделить следующие сильные и слабые стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятия.
Таблица 5.6
Сильные и слабые стороны финансово-хозяйственной деятельности
ОАО «Коминтерн»
Сильные стороны |
Слабые стороны |
1. Высокая рентабельность продукции. 2. Высокая платёжеспособность предприятия. |
1. Низкая оборачиваемость основного капитала. |