- •Монолитный жилой дом
- •Оглавление
- •I. Исследование текущего состояния первичного рынка недвижимости и тенденций его развития на уровне Санкт-Петербурга
- •1.1 Методические основы маркетингового анализа рынка недвижимости
- •1.2 Общая характеристика и объем предложения на рынке строящейся недвижимости сПб
- •1.3 Общая характеристика и объем спроса на рынке жилой недвижимости сПб
- •1.4 Ценовые показатели рынка первичной недвижимости Санкт-Петербурга
- •1.5 Характеристика Калининского административного района г. Санкт-Петербурга
- •1.6 Общий вывод по анализу рынка недвижимости
- •II. Оценка экономической эффективноти проекта строительства жилого дома в калининском районе спБ
- •2.1 Определение суммы капитальных вложений для реализации проекта и графика их освоения
- •2.2 Схема реализации квартир и расчет налоговой нагрузки
- •2.3 Расчеты по кредиту
- •2.4 Определение коэффициента дисконтирования
- •2.4.1 Модель capm
- •2.4.2 Модель wacc
- •2.4.3 Кумулятивный метод определения ставки дисконта
- •2.5 Теория расчета основных показателей коммерческой эффективности инвестиционных проектов
- •2.6 Расчет потока для оценки эффективности вложений инвестора
- •Вывод об эффективности проекта
- •Список использованных источников
1.6 Общий вывод по анализу рынка недвижимости
Средняя цена 1 м2 жилой недвижимости на первичном рынке Калининского района в последние месяцы сохраняла тенденцию к уменьшению. Однако, на фоне ожидаемого оживления на рынке недвижимости в целом по Санкт-Петербургу с 2011 года, можно прогнозировать рост средней цены как на строящуюся, так и вторичную недвижимость в районе 5% в год.
На текущий момент средняя цена первичного рынка в Калининском районе составляет по приводимым выше данным 63 765,3 руб.м2. Эту цену будем использовать в качестве начальной цены продаж рассматриваемого объекта. Исходя из той же логики, цену квадратного метра после сдачи дома в эксплуатацию без учета указанного выше роста рынка в 5% установим на уроне 76 687,9 руб./м2. Разделение цен в зависимости от класса недвижимости не производится ввиду того, что основная доля – дома эконом-класса.
Среди минусов выбранного района реализации проекта можно отметить:
Не лучшее распределение транспортных потоков, отсутствие метролинии метрополитена в районе Полюстровского микрорайона и Кондратьевского проспекта
Наличие в районе нескольких крупных застройщиков, имеющих хорошую репутацию на строительном рынке – ЛенСпецСму и Setl City.
Уплотнительная застройка в районе, практически нет возможности для комплексной застройки.
Не лучшее положение по торговой составляющей инфраструктуры района.
Плюсы реализации проекта в районе:
Относительная близость к центру города при умеренных ценах на недвижимость
Как следствие, высокий спрос у покупателей недвижимости по отдельным микрорайонам данной территории Санкт-Петербурга
Высокий уровень развития социальной инфраструктуры
II. Оценка экономической эффективноти проекта строительства жилого дома в калининском районе спБ
2.1 Определение суммы капитальных вложений для реализации проекта и графика их освоения
Общие характеристики объекта, возможность строительства которого рассматривается в данной работе, представлены в табл. 2.1
Таблица 2.1
Характеристика рассматриваемого проекта строительства
Показатель |
Данные |
Объект строительства |
Жилой дои |
Тип дома |
Монолитный |
Этажность |
18 |
Количество квартир |
112 |
Общий строительный объем, м3 |
45828 |
Общая площадь дома, м2 |
10406,6 |
Общая площадь квартир, м2 |
9650,4 |
Продолжительность строительства, мес. |
23 |
Место строительства |
Калининский район, Гражданский пр. 111, лит А |
Начальная цена продажируб./м2 |
63765 |
Цена продажи после ввода объекта, руб./м2 |
76687,9 |
Для определения отдельных затрат по строительству этого объекта, а именно стоимости проектно-изыскательских и строительно-монтажных работ, а также рекламы и комиссии за исполнение функций заказчика-застройщика, воспользуемся сводом затрат компании Setl City по 1 очереди проекта «Семь Столиц» (Кудрово, ст.м. «Дыбенко») (табл. 2.2). Дома данной очереди. Как и рассматриваемый проект, будут являться жильем эконом-класса, основой является монолитный ж/б каркас.
Таблица 2.2
Данные о стоимости работ по строительству жилья
по проекту компании Setl City
Себестоимость строительства |
Всего стоимость строительства, руб. |
Себестоимость 1 кв. м. |
Приобретение прав на земельный участок |
650 000 000 |
5 498 |
Дом под ключ |
4 960 036 090 |
41 950 |
1) ПИР + согласования и решения |
295 209 077 |
2 497 |
2) СМР |
4 235 350 280 |
35 821 |
3) Комиссия за исполнение функции заказчика-застройщика |
178 788 979 |
1 512 |
4) Агентская комиссия |
223 012 131 |
1 886 |
5) Реклама |
27 675 623 |
234 |
Благоустройство и дороги |
141 961 107 |
1 201 |
Социальные объекты |
454 730 000 |
3 846 |
Непредвиденные расходы |
85 004 811 |
719 |
ИТОГО |
6 291 732 008 |
53 214 |
Таблица 2.3
Расчет капитальных вложений рассматриваемого проекта
№ п/п |
Обоснование затрат |
Наименование затрат |
Расчет |
Сумма, тыс. руб. |
Раздел 1. Поготовительный период и отчисления в бюджет |
||||
1 |
Фонд имущества Санкт-Петербурга (7. http://www.property-fund.ru/ ) |
Аренда земельного участка |
Начальная цена лота (суммарных арендных платежей) за участок площаадью 8 136 м2 - 32 000 000; адрес: Калининский район, Гражданский проспект, участок 1 (юго-западнее д. 111, лит. А по Гражданскому пр.) |
32 000,00 |
2 |
Данные компании Setl City о стоимости строительства 1 м2 (табл. 2.2) |
Проектно-изыскательские работы + согласования |
2497 руб./м2 создаваемой площади квартир |
24 095,02 |
3 |
Постановление прав-ва СПб от 09.12.2003 №66 п.2 |
Отчисления на развитие городской инфраструктуры |
100 $/м2 создаваемой площади квартир (по курсу 30 руб./$) |
28 951,20 |
Итого по разделу 1: |
|
|
85 046,22 |
|
Раздел 2. Возведение жилого дома |
||||
4 |
Данные компании Setl City о стоимости строительства 1 м2 (табл. 2.2) |
Строительно-монтажные работы |
35 821 руб./м2 создаваемой площади картир |
345 690,07 |
5 |
Данные компании Setl City о стоимости строительства 1 м2 (табл. 2.2) |
Благоустройство (озеленение, подъездные дороги и тротуары) |
1 201 руб./м2 продаваемой площади квартир |
11 586,89 |
6 |
ЦиСН №10 2009, стр. 35 |
Резерв средств на непредвиденные расходы и работы |
2% от суммы затрат по СМР для объектов жилищного-гражданского и социального назначения |
7 145,54 |
Итого по разделу 2: |
|
|
364 422,50 |
|
Раздел 3. Ввод эксплуатацию и прочие затраты |
||||
7 |
Данные Setl City |
Ввод в эксплуатацию (подключение к сетям, кадастровая съемка, экологическая экспертиза и пр.) |
1,8% от итого по разделу 2 |
6 559,60 |
8 |
Данные компании Setl City о стоимости строительства 1 м2 (табл. 2.2) |
Комиссия за исполнения функций заказчика-застройщика |
4% от СМР |
13 827,60 |
9 |
Данные Setl City |
Реклама |
234 руб./м2 создаваемой площади квартир |
2 258,89 |
Итого по разделу 3: |
|
22 646,10 |
||
Всего |
|
472 114,82 |
||
НДС (кроме п.1) |
18% |
79 220,67 |
||
Всего с НДС |
|
551 335,48 |
||
Итого затраты на 1м2 площади квартир |
|
57,13 |
Таким образом, общая сумма инвестиций в проект с НДС, но без учета роста цен на затраты составит 551 335,48 тыс. руб. В пересчете на 1 м2 площади квартир, которая согласно заданию составляет 9650,4 м2, составляет 57 130 руб./м2. Эта сумма меньше начальной цены продаж, поэтому можно сделать предварительное предположение об эффективности проекта строительства.
Срок строительства здания составляет 23 мес. (условно 8 кварталов). Еще 2 квартала отведем на подготовку строительства – производство изыскательский работ, планировку территории и проектирование. Таким образом, общая инвестиционная фаза проекта составит 10 кварталов.
Распределение затрат по периодам представлено в табл. 2.4. Равномерно по всему инвестиционному периоду распределены арендные платежи по земельному участку, отчисления на развитие городской инфраструктуры и комиссия за исполнение функций заказчика-застройщика Затраты по подготовке и согласованию пакета проектной документации определены на первые 2 квартала от старта проекта в равных долях. Непосредственно затраты по возведению объекта начинаются с 3-го квартала и заканчиваются в 9-м. Завершается инвестиционная фаза затратами по вводу в эксплуатацию и благоустройством территории, разбитым на 3 последние квартала.
С учетом инфляции сумма капитальных вложений по проекту составит 592 668,32 тыс. руб.
Таблица 2.4
Распределение капитальных вложений по шагам расчета
№ п/п |
Этапы подготовки и реализации проекта |
Всего |
Шаг расчета (квартал) |
|||||||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
|||
1 |
Аренда земельного участка |
32 000,00 |
3 200,00 |
3 200,00 |
3 200,00 |
3 200,00 |
3 200,00 |
3 200,00 |
3 200,00 |
3 200,00 |
3 200,00 |
3 200,00 |
2 |
Проектно-изыскательские работы + согласования |
24 095,02 |
12 047,51 |
12 047,51 |
|
|
|
|
|
|
|
|
3 |
Отчисления на развитие городской инфраструктуры |
28 951,20 |
2 895,12 |
2 895,12 |
2 895,12 |
2 895,12 |
2 895,12 |
2 895,12 |
2 895,12 |
2 895,12 |
2 895,12 |
2 895,12 |
4 |
Строительно-монтажные работы |
345 690,07 |
|
|
49 384,30 |
49 384,30 |
49 384,30 |
49 384,30 |
49 384,30 |
49 384,30 |
49 384,30 |
|
5 |
Благоустройство (озеленение, подъездные дороги и тротуары) |
11 586,89 |
|
|
|
|
|
|
|
3 862,30 |
3 862,30 |
3 862,30 |
6 |
Резерв средств на непредвиденные расходы и работы |
7 145,54 |
|
|
987,69 |
987,69 |
987,69 |
987,69 |
987,69 |
1 064,93 |
1 064,93 |
77,25 |
7 |
Ввод в эксплуатацию (подключение к сетям, кадастровая съемка, экологическая экспертиза и пр.) |
6 559,60 |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
6 559,60 |
8 |
Комиссия за исполнения функций заказчика-застройщика |
13 827,60 |
1 382,76 |
1 382,76 |
1 382,76 |
1 382,76 |
1 382,76 |
1 382,76 |
1 382,76 |
1 382,76 |
1 382,76 |
1 382,76 |
9 |
Реклама |
2 258,89 |
225,89 |
225,89 |
225,89 |
225,89 |
225,89 |
225,89 |
225,89 |
225,89 |
225,89 |
225,89 |
|
Итого |
472 114,82 |
19 751,28 |
19 751,28 |
58 075,75 |
58 075,75 |
58 075,75 |
58 075,75 |
58 075,75 |
62 015,29 |
62 015,29 |
18 202,92 |
|
НДС на затраты |
79 220,67 |
2 979,23 |
2 979,23 |
9 877,64 |
9 877,64 |
9 877,64 |
9 877,64 |
9 877,64 |
10 586,75 |
10 586,75 |
2 700,53 |
|
Итого с НДС |
551 335,48 |
22 730,51 |
22 730,51 |
67 953,39 |
67 953,39 |
67 953,39 |
67 953,39 |
67 953,39 |
72 602,05 |
72 602,05 |
20 903,44 |
|
Индекс-дефлятор (ЦиСН №10 2009) |
- |
1,000 |
1,014 |
1,032 |
1,051 |
1,064 |
1,075 |
1,094 |
1,108 |
1,122 |
1,136 |
|
Итого с учетом инфляции |
592 668,32 |
22 730,51 |
23 048,74 |
70 127,89 |
71 419,01 |
72 302,40 |
73 049,89 |
74 341,00 |
80 443,07 |
81 459,50 |
23 746,31 |